3 Ações de Empresas de Dispositivos de Armazenamento de Computadores Preparadas para Crescimento Significativo — Escolhas Ideais Durante Quedas do Mercado

Desafios Recentes no Setor de Armazenamento de Computadores

Ao longo do último mês, a indústria de dispositivos de armazenamento de computadores enfrentou contratempos significativos. A incerteza em torno do mercado de inteligência artificial (AI) e as crescentes tensões geopolíticas no Oriente Médio contribuíram para a alta nos preços do petróleo bruto e para preocupações intensificadas com a inflação.

Oportunidades de Longo Prazo em meio a Quedas de Curto Prazo

Apesar desses obstáculos, o setor está preparado para crescer graças a tendências robustas em AI, computação em nuvem, Internet das Coisas (IoT), tecnologia automotiva, dispositivos conectados e realidade virtual. A seguir, destacamos três empresas de dispositivos de armazenamento cujas ações caíram mais de 10% recentemente, mas ainda oferecem potencial considerável de valorização.

• Western Digital Corp.
• Seagate Technology Holdings plc
• Sandisk Corp.

Western Digital Corp.: Surfando a Onda de AI e Cloud

Western Digital está aproveitando a crescente demanda por soluções em cloud e AI. A empresa registrou aumento de pedidos de data centers e maior adoção de discos rígidos (HDDs) de alta capacidade, demonstrando sua capacidade de fornecer armazenamento escalável e confiável sob medida para a economia de dados impulsionada por AI.

À medida que as tecnologias de AI e cloud se tornam mais prevalentes, cresce a necessidade de armazenamento de maior densidade. Western Digital está respondendo a isso por meio de parcerias com clientes hyperscale, fornecendo drives avançados que combinam desempenho com eficiência de custos. A empresa está avançando com inovações em densidade areal, acelerando o desenvolvimento de HAMR e ePMR, e expandindo seu portfólio de drives UltraSMR.

Principais Motores de Crescimento

A Western Digital espera que a expansão da AI generativa desencadeie um ciclo de renovação para dispositivos cliente e de consumo, impulsionando a criação de conteúdo e armazenamento em smartphones, jogos, PCs e eletrônicos de consumo. O aumento da adoção de AI deve aumentar a demanda tanto por HDD quanto por armazenamento Flash na borda e no núcleo, abrindo novas oportunidades de negócios.

As vendas de SSDs empresariais estão crescendo devido à sua velocidade e confiabilidade superiores em comparação aos HDDs. O volume crescente de dados gerados por AI está impulsionando a expansão do mercado de SSDs e redefinindo as necessidades de armazenamento. A Agentic AI deve acelerar ainda mais o crescimento dos dados, e o negócio de plataforma da Western Digital está ganhando força com empresas nativas de AI e fornecedores de SaaS.

Perspectivas Financeiras

Para o terceiro trimestre fiscal, a Western Digital projeta força contínua, apoiada pela demanda persistente de data centers e pela maior adoção de drives de alta capacidade. A empresa espera receitas não-GAAP de US$ 3,2 bilhões (mais ou menos US$ 100 milhões), representando um aumento de 40% ano a ano. O lucro por ação não-GAAP está previsto em US$ 2,30 (mais ou menos US$ 0,15).

Upgrades dos Analistas e Previsão de Preços

A expectativa é que a Western Digital registre uma queda de 6,4% nas receitas, mas um aumento de 81,7% nos lucros para o atual exercício fiscal que termina em junho de 2026. A estimativa do Zacks Consensus para ganhos aumentou 0,1% no último mês.

A média do preço-alvo de curto prazo dos corretores sugere uma valorização de 29,8% em relação ao último preço de fechamento de US$ 245,25, com preços-alvo variando de US$ 170 a US$ 440. Isso implica um ganho potencial máximo de 79,4% e uma possível queda de 30,7%.

Seagate Technology Holdings plc: Avançando Soluções de Armazenamento

Seagate Technology também está se beneficiando da maior demanda por armazenamento em cloud e AI. A administração observa que os modernos data centers exigem soluções que equilibrem desempenho e custo, uma tendência que está alinhada com a direção estratégica da Seagate. O foco da empresa em aumentar a densidade areal posiciona-a para crescimento sustentado à medida que os dados gerados por AI continuam a se expandir.

Catalisadores para Crescimento Futuro

A produção de drives nearline de alta capacidade da Seagate está em grande parte comprometida até 2026, com contratos de longo prazo garantindo visibilidade de demanda até 2027. O roteiro da empresa para densidade areal oferece uma vantagem duradoura no custo total de propriedade dos discos rígidos em relação às tecnologias concorrentes. Os clientes valorizam os drives HAMR da Seagate como soluções eficientes para as crescentes necessidades de armazenamento impulsionadas por AI.

Em setembro de 2025, a Seagate fez uma parceria com a Acronis para oferecer armazenamento seguro e escalável para o crescimento de dados impulsionado por AI. Sua oferta conjunta, Acronis Archival Storage, utiliza o Lyve Cloud da Seagate para fornecer segurança de nível empresarial, custos previsíveis e suporte à conformidade para MSPs e indústrias regulamentadas.

Orientação Financeira

A Seagate espera que a demanda robusta, especialmente de clientes globais de cloud, compense as tradicionais quedas sazonais nos mercados Edge IoT. Para o terceiro trimestre fiscal, as receitas projetadas são de US$ 2,9 bilhões (mais ou menos US$ 100 milhões), representando um aumento de 34% ano a ano. O lucro por ação não-GAAP deve ser de US$ 3,40 (mais ou menos US$ 0,20), com despesas operacionais em torno de US$ 290 milhões e margens operacionais crescendo para cerca de 30%. O fluxo de caixa livre deve crescer ainda mais no trimestre de março.

Revisões dos Analistas e Previsão de Preços

A Seagate está prevista para alcançar crescimento de receita de 24,9% e crescimento de lucro de 56,5% para o atual exercício fiscal que termina em junho de 2026. A estimativa do Zacks Consensus para ganhos melhorou 0,4% no último mês.

A média do preço-alvo de curto prazo dos corretores indica uma valorização de 32,4% em relação ao último preço de fechamento de US$ 352,80, com objetivos entre US$ 270 e US$ 700. Isso sugere um potencial de valorização máximo de 98,3% e queda de 23,5%.

Sandisk Corp.: Aproveitando a Demanda por Armazenamento Impulsionada por AI

Sandisk está prosperando em meio à transição para a computação baseada em AI, que requer muito mais armazenamento flash NAND do que cargas de trabalho tradicionais. Modelos de AI e aplicações de inferência geram grandes volumes de dados, necessitando de SSDs empresariais de alto desempenho e capacidades de armazenamento ampliadas em dispositivos periféricos para recursos de AI em dispositivos.

Esse cenário permite que a Sandisk pratique preços premium para seus produtos avançados enquanto mantém uma gestão disciplinada de oferta. No segundo trimestre fiscal, as receitas do data center dispararam 76% ano a ano, impulsionadas pela adoção entre hyperscalers de cloud e clientes empresariais.

O armazenamento BiCS8 de célula quádrupla da Sandisk está avançando em qualificação com dois grandes hyperscalers e deve gerar receita em breve. A joint venture ampliada com a Kioxia Corporation até dezembro de 2034 fortalece a posição competitiva da Sandisk.

Perspectiva Positiva e Orientação Financeira

A Sandisk projeta crescimento contínuo para o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, com receitas esperadas entre US$ 4,4 bilhões e US$ 4,8 bilhões, representando outro aumento sequencial significativo. As margens brutas devem expandir para 65-67%, e o lucro por ação deve variar entre US$ 12 e US$ 14, refletindo forte precificação e melhor mix de produtos. Esses resultados sugerem que melhorias estruturais no mercado NAND são sustentáveis.

Upgrades dos Analistas e Previsão de Preços

A Sandisk espera alcançar crescimento de receita de 94,1% e crescimento de lucro superior a 100% para o ano atual terminando em junho de 2026. A estimativa do Zacks Consensus para ganhos melhorou mais de 100% nos últimos dois meses.

A média do preço-alvo de curto prazo dos corretores indica uma valorização de 32,9% em relação ao último preço de fechamento de US$ 527,33, com preços-alvo variando de US$ 235 a US$ 1.000. Isso implica um potencial máximo de valorização de 89,6% e uma queda de 55,4%.

Cinco Ações com Potencial para Ganhos Significativos

Especialistas da Zacks selecionaram cinco ações que podem potencialmente dobrar de valor ao longo do próximo ano. Apesar de nem todas serem vencedoras, recomendações anteriores proporcionaram ganhos de 112%, 171%, 209% e 232%.

Muitas dessas ações permanecem fora do radar de Wall Street, oferecendo aos investidores uma oportunidade única de investir cedo.