Relatório Diário Bitget UEX｜Conflito no Irã eleva preços do petróleo; EUA propõem controle global de chips de IA; dados de emprego não agrícola a serem divulgados em breve (06 de março de 2026)

I. Notícias em Destaque

Movimentação do Federal Reserve

Dados de emprego prestes a serem divulgados, preocupações com a inflação aumentam

• O relatório de emprego não-agrícola dos EUA referente a fevereiro será divulgado hoje às 21h30, com o mercado esperando uma desaceleração nas contratações, mas uma taxa de desemprego estável.
• O número de pedidos iniciais de seguro-desemprego aumentou levemente na última semana, mas a média de quatro semanas caiu para 215,75 mil, mostrando a resiliência do mercado de trabalho.
• Com pressões inflacionárias, esses dados podem influenciar o caminho das taxas de juros do Federal Reserve, potencialmente impulsionando o dólar e reprimindo ativos de risco.

Commodities Internacionais

Conflito no Irã causa alta recorde nos preços do petróleo

• O WTI atingiu o maior nível desde julho de 2024, com a Arábia Saudita elevando significativamente os preços do petróleo para a Ásia, registrando a maior alta desde agosto de 2022.
• Os EUA consideram liberar reservas estratégicas ou coordenar ação internacional para aliviar o impacto da alta do petróleo nas cadeias globais de suprimento.
• A intensificação do risco geopolítico pode elevar ainda mais o custo da energia, alimentar a inflação e enfraquecer a recuperação econômica.

Política Macroeconômica

EUA planejam ampliar o controle de exportação de chips de IA para o mundo inteiro

• O projeto de lei exige que empresas como Nvidia e AMD obtenham aprovação para exportar, visando controlar o desenvolvimento global de IA.
• Mais de 20 estados processaram o governo Trump pelo plano de tarifas globais de 15%, alegando abuso de poder e danos à economia.
• A medida reforça a hegemonia tecnológica dos EUA, mas pode provocar atritos comerciais internacionais e impactar a estabilidade das cadeias de suprimento e a confiança no mercado.

II. Recapitulação do Mercado

Desempenho das Commodities & Forex

• Ouro spot: -0,06% para US$ 5.078/oz, três dias consecutivos de volatilidade baixa, mas sustentado por tensões geopolíticas.
• Prata spot: -0,34% para US$ 82/oz.
• WTI: -2,91% para US$ 78,69, superou US$ 82,16 ontem, novo recorde anual, impulsionado por interrompimento de suprimento no Estreito de Ormuz devido a conflitos com o Irã.
• Brent: -2,35% para US$ 83,4/barril, impulsionado por efeitos geopolíticos semelhantes e preocupações com suprimento.
• Índice do Dólar: -0,06% para 98,988.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: -3,23% para US$ 70.825, ajuste de curto prazo, mas mantém acima do nível de US$ 70 mil, com aumento da volatilidade nas últimas sessões.
• ETH: -2,92%, ajustando junto com o mercado.
• Valor total de mercado das criptomoedas: -1,6%, totalizando US$ 2,49 trilhões.
• Liquidações totais do mercado: US$ 242 milhões em 24 horas, US$ 160 milhões em posições long, US$ 82 milhões em posições short.
• Mapa de liquidação Bitget BTC/USDT: Preço atual cerca de 70.931; intervalo de 69.500–70.500 apresenta grande concentração de liquidações de posições long de alta alavancagem, rompimento pode iniciar liquidações em cascata e acelerar a queda. Intervalo de 73.500–75.000 apresenta forte pressão de liquidação de shorts, caso o preço suba, pode ocorrer uma short squeeze impulsionando rápido avanço.

• ETF Spot Fluxo Líquido: Ontem, BTC spot ETF teve saída líquida de US$ 96,6 milhões; ETH spot ETF teve saída líquida de US$ 8,9 milhões.
• BTC Spot Entrada/Saída: US$ 3,184 bilhões entraram em 24h, US$ 3,586 bilhões foram retirados, saída líquida de US$ 401 milhões.

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

• Dow Jones: -1,61% fechamento em 47.954,74, queda por dois dias consecutivos, pressionado pelo setor de energia.
• S&P 500: -0,57% fechamento em 6.830,71, com divergência entre setores de tecnologia e energia.
• Nasdaq: -0,26% fechamento em 22.748,99, impulsionado pela força das ações de IA, mas dominado pelo sentimento de aversão ao risco.

Movimentação das Big Techs

• Nvidia: +0,16%, beneficiada pela demanda por chips de IA, mas impactada pelo projeto de controle de exportação.
• AMD: -1,3%, aumento da exigência por licença de exportação traz incertezas.
• Microsoft: +1,2%, impulsionada pelo lançamento de produtos de IA.
• Amazon: +0,9%, sustentada pelo crescimento dos serviços em nuvem.
• Apple: -0,85%, preocupações com a cadeia de suprimentos.
• Google: -0,74%, estabilidade nos negócios de publicidade.
• Meta: -1,2%, crescimento de usuários na plataforma social, mas forte pressão regulatória. Razões centrais das altas e baixas: ações relacionadas à IA recebem impulso tecnológico, mas conflitos geopolíticos e projetos de controle geram correção geral.

Observação das Alterações Setoriais

Setor de Energia sobe 8%

• Representante: Chevron, +2,1%.
• Fatores: Conflitos com o Irã elevam preços do petróleo, preocupações com suprimento impulsionam demanda.

Setor de Semicondutores cai 1,5%

• Representante: Broadcom, +4,9%.
• Fatores: Projeto de controle de exportação de chips de IA aumenta incerteza, apesar de resultados robustos.

Setor de Softwares Aplicativos de Tecnologia sobe 5%

• Representante: Trade Desk, +18%.
• Fatores: Forte demanda por integração de publicidade e IA.

III. Análise Profunda de Ações

1. Marvell Technology - Resultados do Q4 acima das expectativas

Resumo do evento: A receita líquida da Marvell no Q4 fiscal foi de US$ 2,219 bilhões, aumento anual de 22%, superando o guidance em US$ 190 milhões; lucro líquido ajustado de US$ 685 milhões, lucro diluído por ação de US$ 0,80. O CEO da empresa afirmou que o crescimento da receita acelerará trimestralmente até o ano fiscal de 2027, impulsionado pelo desempenho do segmento de data center e aumento de pedidos. Apesar da escassez de fundos para IA, a empresa enfatiza forte investimento em negócios de nuvem com IA. Análise de mercado: Instituições apontam que este desempenho reflete recuperação da demanda por semicondutores; a KIS analisa que os novos chips de inferência não substituirão HBM/DRAM, mas servirão como complemento do mercado segmentado. Recomendações: Alta pós-mercado de quase 15%, atenção à exposição de data centers, mas cautela com o risco regulatório global.

2. Nvidia - Novo chip de inferência em desenvolvimento

Resumo do evento: Nvidia apresentará novo chip de inferência com arquitetura SRAM baseada em Groq na GTC, investidores temem que isso reduza demanda por HBM. Instituições esclarecem que SRAM é de uso complementar para cenários de baixa latência, não um substituto. A empresa também enfrenta exigências globais de licenças de exportação, necessitando de aprovação do Departamento de Comércio dos EUA. Análise de mercado: KIS aponta má interpretação do mercado; segmentação de níveis de memória aumentará o tamanho da indústria; Evercore acredita que a regulamentação visa posicionar os EUA como "gatekeeper" da IA, não banir vendas. Recomendações: Inovação de chips sustenta o crescimento de longo prazo; recomendação de compra em meio às incertezas regulatórias.

3. Oracle - Planeja demitir milhares

Resumo do evento: Oracle planeja demitir milhares para aliviar a pressão financeira da expansão dos data centers de IA, demissões podem começar este mês e impactar toda a empresa; departamento de nuvem com congelamento de contratações. Investimento em negócios de nuvem com IA é massivo, fluxo de caixa prevê-se negativo, com plano de arrecadar US$ 50 bilhões; ações caíram 54% desde o pico de setembro de 2025. Análise de mercado: Bloomberg aponta que altos investimentos em IA desencadearam onda de demissões no setor tecnológico, falta de capital é um desafio comum. Recomendações: Pressão de curto prazo, acompanhar evolução das captações para avaliar potencial de recuperação.

4. Berkshire Hathaway - Retomada de recompra de ações

Resumo do evento: Berkshire Hathaway, com US$ 373,3 bilhões em caixa, retomou esta semana a recompra das ações Classe A e Classe B; o CEO sucessor Greg Abel usa todo aumento salarial em compra de ações, prometendo fazê-lo anualmente. Política da empresa permite recompra quando o preço está abaixo do valor intrínseco. Análise de mercado: Documentos regulatórios mostram última recompra no Q2 2024; instituições veem como sinal de confiança, reserva de caixa reforça proteção. Recomendações: Principal escolha para investimento de valor de longo prazo, compra recomendada em pontos de baixa avaliação.

IV. Atualizações dos Projetos de Criptomoedas

1. OpenAI lança modelo GPT-5.4, enfatizando factualidade e eficiência, suporta 1 milhão de tokens de contexto, melhorando retenção de contextos longos de raciocínio.
2. Analista de ETF da Bloomberg Eric Balchunas destaca que desde o ataque aéreo iraniano e o aumento da tensão geopolítica, Bitcoin subiu cerca de 12%, enquanto Gold recuou; porém, não se pode afirmar que Gold como ativo de proteção "falhou" ou que Bitcoin substituiu totalmente sua função. Balchunas ressalta que performance de curto prazo pode ser mais influenciada por movimentos de market makers como Jane Street, além de sentimento de mercado; a queda de Gold pode ser devido a realização de lucros ou rotação de parte do capital para Bitcoin. Conclusões sobre a natureza dos ativos baseadas apenas na movimentação de curto prazo são problemáticas.

3. A mineradora de Bitcoin CleanSpark divulgou atualização operacional de fevereiro: produziu 568 BTC e vendeu 553, índice de vendas de 97% — um dos maiores já reportados; a venda, ao preço médio de US$ 66.279, gerou cerca de US$ 36,65 milhões. O objetivo é financiar a expansão para data centers voltados à IA e computação de alta performance.

4. O mecanismo deflacionário do token HYPE da Hyperliquid foi ativado, volume médio diário de US$ 1 bilhão; desbloqueio de 9,92 milhões de HYPE em 6 de março.
5. Dynamic Funds lançou o ETF multicripto DXMC, incluindo BTC, ETH, SOL e XRP, oferecendo exposição diversificada.
6. Parecendo influenciada por debate de governança da Aave, a ParaFi Capital pode ter trocado AAVE por SKY nos últimos três dias, valor de US$ 5 milhões.
7. A instituição de venda a descoberto Culper Research anunciou shorts em Ethereum e relatórios/vínculos de ETH como BMNR. Segundo eles, após o upgrade Fusaka previsto para dezembro de 2025, o modelo econômico do ETH foi prejudicado; o upgrade deve elevar o limite de gas de 45 milhões para 60 milhões, espera-se que as taxas de gas caiam 10-30%, mas caíram cerca de 90%. Vitalik e os validadores usam modelos desatualizados para calcular elasticidade da demanda L1, erro de 3 a 9 vezes.
8. Julio Moreno, diretor de pesquisa da CryptoQuant, disse que a recente alta do Bitcoin parece uma “recovery rally” impulsionada pela diminuição da pressão vendedora, não um novo ciclo de alta. Apesar de o Bitcoin ter chegado a US$ 73.000, dados de blockchain mostram ambiente de bear market; seu indicador long score para mercado Bitcoin está em apenas 10 (em 100).

V. Calendário do Mercado de Hoje

Horário de Divulgação de Dados

Prévia de Eventos Importantes

• 06 de março (sexta-feira)

  21h30 ET: Divulgação da taxa de desemprego de fevereiro e do número de empregos não-agrícolas com ajuste sazonal, previsão de 60 mil novos postos.(5 estrelas)

Opinião Institucional:

Analistas de bancos de investimento renomados mantêm visão cautelosamente otimista sobre o mercado nas últimas 24 horas. A Goldman Sachs elevou a previsão do Brent no Q2 para US$ 76/barril, ressaltando que, caso conflituos com o Irã durem 5 semanas, pode chegar a US$ 100, causando destruição de demanda. Morgan Stanley aponta que divergências entre gigantes tecnológicos nos EUA têm origem no projeto de controle de IA, mas demanda de data centers sustenta Nvidia; metais preciosos beneficiam-se do caráter defensivo, ajuste de margem libera liquidez. Para petróleo e forex, o Deutsche Bank alerta que o status de porto seguro do dólar é desafiado pelo risco IA, mas DXY deve permanecer forte no curto prazo. No mercado cripto, a Bernstein prevê BTC a US$ 150 mil, valor de mercado dobrando, mas volatilidade de curto prazo requer cautela com liquidações. No geral, o risco geopolítico predomina, recomendando alocação diversificada em ativos de defesa.

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