Resultados do quarto trimestre da MTDR superam expectativas graças ao aumento da produção

Visão Geral dos Resultados do Quarto Trimestre de 2025 da Matador Resources Company

A Matador Resources Company (MTDR) anunciou um lucro ajustado de US$ 0,87 por ação para o quarto trimestre de 2025, superando a Estimativa de Consenso da Zacks de US$ 0,71. No entanto, esse resultado foi inferior aos US$ 1,83 por ação reportados no mesmo trimestre do ano anterior.

A receita total da empresa atingiu US$ 849 milhões, acima da estimativa de consenso de US$ 812,3 milhões, mas representando uma queda em relação aos US$ 970,4 milhões registrados um ano antes.

O forte desempenho trimestral da Matador foi impulsionado pelo aumento da produção total e por uma leve redução nos custos operacionais. Esses fatores positivos foram parcialmente compensados por preços realizados de petróleo mais fracos.

Destaques da Produção e Financeiros

• Produção de Petróleo e Gás: A produção média diária de petróleo da empresa foi de 121.363 barris, um aumento de 1,5% sobre as expectativas e acima da faixa de orientação, graças ao desempenho consistentemente forte de poços existentes e novos.
• Preços das Commodities: O preço médio realizado do petróleo (excluindo derivativos) foi de US$ 58,89 por barril, abaixo dos US$ 70,66 do ano anterior e levemente abaixo das projeções. O gás natural teve média de US$ 0,95 por Mcf, uma queda significativa em relação aos US$ 2,72 de um ano atrás e também abaixo das estimativas.
• Produção de Gás Natural: A produção diária de gás natural atingiu 539,6 milhões de pés cúbicos, acima dos 496,1 milhões do ano anterior e superando as expectativas.
• Produção Total em Barris de Óleo Equivalente: A empresa produziu 211.290 barris de óleo equivalente por dia (BOE/D), um aumento de 5% em relação ao ano anterior e acima das projeções.

Despesas Operacionais

• Despesas operacionais midstream aumentaram para US$ 3,22 por BOE, ante US$ 2,70 do ano anterior.
• Os custos de operação de arrendamento subiram ligeiramente para US$ 5,25 por BOE, mas permaneceram abaixo dos US$ 6,28 projetados.
• As despesas gerais e administrativas caíram para US$ 1,77 por BOE em relação aos US$ 2,22, também abaixo das estimativas.
• Os custos de transporte e processamento diminuíram para US$ 0,59 por BOE em relação aos US$ 0,91, enquanto os impostos não relacionados à renda caíram para US$ 3,18 por BOE em relação a US$ 4,08.
• No geral, o total de despesas operacionais por BOE foi de US$ 29,73, abaixo dos US$ 30,89 de um ano antes e do previsto que era US$ 32,78.

Balanço Patrimonial e Investimentos de Capital

Em 31 de dezembro de 2025, a Matador Resources detinha US$ 79,5 milhões em caixa e caixa restrita, com dívida de longo prazo totalizando US$ 4,68 bilhões. A empresa investiu US$ 474,4 milhões em perfuração, completação e equipamentos de poços durante o quarto trimestre.

Perspectivas para 2026

Olhando para o futuro, a Matador Resources antecipa uma produção diária média de óleo equivalente entre 209.500 e 215.000 BOE/d em 2026, acima da orientação de 2025, que era de 205.500–206.500 BOE/d. Para o primeiro trimestre de 2026, a produção esperada está entre 201.000 e 205.000 BOE/d. Os investimentos de capital para 2026 estão projetados em US$ 1,45–US$ 1,55 bilhão, com US$ 415–US$ 435 milhões alocados para o primeiro trimestre. A empresa planeja gastar de 55% a 60% de seu orçamento de capital de perfuração, completação e midstream de 2026 no primeiro semestre do ano.

Zacks Rank e Destaques de Outras Ações do Setor de Energia

Atualmente, a Matador Resources possui classificação Zacks Rank #4 (Vender).

Outras ações do setor de energia com classificações Zacks mais fortes incluem:

• TechnipFMC plc (FTI) – Zacks Rank #1 (Compra Forte)
• Archrock, Inc. (AROC) – Zacks Rank #1 (Compra Forte)
• Oceaneering International, Inc. (OII) – Zacks Rank #2 (Compra)

Destaques de Desempenho dos Principais Pares

• TechnipFMC (FTI): Reportou lucro ajustado de US$ 0,70 por ação no Q4 2025, superando estimativas e acima dos US$ 0,54 de um ano atrás. A receita trimestral foi de US$ 2,52 bilhões, superior ao ano anterior, mas levemente abaixo das expectativas. Ao final do ano, a FTI possuía US$ 1,03 bilhão em caixa e US$ 395,7 milhões em dívida de longo prazo.
• Archrock (AROC): Apresentou lucro ajustado de US$ 0,69 por ação no Q4 2025, excedendo estimativas e quase dobrando os US$ 0,35 do ano anterior. A empresa encerrou o ano com US$ 1,55 milhão em caixa e US$ 2,41 bilhões em dívida de longo prazo.
• Oceaneering (OII): Alcançou lucro ajustado de US$ 0,45 por ação no Q4 2025, superando estimativas e acima dos US$ 0,37 de um ano antes. A receita foi de US$ 668,6 milhões, menor que o ano anterior, mas acima do consenso. A OII fechou o ano com US$ 1,51 bilhão em caixa e US$ 487,4 milhões em dívida de longo prazo.

5 Ações com Potencial de Crescimento Significativo

Os analistas da Zacks identificaram cinco ações com potencial para dobrar de valor nos próximos meses. Essas seleções incluem:

• Uma empresa inovadora demonstrando forte crescimento e resiliência
• Uma ação mostrando sinais otimistas, ideal para compras em quedas
• Uma oportunidade de investimento considerada entre as mais atraentes do mercado
• Uma líder em um setor de rápido crescimento
• Uma plataforma moderna omnichannel pronta para expansão

Muitas dessas ações não são amplamente acompanhadas por Wall Street, oferecendo oportunidades de entrada antecipada. Recomendações anteriores alcançaram ganhos de 171%, 209% e 232%.

Recursos Adicionais

• TechnipFMC plc (FTI): Relatório Gratuito de Análise de Ações
• Oceaneering International, Inc. (OII): Relatório Gratuito de Análise de Ações
• Matador Resources Company (MTDR): Relatório Gratuito de Análise de Ações
• Archrock, Inc. (AROC): Relatório Gratuito de Análise de Ações