Conflito no Oriente Médio afeta precificação de IPO: PayPay, subsidiária da SoftBank, pode estrear em baixa na bolsa dos EUA

A Brazilian Portuguese obteve informações de que, segundo duas fontes familiarizadas, devido à instabilidade no mercado causada pela guerra no Oriente Médio, a precificação da oferta pública inicial (IPO) da empresa de pagamentos PayPay (PAYP.US) do SoftBank Group pode ser definida na faixa mais baixa.

Uma das fontes afirmou que o livro de pedidos do IPO da PayPay recebeu mais de 5 vezes a quantidade de subscrições, estando atualmente fechado. O preço final será definido após o fechamento do mercado dos EUA na quarta-feira.

De acordo com documentos apresentados este mês, esta operadora japonesa de aplicativo de pagamento está emitindo um total de 55 milhões de ações depositárias americanas, com faixa de preço entre US$ 17 e US$ 20 por ação, visando uma avaliação de até US$ 13,4 bilhões.

Uma das fontes mencionou que Tencent, Alipay do Ant Group e Google já se comprometeram a investir neste IPO. As empresas citadas não responderam aos pedidos de comentários.

A PayPay desempenha um papel crucial ao incentivar consumidores japoneses a abandonar a preferência por dinheiro, oferecendo descontos em cashback no seu app de pagamentos. Atualmente, a empresa já possui mais de 70 milhões de usuários registrados.

No entanto, o caminho do IPO da empresa não tem sido fácil. Conforme reportado na semana passada, a apresentação do PayPay foi inicialmente adiada devido ao impacto da crise no Oriente Médio sobre o mercado. Antes disso, durante o shutdown do governo dos EUA no ano passado, o IPO da PayPay também foi adiado em razão da interrupção no processo regulatório, causando atrasos na submissão dos documentos.

Apesar da volatilidade recente, espera-se um grande avanço no mercado de IPOs dos EUA este ano. O Goldman Sachs prevê que, em 2026, a captação de recursos via IPO poderá quadruplicar, atingindo um recorde de US$ 160 bilhões, com possíveis ofertas de empresas como SpaceX de Elon Musk, além de companhias de inteligência artificial como OpenAI e Anthropic.

A PayPay será o primeiro caso de listagem nos EUA de um investimento majoritário do SoftBank desde a impactante IPO da Arm. Em 2023, o SoftBank realizou a IPO dessa empresa de design de chips, avaliando-a em US$ 54,5 bilhões; desde então, sua capitalização de mercado já chegou perto de US$ 130 bilhões.

A PayPay planeja listar-se na Nasdaq, sob o código "PAYP". Goldman Sachs, JPMorgan, Mizuho Banco e Morgan Stanley são os gestores conjuntos do livro para essa emissão da PayPay.