Gigantes da tecnologia oscilam próximos de correção em meio ao conflito crescente

As ações de tecnologia dos EUA enfrentam pressão em meio ao conflito crescente no Irã

As ações de tecnologia dos Estados Unidos estão à beira de uma correção, enquanto o conflito contínuo no Irã impulsiona os preços do petróleo para cima e desperta novas preocupações com a inflação.

O Bloomberg Magnificent Seven Index — que rastreia grandes players como Nvidia, Apple e Tesla — caiu nas negociações em Nova York e agora está quase 10% abaixo do seu pico de outubro. Embora o grupo tenha entrado brevemente em território de correção no início deste mês, não fechou abaixo desse limite. A liquidação também arrastou o Nasdaq 100 Index para baixo.

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“O Magnificent Seven tem repetidamente visto suas avaliações superarem os fundamentos subjacentes de seus negócios, apenas para passar meses corrigindo esse excesso,” explicou Sameer Samana, chefe de ações globais e ativos reais do Wells Fargo Investment Institute. “Esse padrão vem ocorrendo desde outubro passado, e parece que estamos nos aproximando da sua conclusão.”

O S&P 500 Index também recuou, marcando seu terceiro dia consecutivo de perdas. O Brent crude disparou, e com a alta dos preços do petróleo, os negociadores de títulos deixaram de antecipar um corte de juros pelo Federal Reserve neste ano.

À medida que o conflito no Irã entra no seu 13º dia, tanto o Líder Supremo Iraniano, Mojtaba Khamenei, quanto o ex-presidente Donald Trump assumiram posições firmes. Khamenei declarou que o Estreito de Hormuz deve permanecer fechado e alertou que o Irã aumentaria o conflito se os ataques persistirem. Trump, por sua vez, enfatizou que impedir o Irã de adquirir armas nucleares e ameaçar o Oriente Médio é uma prioridade mais alta do que os preços do petróleo.

De acordo com José Torres, economista sênior da Interactive Brokers, as declarações de Khamenei representam uma grande decepção para os investidores que esperavam uma resolução rápida. “A incerteza resultante está prejudicando os lucros corporativos, alimentando temores de inflação e reduzindo expectativas de cortes de juros, tudo isso tornando os mercados mais voláteis e deixando poucos refúgios seguros,” disse Torres.

A Marinha do Reino Unido informou que três navios comerciais foram atacados no Golfo Arábico nas últimas 24 horas, indicando que as hostilidades estão se expandindo além do Estreito de Hormuz. O secretário de Defesa britânico, John Healey, também observou evidências crescentes de que o Irã está implantando minas no estreito.

Perspectivas de Mercado e Riscos Econômicos

Dec Mullarkey, diretor administrativo da SLC Management, observou que nenhum dos lados parece disposto a desacelerar. Ele prevê que os preços do petróleo podem atingir recordes se as interrupções no transporte continuarem até março. “As próximas semanas serão cruciais para os preços de energia e alimentos, especialmente enquanto os agricultores se preparam para a temporada de plantio,” afirmou.

Tarifas e desenvolvimentos no mercado de crédito

Os negociadores estão monitorando de perto novas ações tarifárias. O governo Trump iniciou várias investigações comerciais, potencialmente levando a novas tarifas para substituir aquelas recentemente anuladas. Grandes economias como China, UE e Japão estão sob escrutínio.

Chris Krueger, da TD Cowen, espera que essas investigações da Seção 301 resultem em tarifas, possivelmente envolvendo até 60 países.

Preocupações com crédito privado continuam a afetar grandes bancos e gestores de ativos. Morgan Stanley e Cliffwater LLC restringiram saques de seus grandes fundos de crédito privado. Embora o conflito no Oriente Médio permaneça como a principal questão de mercado, os riscos de crédito também são significativos, segundo Matt Maley, da Miller Tabak.

Movimentos notáveis de ações

• Bumble Inc. disparou depois de compartilhar uma perspectiva positiva e introduzir um assistente de matchmaking alimentado por IA.
• Dollar General Corp. caiu, pois sua previsão de vendas não impressionou os investidores, desacelerando o impulso construído ao superar consistentemente as expectativas de Wall Street.
• Lucid Group Inc. recuou após seu evento para investidores.
• Stryker Corp. caiu enquanto continuava lidando com as consequências de um grande ataque cibernético ligado ao Irã.

Setores em destaque

• Produtores de fertilizantes como CF Industries Holdings Inc. e Mosaic Co. atingiram novas máximas à medida que aumentaram as preocupações com o fornecimento devido ao conflito e às interrupções no Estreito de Hormuz.
• As ações de energia e químicas avançaram, enquanto as de companhias aéreas recuaram, já que a alta do petróleo elevou os custos operacionais.
• As ações financeiras recuaram, com gestores de ativos alternativos e grandes bancos sob pressão após a imposição de limites para saques em fundos de crédito privado.
• Empresas de alimentos embalados, incluindo General Mills, Conagra Brands e Campbell’s, foram rebaixadas e viram suas ações caírem.
• Ações de bens de consumo básicos, como Kroger Co., subiram, pois os investidores temem que o conflito no Irã possa restringir ainda mais o fornecimento de energia e impulsionar a inflação.

Assistência à reportagem por Levin Stamm e Julien Ponthus.

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