3 ações de dividendos sobre as quais temos dúvidas

Por que a geração de caixa sozinha não garante o sucesso

Acumular dinheiro em caixa não significa que um negócio está destinado a prosperar. Algumas empresas mantêm suas reservas de caixa, mas não conseguem reinvestir de maneira eficaz, o que pode prejudicar suas perspectivas de crescimento futuro.

É importante reconhecer que nem todas as empresas são formadas da mesma maneira. O StockStory tem como objetivo destacar aquelas com verdadeiro potencial de crescimento. Com isso em mente, vamos analisar três empresas que geram caixa e que talvez você deva evitar, além de algumas alternativas que valem a pena considerar.

Simply Good Foods (SMPL)

Margem de Fluxo de Caixa Livre nos Últimos 12 Meses: 12%

Simply Good Foods (NASDAQ:SMPL), mais conhecida por sua marca Atkins, inspirada pela famosa dieta, é uma empresa de alimentos embalados focada em ajudar consumidores a atingir suas metas de saúde e controle de peso.

Razões para cautela com SMPL:

• Nos últimos três anos, o crescimento anual de receita foi em média de 6,9%, ficando atrás de outras empresas do segmento de consumo básico.
• As vendas devem permanecer estáveis no próximo ano, indicando uma desaceleração em relação aos padrões recentes.
• Os custos operacionais aumentaram em relação à receita, com as margens operacionais caindo 5,7 pontos percentuais no último ano.

Atualmente, Simply Good Foods está negociada a US$ 15,55 por ação, refletindo um P/L futuro de 7,8.

Oshkosh (OSK)

Margem de Fluxo de Caixa Livre nos Últimos 12 Meses: 5,9%

Oshkosh (NYSE:OSK) é especializada na fabricação de veículos para defesa, serviços de emergência e uso comercial, operando uma variedade de marcas nesses setores.

Por que estamos cautelosos em relação à OSK:

• A demanda enfraqueceu, com a empresa não conseguindo conquistar novos contratos nos últimos dois anos, resultando em uma queda média no backlog de 5,7%.
• O aumento dos custos de insumos pressionou as margens brutas para 16,5%, exigindo volumes de vendas maiores para compensar.
• O lucro por ação da Oshkosh cresceu apenas 4,5% ao ano nos últimos dois anos, ficando abaixo da média do setor.

As ações da Oshkosh estão negociadas a US$ 154,37, com P/L futuro de 13,7.

Henry Schein (HSIC)

Margem de Fluxo de Caixa Livre nos Últimos 12 Meses: 4,3%

Henry Schein (NASDAQ:HSIC) é um distribuidor global que atende centros odontológicos, médicos e de saúde, com um portfólio de mais de 300.000 produtos armazenados em centros de distribuição que cobrem mais de 5,3 milhões de pés quadrados ao redor do mundo.

Preocupações com a HSIC:

• As operações principais da empresa têm enfrentado dificuldades, com crescimento orgânico de receita abaixo do esperado nos últimos dois anos, indicando que aquisições podem ser necessárias para impulsionar o crescimento futuro.
• As previsões de mercado apontam para uma demanda moderada à frente, com o Wall Street projetando apenas 4,1% de crescimento para o próximo ano.
• Os retornos sobre o capital estão em queda, sugerindo que fontes anteriores de lucro estão se tornando menos produtivas.

A Henry Schein está atualmente avaliada em US$ 78,08 por ação, ou 14,6 vezes o lucro futuro.

Melhores opções de ações para considerar

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Seleções anteriores incluíram nomes bem conhecidos como Nvidia, que disparou 1.326% de junho de 2020 a junho de 2025, assim como empresas menos conhecidas como Exlservice, que entregou um retorno de 354% ao longo de cinco anos.