Micron e Palantir: No momento, apenas uma ação de IA se destaca como uma compra definitiva

Micron e Palantir: Qual ação de IA se destaca no momento?

Nos últimos dois anos, tanto Micron Technology (MU) quanto Palantir Technologies (PLTR) dispararam mais de 300%, impulsionadas pela rápida expansão da inteligência artificial. Se você perdeu o movimento inicial e está pensando em investir agora, qual dessas empresas representa a oportunidade mais forte? Vamos analisar os fatores por trás de seu impressionante crescimento e ver qual ação pode ser a melhor escolha neste momento.

Os chips HBM da Micron impulsionam o crescimento de receita em meio à expansão da IA

Os produtos de memória de alta largura de banda (HBM) da Micron estão em forte demanda, graças à sua eficiência e capacidade de gerenciar cargas de trabalho intensas. A empresa prevê que o mercado de HBM crescerá a uma taxa composta anual de 40%, aumentando de aproximadamente US$ 35 bilhões em 2025 para cerca de US$ 100 bilhões até 2028.

Essa demanda robusta impulsionou a receita da Micron para o primeiro trimestre fiscal de 2026 para US$ 13,64 bilhões, marcando um aumento de 56% ano após ano. A divisão de memória em nuvem foi destaque, gerando US$ 5,28 bilhões em vendas — um salto impressionante de 99,5% em relação ao ano anterior. Esses ganhos permitiram à Micron registrar um lucro líquido não-GAAP de US$ 5,48 bilhões, superando as previsões dos analistas.

Com o aumento dos investimentos em infraestrutura de IA, espera-se que a demanda por chips HBM permaneça forte, mesmo com a oferta ainda limitada. O CEO Sanjay Mehrotra destacou que esse desequilíbrio entre oferta e demanda pode resultar em preços mais altos, beneficiando ainda mais a empresa. Para os próximos meses, a Micron projeta receitas para o segundo trimestre fiscal de 2026 entre US$ 18,3 bilhões e US$ 19,1 bilhões, além de crescimento contínuo dos lucros.

Plataforma de IA da Palantir impulsiona resultados impressionantes

O crescimento da Palantir foi impulsionado pela ampla adoção de sua Artificial Intelligence Platform (AIP) por clientes comerciais e governamentais nos EUA. A plataforma permite que organizações integrem IA e modelos de linguagem em grande escala a ambientes de dados complexos com facilidade.

No quarto trimestre de 2025, a Palantir reportou US$ 1,4 bilhão em receita — um aumento de 70% ano após ano e 19% superior ao trimestre anterior. O segmento comercial dos EUA liderou, com receitas subindo 137% ano após ano e 28% em relação ao trimestre anterior, totalizando US$ 507 milhões. Os contratos governamentais também contribuíram significativamente, com um aumento anual de 66%, totalizando US$ 570 milhões.

A administração espera que a receita suba de US$ 4,475 bilhões em 2025 para algo entre US$ 7,182 bilhões e US$ 7,198 bilhões em 2026. O lucro líquido também está projetado para melhorar, após um lucro líquido GAAP de US$ 609 milhões no quarto trimestre de 2025, representando uma margem de 43%.

O fluxo de caixa livre ajustado da Palantir chegou a US$ 791 milhões no quarto trimestre de 2025 e, com pouca concorrência para suas plataformas Gotham e Foundry, é esperado um crescimento adicional do fluxo de caixa. O indicador Rule of 40 da empresa está em impressionantes 127%, destacando sua escalabilidade e perspectiva de crescimento sólido.

Comparando Micron e Palantir: Qual é o investimento em IA mais inteligente?

O desempenho financeiro da Micron está sendo impulsionado pela crescente demanda por chips HBM, enquanto as soluções escaláveis de IA da Palantir estão alimentando seus próprios resultados robustos. No entanto, a forte dependência da Palantir em contratos governamentais a expõe a riscos decorrentes de mudanças políticas ou atrasos no financiamento. Por exemplo, quando os modelos de IA da Anthropic foram banidos pela administração Trump, a Palantir teve que substituir a IA em suas ofertas de defesa, causando possíveis retrocessos e custos mais altos. Em contrapartida, o negócio da Micron é mais diversificado, abrangendo memória, armazenamento e tecnologias avançadas de semicondutores.

Do ponto de vista de avaliação, a Palantir é negociada com um índice preço/lucro futuro muito mais alto (115,65) em comparação com o da Micron (11,93), sugerindo que as ações da Palantir poderiam ser mais vulneráveis se o mercado mudar.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

Considerando esses fatores, a Micron se destaca como a oportunidade de investimento mais interessante. Atualmente, ela possui uma classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte), enquanto a Palantir está com Zacks Rank #3 (Manter).

Destaque para uma importante ação de semicondutor

Há uma empresa de semicondutores pouco conhecida que está posicionada para se beneficiar da próxima fase de crescimento do setor — oferecendo produtos que nem gigantes como NVIDIA têm. Com o aumento da atenção, agora pode ser um momento ideal para acompanhar.

Com crescimento rápido de lucros e uma base de clientes em expansão, essa empresa está bem posicionada para atender à crescente demanda por IA, aprendizado de máquina e tecnologias IoT. O mercado global de semicondutores está previsto para crescer de US$ 452 bilhões em 2021 para US$ 971 bilhões até 2028.

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