Picos e vales financeiros do quarto trimestre: Comparando Zurn Elkay (NYSE:ZWS) com outras ações de HVAC e sistemas de água

Revisão do Q4: Desempenho das Ações de Sistemas HVAC e de Água

À medida que a temporada de resultados chega ao fim, vamos revisitar alguns dos destaques — e dos menos impressionantes — resultados do quarto trimestre entre empresas de HVAC e sistemas de água, começando pela Zurn Elkay (NYSE:ZWS).

As empresas do setor de HVAC e sistemas de água geralmente fornecem infraestrutura indispensável para edifícios, como aquecedores de água e sistemas de ventilação. Como esses produtos possuem vidas úteis previsíveis, parte da receita dessas companhias vem de substituições regulares. Nos últimos dez anos, o crescente interesse em eficiência energética e água limpa impulsionou a inovação e aumentou gradualmente a demanda. No entanto, novas instalações estão fortemente atreladas aos ciclos de construção residencial e comercial, que podem flutuar significativamente devido a condições econômicas, como mudanças nas taxas de juros.

Entre as nove ações de HVAC e sistemas de água que monitoramos, o quarto trimestre foi geralmente moderado. Coletivamente, suas receitas ficaram em linha com as previsões dos analistas.

Apesar de algumas empresas terem superado seus pares, o setor como um todo apresentou declínio, com os preços médios das ações caindo 2,5% desde os anúncios de resultados mais recentes.

Destaques Zurn Elkay (NYSE:ZWS)

Zurn Elkay (NYSE:ZWS), que afirma ter economizado mais de 30 bilhões de galões de água, entrega soluções de gerenciamento de água para uma ampla variedade de indústrias.

No trimestre, a Zurn Elkay registrou US$ 407,2 milhões em receita, marcando um aumento de 9,8% ano a ano e superando as expectativas dos analistas em 1,4%. A companhia apresentou um trimestre impressionante, superando as estimativas tanto de receita quanto de lucro operacional ajustado.

Todd A. Adams, Presidente do Conselho e CEO, declarou: “Encerramos 2025 com vendas anuais recordes, EBITDA ajustado e fluxo de caixa livre. Também recompramos US$ 160 milhões em ações próprias e elevamos nosso dividendo trimestral em 22% comparado ao ano passado. Utilizando o Sistema Empresarial Zurn Elkay, alcançamos crescimento de 8% nas vendas core e EBITDA ajustado de US$ 442 milhões no ano, com margens melhorando 120 pontos-base, para 26,1%. Nosso fluxo de caixa livre recorde de US$ 317 milhões reduziu a alavancagem da dívida líquida para 0,4x em 31 de dezembro de 2025. Encerramos o ano com um balanço sólido e ótimas perspectivas, posicionando-nos para continuar gerando valor aos acionistas.”

O mercado aparentemente já antecipava esses resultados, visto que o preço da ação da Zurn Elkay permaneceu estável desde o relatório e está atualmente em US$ 47,31.

Melhor Desempenho do Q4: Northwest Pipe (NASDAQ:NWPX)

Northwest Pipe (NASDAQ:NWPX), um fornecedor-chave para o projeto Integrated Pipeline (IPL) do Texas — que entrega aproximadamente 350 milhões de galões de água por dia — fabrica sistemas de tubulação para infraestrutura de água.

Northwest Pipe reportou US$ 125,6 milhões em receita no trimestre, um aumento de 5% ano a ano e 3% acima das projeções dos analistas. A companhia teve um trimestre excelente, superando as expectativas de EPS e EBITDA.

Apesar dos resultados fortes, o preço da ação permaneceu praticamente inalterado desde o anúncio e está atualmente em US$ 74,18.

Destaque Negativo do Q4: CSW (NYSE:CSW)

Com mais de 200 anos de experiência combinada, CSW (NYSE:CSW) é especializada na produção de químicos, revestimentos, selantes e lubrificantes para diversos setores.

A receita trimestral da CSW atingiu US$ 233 milhões, alta de 20,3% comparado ao ano anterior, mas esse valor ficou 6% abaixo das expectativas dos analistas. A empresa não atingiu as estimativas de receita e lucro operacional ajustado, resultando em um trimestre decepcionante.

A CSW apresentou o desempenho mais fraco em relação às projeções dos analistas entre seus pares. Como consequência, sua ação caiu 11,1% desde a divulgação dos resultados e agora vale US$ 266,55.

Visão Geral de Lennox (NYSE:LII)

Com sede no Texas e mais de 100 anos de história, Lennox (NYSE:LII) fornece soluções de controle climático, incluindo produtos de aquecimento, ventilação, ar condicionado e refrigeração.

Lennox reportou receita de US$ 1,20 bilhão no trimestre, uma queda de 11,2% ano a ano e 5,7% abaixo das estimativas dos analistas. A empresa não atingiu as metas de receita e lucro operacional ajustado, tornando o trimestre desafiador.

Lennox registrou o crescimento de receita mais lento do grupo. Apesar disso, a ação subiu 3,3% desde o relatório de resultados e está atualmente avaliada em US$ 515,48.

Panorama Trane Technologies (NYSE:TT)

Trane Technologies (NYSE:TT), que começou com sistemas de aquecimento de baixa pressão, atualmente projeta e fabrica soluções de HVAC e refrigeração para edifícios comerciais e residenciais, bem como para fabricantes de caminhões comerciais.

No Q4, Trane Technologies registrou US$ 5,14 bilhões em receita, um aumento de 5,5% ano a ano e 0,8% acima das expectativas dos analistas. No entanto, a empresa ficou abaixo das estimativas de EBITDA e lucro operacional ajustado, resultando em um trimestre mais lento no geral.

A ação subiu 8,4% desde o anúncio dos resultados e está agora negociada a US$ 427,35.

Descubra Oportunidades de Investimento de Alta Qualidade

Buscando empresas com fortes fundamentos? Esses negócios estão bem posicionados para prosperar, independentemente de mudanças econômicas ou políticas mais amplas.

A equipe de analistas da StockStory — composta por investidores profissionais experientes — utiliza análise quantitativa e automação para fornecer insights de mercado oportunos e de alta qualidade.