Ações asiáticas caem enquanto guerra no Irã mantém petróleo perto de US$ 100 e reduz apostas em cortes de juros

Por Ankur Banerjee

CINGAPURA, 13 de março (Reuters) - As ações asiáticas caíram nesta sexta-feira, caminhando para a segunda semana consecutiva de perdas, já que as esperanças cada vez menores de uma resolução da guerra dos EUA e Israel com o Irã mantiveram os preços do petróleo elevados, lançando uma sombra sobre os mercados globais e alimentando temores de inflação.

O dólar dos EUA tornou-se o porto seguro preferido durante a turbulência, colocando quase todas as outras moedas sob pressão. O dólar estava prestes a registrar a segunda semana consecutiva de ganhos e subiu 2% desde que a guerra começou no final de fevereiro.

Os preços do petróleo permaneceram próximos do nível de US$ 100 por barril, bastante monitorado, embora tenham recuado um pouco no início do pregão de sexta-feira após os EUA emitirem uma licença de 30 dias para países comprarem petróleo russo e produtos petrolíferos atualmente retidos no mar.

Brent futures estavam a US$ 99,85 por barril, enquanto West Texas Intermediate crude estava a US$ 95,05 por barril.

Na Ásia, o MSCI’s broadest index of Asia-Pacific shares caiu 0,5%, com previsão de queda de 1,5% na semana. O Nikkei do Japão caiu 1,3%, enquanto as ações sul-coreanas, focadas em tecnologia, caíram quase 2% e as Taiwan equities recuaram 1%.

Com o Irã intensificando ataques pelo Oriente Médio e seu novo Líder Supremo, Mojtaba Khamenei, prometendo manter o canal de transporte no Estreito de Hormuz fechado, investidores se prepararam para um conflito prolongado e preços do petróleo mais altos.

A perspectiva de inflação crescente levou os mercados a reajustarem rapidamente as expectativas em relação aos bancos centrais neste ano, com os traders agora prevendo apenas 20 pontos-base de cortes do Federal Reserve, comparado com 50 pontos-base previstos no mês passado.

"Os mercados estavam posicionados para cortes do Fed este ano, mas o cenário para justificar esses cortes não existe mais com a incursão dos EUA no Irã", disse Prashant Newnaha, estrategista sênior de taxas no TD Securities. "Os mercados estão recalibrando para uma taxa terminal mais alta."

A liquidação de ações e títulos globais não mostra sinais de diminuir. As ações dos EUA caíram fortemente durante a noite e os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos, que normalmente se movem em sintonia com as expectativas de taxas do Fed, atingiram um máximo de seis meses na quinta-feira.

"Com a possibilidade de preços do petróleo mais altos permanecendo elevada, os investidores devem estar preparados para a continuidade da volatilidade e, potencialmente, para novas quedas no curto prazo", disse Vasu Menon, diretor geral de estratégia de investimentos no OCBC em Cingapura.

PREOCUPAÇÕES COM INFLAÇÃO

Jose Torres, economista sênior do Interactive Brokers, afirmou que o impacto negativo do aumento dos preços do petróleo nas margens corporativas, expectativas de inflação, perspectivas de cortes de taxa e rendimentos está provocando volatilidade de mercado, deixando os participantes com poucas alternativas para se proteger.

"De fato, o otimismo em queda sobre reduções de taxa do Fed, devido à pressão dos custos, está afetando portos seguros tradicionais, como prata, ouro e a dívida pública."

O rendimento da nota de dois anos recuou 3 pontos-base para 3,730% após atingir seu maior nível desde 22 de agosto na quinta-feira. O rendimento subiu 35 pontos-base nas duas semanas desde o início da guerra.

O rendimento do título de 30 anos, com vencimento mais longo, subiu 24 pontos-base este mês.

O foco dos investidores mudará para uma série de reuniões de políticas na próxima semana, com o Fed, o Bank of Japan, o European Central Bank e o Bank of England todos programados para se reunir, com a maioria prevista para manter as taxas inalteradas. O Reserve Bank of Australia é amplamente esperado para aumentar as taxas na próxima semana.

No mercado de moedas, o euro foi cotado a US$ 1,1527, subindo ligeiramente no dia, mas ainda a caminho de uma queda semanal de quase 1%. O dollar index estava em 99,599, com previsão de aumento de 0,8% na semana.

O yen se firmou um pouco a 159,13 por dólar, oscilando ao redor do nível de 160, mas a preocupação com possíveis intervenções foi relativamente contida. Analistas disseram que o critério para intervenção de Tóquio é mais elevado devido ao choque nos preços do petróleo.

"O que antes era uma 'linha na areia' nos 160 evoluiu para um alvo mais móvel", disse Tony Sycamore, analista de mercado no IG.

"Diante de um cenário macroeconômico tão hostil, faz pouco sentido para as autoridades gastar munição valiosa de intervenção—seja verbal ou física, tentando defender o nível de cerca de 160 desta vez." 

Gold estava 0,7% mais alto a US$ 5.114 por onça nesta sexta-feira, mas com previsão de queda de 1% na semana.