A seção de Ideias de Investimento da Zacks destaca Consolidated Airlines, American, Delta e United

Press Release

Chicago, IL – 11 de março de 2026 – Zacks Investment Ideas destaca várias ações de companhias aéreas notáveis, incluindo Allegiant Travel Co. (ALGT), Southwest Airlines (LUV), International Consolidated Airlines Group (ICAGY), American Airlines (AAL), Delta Air Lines (DAL) e United Airlines (UAL).

As ações de companhias aéreas estão prontas para um retorno?

Após uma ampla correção no setor, as ações das companhias aéreas agora estão sendo negociadas com baixas razões preço/lucro projetadas, tornando seu potencial de recuperação mais atraente para os investidores.

Apesar disso, várias principais companhias aéreas dos EUA revisaram suas perspectivas de ganhos para baixo, citando maiores despesas com combustível, tensões globais e demanda de viagens inconsistente.

Esses obstáculos afetaram o desempenho do setor e tornaram os investidores mais cautelosos. No entanto, um punhado de ações de companhias aéreas começa a parecer subvalorizado.

Principais motivos para a redução das projeções de ganhos das companhias aéreas

1. Aumento significativo nos custos de combustível de aviação

O combustível continua sendo um grande custo para as companhias aéreas, e recentes instabilidades no Oriente Médio elevaram os preços do petróleo. Embora o petróleo bruto tenha recuado recentemente para cerca de US$80 por barril após ultrapassar US$100, os preços do combustível de aviação ainda aumentaram mais de 70% na Ásia e mais de 140% na Europa, principalmente devido à interrupção no Estreito de Hormuz e aos riscos contínuos na cadeia de suprimentos.

Esses custos elevados de combustível estão apertando as margens de lucro e levando as companhias aéreas a ajustar para baixo suas projeções de ganhos.

2. Instabilidade geopolítica afetando operações de voo

Restrições generalizadas no espaço aéreo do Oriente Médio, provocadas por incidentes relacionados ao Irã, resultaram em milhares de voos cancelados e padrões de viagem globalmente interrompidos.

Essas interrupções significam trajetos de voo mais longos, mais cancelamentos e, em última instância, custos operacionais mais altos e receitas reduzidas para as companhias aéreas.

3. Tendências de demanda e preços mais suaves

Além do aumento dos custos, as ações das companhias aéreas dos EUA têm tido desempenho inferior ao do mercado geral neste ano, já que tanto a demanda quanto os preços dos bilhetes ficaram aquém do esperado.

As incertezas econômicas contínuas também contribuíram para um consumo mais fraco de viagens pelos consumidores.

4. Desafios trabalhistas e escassez de pilotos

As companhias aéreas continuam lidando com altas despesas trabalhistas e falta de pilotos, ambos pressionando as margens de lucro e complicando o agendamento.

Além disso, uma recente escassez de funcionários da TSA resultou em longas filas de segurança nos principais aeroportos do país, incluindo Houston, New Orleans e Atlanta. Esse problema de pessoal está relacionado a uma paralisação parcial do Departamento de Segurança Interna, que obrigou os funcionários da TSA a trabalhar sem remuneração, causando aumento do absenteísmo e redução dos níveis de pessoal.

Southwest Airlines: destaque entre ações de companhias aéreas supervendidas

Três companhias aéreas—Allegiant Travel Co., Southwest Airlines e International Consolidated Airlines Group—possuem atualmente o ranking máximo Zacks Rank #1 (Strong Buy) e parecem estar supervendidas.

As três são negociadas a menos de 10 vezes o lucro projetado e experimentaram quedas acentuadas no último mês. No entanto, mostram revisões estáveis ou em melhora do lucro por ação (EPS), mesmo com as pressões de custos do setor.

A Southwest, sendo uma companhia regional líder nos EUA, está menos exposta a perturbações internacionais. A empresa é negociada a 9 vezes o lucro projetado e suas estimativas de EPS para os anos fiscais de 2026 e 2027 aumentaram 6% e 4%, respectivamente, no último mês.

Prevê-se que a Southwest gere mais de US$30 bilhões em receita anual, com o lucro por ação esperado para saltar para US$4,38 este ano, acima dos US$0,93 em 2025. Para o futuro, o EPS do exercício de 2027 deve subir mais 18% para US$5,17.

Notavelmente, em relação às estimativas do ano passado, o EPS projetado da Southwest para 2026 e 2027 aumentou 57% e 33%, respectivamente.

Insights estratégicos e conclusões

Para investidores dispostos a serem pacientes e aceitar algum risco, as ações de companhias aéreas podem em breve oferecer oportunidades atraentes para comprar na fraqueza. Embora o setor seja altamente cíclico e sensível a mudanças econômicas, pode proporcionar retornos fortes quando as condições melhoram.

Principais companhias como American, Delta e United reduziram suas projeções de ganhos, mas continuam atraentes para investidores de longo prazo, cada uma com Zacks Rank #3 (Hold).

Apesar da possibilidade de novas quedas, diversos indicadores sugerem que o recente recuo das ações de companhias aéreas pode estar criando pontos de entrada atraentes, especialmente com a demanda por viagens permanecendo robusta rumo a 2026 e as avaliações em desconto. Esse cenário pode beneficiar investidores interessados em aproveitar uma recuperação cíclica.

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