Aqui está o motivo pelo qual incluir ações da Merit Medical em seu portfólio de investimentos faz sentido agora

Merit Medical Systems, Inc.: Perspectivas e Potencial de Crescimento

Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) está posicionada para uma expansão contínua, graças ao seu robusto portfólio de dispositivos médicos. O impulso positivo da empresa, impulsionado pelos bons resultados em 2025 e pelo contínuo investimento em pesquisa e desenvolvimento, deve impulsionar ainda mais o progresso. No entanto, desafios como tarifas, mudanças nas políticas comerciais e pressões econômicas na China permanecem como obstáculos persistentes.

Apesar de possuir uma classificação Zacks Rank #2 (Compra), as ações da Merit Medical caíram 18,1% nos últimos seis meses, enquanto o setor de suprimentos médico-odontológicos registrou um aumento de 15,3% e o S&P 500 subiu 4% no mesmo período.

Com um valor de mercado de US$ 4,14 bilhões, a Merit Medical prevê uma taxa de crescimento de 9,5% nos próximos cinco anos e pretende manter seu desempenho forte. Nos últimos quatro trimestres, a empresa apresentou uma surpresa média de lucros de 13,2%.

Fonte: Zacks Investment Research

Principais Fatores de Crescimento

Avanços em Dispositivos Cardiovasculares e Periféricos

A divisão cardiovascular permanece como o principal motor de crescimento da Merit Medical, com ganhos notáveis em produtos de intervenção cardíaca e periférica. No quarto trimestre de 2025, as vendas de intervenção cardíaca cresceram 21%, impulsionadas pela alta demanda por dispositivos de eletrofisiologia, gestão de ritmo cardíaco, angiografia e acesso vascular, como Prelude SNAP, sistema de entrega Ventrax e plataformas de bainha radial Prelude.

Os produtos de intervenção periférica tiveram aumento anual de 13%, com sistemas de localização por radar e entrega crescendo mais de 25%. Isso reflete a ampla adoção em emboloterapia, drenagem, angiografia e categorias de acesso, destacando a força da oferta cardiovascular da Merit Medical.

Para 2026, a empresa espera que os volumes de procedimentos cardiovasculares globais continuem aumentando, apoiando o crescimento projetado de receitas de 5-7% (em moeda constante) e mais expansão de seu portfólio intervencionista.

Crescimento em Produtos Terapêuticos e Inovação

A divisão de produtos terapêuticos da Merit Medical está superando seus produtos procedimentais básicos. A empresa divide seu portfólio em produtos básicos (principalmente para acesso vascular e procedimentos facilitadores) e dispositivos terapêuticos (projetados para tratar doenças).

• Os produtos básicos contribuem com cerca de dois terços da receita total, com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 6% nos últimos três anos.
• Os produtos terapêuticos, responsáveis por aproximadamente um terço da receita, cresceram a uma CAGR de 19% e uma CAGR orgânica de 11% no mesmo período.

Esses dispositivos terapêuticos incluem ferramentas para emboloterapia, tratamento de tumores, terapias vasculares e localização por radar, direcionados a mercados de tratamento grandes e em expansão. A adoção pelos médicos de dispositivos para tratamento de doenças está em crescimento, impulsionando ainda mais o crescimento da empresa.

Em 2026, a Merit Medical planeja priorizar a inovação e o investimento em plataformas terapêuticas, integrando-as aos produtos básicos para reforçar sua posição como fornecedora completa e apoiar o crescimento contínuo das receitas.

Desenvolvimento de Produtos e Aquisições Estratégicas

Em 2025, a Merit Medical continuou a expandir-se por meio de inovação interna e aquisições. Produtos desenvolvidos internamente contribuíram para um aumento de 10% na receita nas categorias de Intervenção Cardíaca e Periférica.

Lançamentos recentes, incluindo o sistema Prelude SNAP, Sistema de Entrega Ventrax, bainha radial Prelude e sistema de localização por radar SCOUT, conquistaram espaço nos mercados de procedimentos.

As aquisições também desempenharam papel importante, com receitas do quarto trimestre de 2025 incluindo US$ 10,8 milhões de produtos adquiridos, como ferramentas de gestão de fios da Cook Medical, BioLife Delaware LLC e o dispositivo C2 CryoBalloon da PENTAX of America. A gestão espera que essas aquisições agreguem US$ 13-15 milhões em receita em 2026, enquanto a inovação contínua de produtos e fusões e aquisições disciplinadas ampliem ainda mais o portfólio.

Principais Desafios para a Merit Medical

Impacto das Tarifas e Políticas Comerciais

As tarifas afetaram negativamente as margens brutas no quarto trimestre de 2025, resultando em uma queda de 112 pontos-base ano a ano. A administração prevê que essa pressão persista em 2026, com a orientação de EPS não-GAAP considerando um impacto de tarifas de US$ 15 milhões (19 centavos por ação) para o ano, ante US$ 9 milhões (12 centavos por ação) nos últimos oito meses de 2025.

No primeiro trimestre de 2026, espera-se que as tarifas reduzam as margens brutas em 80 pontos-base, ou US$ 3 milhões. Essas estimativas consideram as políticas tarifárias atuais e não contabilizam novas tarifas potenciais, acrescentando incerteza às previsões de custos e margens.

Fraqueza no Segmento OEM e Desafios Econômicos na China

O negócio OEM teve quedas significativas no quarto trimestre de 2025, com as vendas caindo 15% em relação ao ano anterior—bem abaixo das expectativas. Isso se deve principalmente à redução de estoques por clientes dos EUA, o que reduziu o volume de pedidos. Internacionalmente, a demanda foi impactada por desafios econômicos mais amplos, especialmente na China, onde mudanças nas políticas de saúde e condições de mercado dificultaram o crescimento.

As receitas na China diminuíram em 2025, impactadas pelo programa de aquisição com base em volume do país, que continua pressionando os preços dos dispositivos médicos. Apesar da volatilidade de curto prazo, a administração vê o segmento OEM como estrategicamente importante para escala de fabricação e espera que retorne ao crescimento de um dígito médio a alto assim que os estoques e as condições macroeconômicas se estabilizarem.

Informações sobre o Preço da Merit Medical Systems, Inc.

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Estimativas e Tendências dos Analistas

A Merit Medical está passando por revisões favoráveis nas estimativas de lucros para 2026. Nos últimos dois meses, a estimativa de consenso Zacks para EPS aumentou 1,25%, chegando a US$ 4,05.

A estimativa de consenso de receita para o primeiro trimestre de 2026 é de US$ 376,8 milhões, representando um aumento de 6,03% em relação ao ano anterior. A estimativa de EPS para o trimestre é de 85 centavos, indicando uma queda de 1,2% comparada ao ano anterior.

Outros Ações Médicas de Destaque

• Intuitive Surgical (ISRG): Atualmente classificada Zacks Rank #1 (Compra Forte), com uma taxa de crescimento de lucros a longo prazo projetada de 15,7%. A empresa superou as expectativas de lucro nos últimos quatro trimestres, com uma surpresa média de 13,2%. Suas ações subiram 9,6% nos últimos seis meses, enquanto o setor caiu 4,7%.
• Cardinal Health (CAH): Com classificação Zacks Rank #2 (Compra), e uma taxa de crescimento estimada a longo prazo de 15%. A Cardinal Health superou as estimativas de lucro nos últimos quatro trimestres, com uma surpresa média de 9,3%. Suas ações subiram 41,5%, superando o crescimento de 15,3% do setor.
• The Cooper Companies (COO): Também classificada Zacks Rank #2, com uma taxa de crescimento projetada a longo prazo de 8,4%. A empresa apresentou uma surpresa média de lucros de 4,1% nos últimos quatro trimestres. Suas ações aumentaram 10,6%, em comparação com o crescimento de 15,3% do setor.

Para a lista completa de ações Zacks #1 Rank, veja as ações Zacks #1 Rank de hoje.

Ação de Semicondutores em Destaque

Uma empresa de semicondutores pouco conhecida está surgindo como protagonista, oferecendo produtos que gigantes do setor como NVIDIA não possuem. Posicionada para a próxima onda de crescimento do mercado, essa empresa está ganhando destaque ao entrar em uma nova fase.

Com lucros robustos e uma base de clientes crescente, ela tende a se beneficiar da demanda crescente por Inteligência Artificial, Machine Learning e Internet das Coisas. A fabricação global de semicondutores deve crescer de US$ 452 bilhões em 2021 para US$ 971 bilhões até 2028.

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• Merit Medical Systems, Inc. (MMSI): Relatório Gratuito de Análise de Ação
• The Cooper Companies, Inc. (COO): Relatório Gratuito de Análise de Ação

Artigo original publicado pela Zacks Investment Research

Zacks Investment Research