NVIDIA sobe 70% no último ano: as ações podem continuar sua tendência de alta?

Desempenho Excepcional das Ações da NVIDIA

No último ano, a NVIDIA Corporation (NVDA) viu o preço de suas ações subir 67,3%, superando o setor de semicondutores em geral, que cresceu 59,2%. O desempenho da NVIDIA também ultrapassou o de outras empresas líderes de semicondutores, como QUALCOMM (QCOM), STMicroelectronics (STM) e Texas Instruments (TXN). Nos últimos doze meses, STMicroelectronics e Texas Instruments registraram ganhos de 34,5% e 10,4% respectivamente, enquanto as ações da QUALCOMM caíram 9,8%.

Comparação de Retorno em Um Ano

Fonte: Zacks Investment Research

A NVIDIA foi fortemente beneficiada pela rápida expansão da inteligência artificial (IA), impulsionando uma forte demanda por suas GPUs e produtos de computação. À medida que cresce a necessidade por hardware de IA e computação de alto desempenho, a NVIDIA está bem-posicionada para capitalizar essas tendências, tornando suas ações uma oportunidade de investimento atraente.

Segmento de Data Center Impulsiona Crescimento

A divisão de Data Center permanece como o principal motor de crescimento da NVIDIA. No quarto trimestre do ano fiscal de 2026, esse segmento gerou US$ 62,31 bilhões em receita, representando 91,5% das vendas totais da empresa. Isso equivale a um aumento notável de 75% em relação ao ano anterior e um crescimento de 22% em relação ao trimestre anterior.

Os resultados impressionantes foram em grande parte devido ao aumento das entregas das plataformas de computação Blackwell GPU, que são essenciais para treinar e executar modelos de linguagem grandes, sistemas de recomendação e aplicações de IA generativa.

A demanda por GPUs Blackwell foi um catalisador significativo de crescimento, à medida que provedores de serviços em nuvem e empresas expandem sua infraestrutura de IA. A maior parte da receita de Data Center veio de grandes provedores de nuvem, destacando os investimentos contínuos em computação baseada em IA.

Com a adoção de IA acelerando em vários setores, a liderança da NVIDIA no mercado de data center a posiciona como grande beneficiária. Sua liderança em inovação de chips de IA sustenta a expansão contínua de receita neste segmento.

Resultados Financeiros Sólidos

Apesar das incertezas econômicas globais e tensões geopolíticas, o desempenho financeiro da NVIDIA permanece robusto. No quarto trimestre fiscal de 2026, a receita aumentou 73% ano a ano, e o lucro por ação não-GAAP subiu 82%.

A empresa prevê uma perspectiva positiva para o primeiro trimestre fiscal de 2027, projetando um aumento de receita de 77% ano a ano, chegando a US$ 78 bilhões, impulsionado pela demanda contínua relacionada à IA. A NVIDIA espera uma sólida margem bruta não-GAAP de 75%, um aumento de 370 pontos base em relação aos 71,3% do ano anterior (excluindo o encargo H20).

Estimativas de consenso de analistas para os anos fiscais de 2027 e 2028 indicam um impulso contínuo tanto para crescimento de receita quanto de lucros.

Fonte: Zacks Investment Research

O fluxo de caixa da NVIDIA permanece saudável, gerando US$ 36,19 bilhões em fluxo de caixa livre durante o quarto trimestre fiscal e US$ 102,72 bilhões para o ano fiscal de 2026. A empresa encerrou o trimestre com US$ 62,6 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis, um aumento em relação aos US$ 60,6 bilhões do trimestre anterior.

Essa forte liquidez permite à NVIDIA investir em pesquisa e desenvolvimento, expandir sua fabricação e devolver capital aos acionistas. No quarto trimestre, a NVIDIA distribuiu US$ 243 milhões em dividendos e recomprou US$ 3,82 bilhões em ações. Para o ano fiscal de 2026, os pagamentos de dividendos totalizaram US$ 974 milhões e as recompras de ações atingiram US$ 40,09 bilhões.

Avaliação Atrativa Incentiva o Investimento

Apesar de seu rali impressionante, as ações da NVIDIA permanecem razoavelmente valorizadas. Elas são negociadas a um índice preço/lucro (P/L) projetado de 12 meses de 22,73X, abaixo da média do setor de 24,5X.

Comparação do Índice P/L Projetado

Fonte: Zacks Investment Research

Entre seus pares, o índice P/L da NVIDIA é maior que o da QUALCOMM, mas menor que o da STMicroelectronics e da Texas Instruments. Atualmente, a QUALCOMM negocia a 11,99X, a STMicroelectronics a 26,08X e a Texas Instruments a 29,22X.

Perspectiva de Investimento: NVIDIA Continua sendo Uma Escolha Forte

Os fundamentos sólidos da NVIDIA, sua liderança em IA e perspectivas de crescimento promissoras fazem dela um investimento atraente. Sua avaliação razoável reforça ainda mais a compra das ações.

Atualmente, a NVIDIA possui uma classificação Zacks Rank #2 (Compra). Para a lista completa de ações Zacks #1 Rank (Compra Forte), clique aqui.

Próxima Onda da IA: Oportunidades Além da NVIDIA

O boom da IA já gerou grande riqueza, mas os melhores retornos podem vir de empresas menos conhecidas que enfrentam grandes desafios globais. Essas empresas emergentes de IA podem oferecer potencial de lucro substancial em breve.

Para as últimas recomendações de ações do Zacks Investment Research, você pode baixar o relatório sobre as 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias.