A Rúpia indiana atinge uma mínima histórica à medida que as tensões entre os EUA e o Irã aumentam. O que pode acontecer daqui para frente?

Visão Geral dos Fundamentos do Mercado

Insights sobre o Dólar Americano (USD)

O dólar americano registrou uma ampla valorização, impulsionada pelo aumento da demanda por ativos de refúgio após a intensificação das tensões entre os Estados Unidos e o Irã durante o fim de semana. Entretanto, um fator significativo por trás da força do dólar foi a reavaliação do mercado sobre o momento de possíveis cortes nas taxas de juros, que agora parecem menos iminentes do que se previa anteriormente.

Os preços do petróleo em alta devem contribuir para uma inflação maior, e o relatório do PMI de Manufatura do ISM divulgado na segunda-feira destacou a postura excessivamente dovish do mercado em relação à economia dos Estados Unidos. Os dados vieram fortes pelo segundo mês consecutivo, afastando a ideia de que a leitura anterior era uma exceção.

Além disso, o índice de preços subiu ao seu nível mais alto desde 2022, sinalizando pressões inflacionárias persistentes. Como resultado, os traders reduziram suas expectativas de cortes de juros, com o total de afrouxamento projetado até o final do ano agora em aproximadamente 44 pontos-base, em comparação a 58 pontos-base na última sexta-feira.

Visão Geral da Rupia Indiana (INR)

De uma perspectiva mais ampla, a Rupia Indiana continua a apresentar uma tendência de baixa perante o dólar americano. Nesta semana, o momentum negativo se intensificou, principalmente devido ao aumento da aversão ao risco nos mercados globais.

Além disso, interrupções no fornecimento de petróleo através do Estreito de Hormuz e um novo aumento nos preços globais do petróleo trouxeram preocupações sobre efeitos adversos para a economia da Índia. Quase 90% das necessidades de petróleo bruto da Índia são atendidas por importações, sendo 55% provenientes do Oriente Médio.

Caso as tensões diminuam, a rupia pode experimentar uma recuperação de curto prazo, apresentando uma oportunidade para os traders aproveitarem as quedas no par USDINR, já que a tendência primária de alta provavelmente continuará.

Análise Técnica USDINR – Gráfico Diário

Analisando o intervalo diário, o par USDINR vem subindo gradualmente, com compradores entrando perto do limite inferior do canal. O recente conflito entre os Estados Unidos e o Irã impulsionou um movimento acentuado para cima. A próxima resistência importante está próxima do nível de 93,00, onde os vendedores podem se tornar mais ativos, buscando uma reversão em direção à linha de tendência inferior. Por outro lado, um rompimento acima desta área pode animar os compradores a buscar novas máximas.

Análise Técnica USDINR – Gráfico de 4 Horas

No gráfico de 4 horas, o preço recentemente superou sua máxima histórica antes de recuar devido ao surgimento da pressão de venda. Este intervalo de tempo oferece insights adicionais limitados, sugerindo que uma análise mais detalhada nos períodos menores seja necessária.

Análise Técnica USDINR – Gráfico de 1 Hora

O gráfico de 1 hora revela uma clara linha de tendência ascendente que sustenta o momentum de alta em andamento. Os compradores provavelmente continuarão se apoiando nesta linha de tendência, gerenciando o risco logo abaixo dela, enquanto visam o nível de 93,00. Os vendedores, por sua vez, ficarão atentos a uma quebra abaixo da linha de tendência para iniciar posições mirando um movimento em direção ao nível de 91,00.

Principais Eventos à Frente

• Hoje: dados de emprego ADP dos EUA e PMI de Serviços ISM
• Amanhã: números mais recentes de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA
• Sexta-feira: relatório de folha de pagamento não agrícola (NFP) dos EUA

No entanto, esses anúncios econômicos podem ter um impacto reduzido esta semana, devido aos desdobramentos geopolíticos em andamento entre os Estados Unidos e o Irã.