BofA sugere vender petróleo acima de $100 devido a expectativas de resposta política

Investing.com - O Bank of America recomenda vender petróleo acima de $100 por barril, citando expectativas de que tais níveis desencadeariam respostas de políticas para mitigar riscos à economia mais ampla.

A empresa observa que o petróleo ganhou 69,2% no acumulado do ano, superando commodities com 40,8% e gold com 17,4%, enquanto o S&P 500 caiu 2,5% e bitcoin caiu 20,0% no mesmo período. As expectativas de corte de taxa pelo Federal Reserve para junho diminuíram de 100% de probabilidade para 25%, à medida que os preços do petróleo apertam as condições financeiras.

O Bank of America traça paralelos com o período de 2007-2008, quando o petróleo subiu de $70 por barril em agosto de 2007 para $140 por barril em julho de 2008 em meio a turbulências do mercado subprime. O petróleo atingiu o pico em 3 de julho de 2008, no mesmo dia em que o Banco Central Europeu elevou as taxas em 25 pontos-base, seguido 74 dias depois pelo colapso do Lehman Brothers e a subsequente queda do petróleo para $40 por barril.

A empresa identifica o maior risco para as ações como o lucro por ação, ao invés da inflação, observando que os principais bancos servem como a conexão entre Wall Street e Main Street. O índice bancário negociando abaixo de 150 sinaliza preocupações sobre comprar ações cíclicas durante a fraqueza do setor bancário.

O Bank of America também recomenda comprar o rendimento do Tesouro dos EUA de 30 anos acima de 5%, o dólar americano acima de 100 no índice DXY, e o S&P 500 abaixo de 6.600. A probabilidade de um aumento de taxa pelo Banco Central Europeu até junho de 2026 agora é de 75%.

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