Сніданок фінансових новин 26 січня: зростає попит на безпечні активи, ціна на золото спрямована до рівня 5050, геополітична напруга підтримує зростання цін на нафту

Huitong News, 26 січня—— 26 січня за східноазіатським часом на ранкових торгах спотове золото продовжило зростати, оновивши історичний максимум до 5027.45 доларів/унцію, що зумовлено геополітичною нестабільністю та очікуваннями зниження ставок у США, які разом спонукають інвесторів переходити до захисних активів.

У понеділок (26 січня за східноазіатським часом) на ранкових торгах спотове золото продовжило зростати, оновивши історичний максимум до 5027.45 доларів/унцію, протягом дня можливе тестування рівня 5050 доларів/унцію. Зростання підтримується геополітичною напруженістю та очікуваннями зниження ставок у США, що разом спонукає інвесторів переходити до захисних активів; нафта WTI торгується близько 61 долара/барель, ціна на нафту підтримується геополітичною ситуацією, новими санкціями США проти Ірану та відправкою військових сил на Близький Схід, що посилює занепокоєння ринку щодо можливого перебоїв у постачанні нафти з регіону.

Ключові події дня

Фондовий ринок

Фондовий ринок США минулої п’ятниці закрився різноспрямовано: Dow Jones Industrial Average знизився через песимістичний прогноз Intel, індекс S&P 500 залишився майже без змін, індекс Nasdaq трохи зріс. За тиждень усі три основні індекси показали зниження, головним чином через геополітичну напруженість та корпоративну звітність.

Акції Intel обвалилися на 17% через те, що квартальна виручка і прибуток виявилися нижчими за очікування, що негативно вплинуло на ринкові настрої. Компанія заявила, що їй складно задовольнити попит на серверні чіпи для дата-центрів штучного інтелекту.

Попри падіння минулого тижня, інвестори залишаються впевненими в американській економіці та корпоративних прибутках, хоча очікують, що проміжні вибори 2026 року можуть призвести до волатильності ринку. Більшість технологічних гігантів зросли в п’ятницю, особливо Microsoft, Meta, Amazon. Енергетичний сектор вирізнявся, встановлюючи рекорди три дні поспіль і лідирує за зростанням з початку року.

Цього тижня кілька технологічних гігантів оприлюднять звітність, ринок спостерігатиме, чи зможуть компанії виправдати очікування щодо зростання для підтримки поточної оцінки. Аналітики зазначають, що сезон звітності переходить у “стадію верифікації” — компанії повинні довести свою здатність до отримання доходів, щоб підтримати зростання акцій.

Золотий ринок

Ринок дорогоцінних металів переживає історичні події: у понеділок спотове золото на відкритті торгів продовжило зростати, оновивши історичний максимум до 5027.45 доларів/унцію. На думку аналітиків, геополітична нестабільність і очікування зниження ставок у США разом спонукають інвесторів переходити до захисних активів.

Аналітики зазначають, що з початку 2026 року геополітична напруженість навколо Гренландії, занепокоєння щодо незалежності Федеральної резервної системи США і триваюча невизначеність економічної політики разом підвищують попит на золото. На ринку вважають, що золото як захисний інструмент і засіб диверсифікації портфеля стає дедалі важливішим у поточних умовах.



На початку понеділкової сесії спотове срібло тимчасово піднялося до історичного максимуму 106.47 доларів/унцію. Зростання обумовлене не лише попитом на захисні активи, а й обмеженнями розширення виробничих потужностей та довготривалим дефіцитом пропозиції на ринку.

Водночас різко зросли ціни на платину і паладій. Платина, як “дешева альтернатива” золоту, привабила попит інвесторів, її ціна досягла історичного максимуму. За оцінкою HSBC, у 2026 році на ринку платини очікується значний структурний дефіцит пропозиції.

Нафтовий ринок

У п’ятницю ціни на нафту різко зросли майже на 3%, досягнувши найвищого рівня за понад тиждень. Основним чинником стали нові санкції США проти Ірану та відправка військової сили на Близький Схід, що підвищило занепокоєння щодо можливих перебоїв у постачанні нафти з регіону.



Ф’ючерси на нафту Brent зросли на 2.8% до 65.88 доларів/барель; ф’ючерси на нафту WTI зросли на 2.9% до 61.07 доларів/барель. Обидва основні індикатори нафти показали тижневе зростання понад 2.5%.

Президент США Трамп оголосив про нові санкції проти суден і компаній, що транспортують іранську нафту, а також відправку флоту на Близький Схід для подальшого тиску на Іран. Іран є четвертим за обсягом виробником нафти серед країн ОПЕК, і ризики для його постачань підвищують ціни на нафту.

Крім того, проблема зупинки великого нафтового родовища в Казахстані також підтримала ціни. Одне з найбільших у світі родовищ — Тенгіз — зупинилося через пожежу, оператор повідомив, що виробництво ще не відновлено. За даними JPMorgan, зупинка цього родовища може призвести до різкого падіння нафтовидобутку в Казахстані у січні, що ще більше посилить дефіцит на ринку.

Минулого тижня динаміка цін на нафту визначалася геополітичними подіями. На початку тижня напруженість навколо Гренландії спричинила зростання цін, у четвер ціни знизилися через зменшення напруги. У п’ятницю, з огляду на нову напруженість у відносинах між США та Іраном, увага ринку знову сконцентрувалася на ризиках для постачання з Близького Сходу, і ціни на нафту відновили зростання.

Валютний ринок

У п’ятницю на валютному ринку спостерігалася значна волатильність: єна двічі різко зросла, що викликало припущення щодо можливого валютного втручання з боку японської влади, а індекс долара продовжив падіння, продемонструвавши найбільше тижневе зниження за кілька місяців.



Пара єна-долар на закритті торгів у Нью-Йорку піднялася до 155.855 єн, упродовж дня досягаючи майже 18-місячного мінімуму на рівні 159.2. Аналітики вважають, що після збереження ставок Банком Японії раптове зміцнення єни може бути пов’язане з “запитом ціни” з боку влади, що є типовою словесною інтервенцією й слугує попередженням для ринку. Трейдери уважно стежать за ймовірністю втручання Токіо для стримування падіння єни. Експерти зазначають, що після призначення нового прем’єра Санайо Такаїті занепокоєння щодо фінансування Японії продовжує тиснути на єну.

Водночас долар зазнав масових продажів. Індекс долара закрився на рівні 97.571, за тиждень упав більш ніж на 1%, що є найбільшим тижневим зниженням з червня минулого року. Геополітична напруженість, особливо навколо Гренландії, стала головним фактором тиску на долар і ринкові ризики. Хоча президент США Трамп минулого тижня заявив, що США отримали “повний доступ” до Гренландії за угодою й виключив можливість захоплення силою, невизначеність на початку тижня вже завдала удару по американським активам.

Основні валюти, окрім долара, зміцнилися. Євро до долара зріс на 0.5% до 1.181 долара; фунт стерлінгів до долара — до 1.362 долара, при цьому несподіване зростання роздрібних продажів у Великій Британії мало незначний вплив. Загалом на ринку переважає обережний настрій, інвестори коригують позиції з огляду на численні невизначені фактори.

Міжнародні новини

За повідомленням німецьких ЗМІ від 23 січня, депутат Бундестагу Штрак-Ціммерман закликала уряд ФРН повернути золотий запас, що зберігається у США, до Німеччини. Вона зазначила, що в умовах зростання глобальної невизначеності та непередбачуваної політики США зберігання близько 37% золотого запасу Німеччини у Нью-Йорку вже не є доцільним. Десятиліттями понад 1200 тонн німецького золота зберігалося у Федеральному резервному банку США в Манхеттені. Наразі близько половини запасу знаходиться у Франкфурті, ще 13% — у Лондоні. (CCTV)



Прем’єр-міністр Японії Санайо Такаїті, коментуючи нещодавні коливання на ринку держоблігацій і падіння єни, зазначила, що уряд не коментуватиме конкретні ринкові рухи, але наголосила на готовності вжити необхідних заходів щодо “спекулятивної або аномальної поведінки ринку”. Подробиці не розкриваються. Останнім часом курс єни до долара різко коливався, після падіння нижче психологічної позначки 160 зросли очікування можливої інтервенції уряду. Федеральний резервний банк Нью-Йорка у п’ятницю несподівано провів валютну перевірку, що деякі трейдери сприйняли як сигнал про можливу спільну інтервенцію США та Японії для зупинки подальшого падіння єни, після чого курс швидко відновився. Зараз і держоблігації, і єна перебувають під тиском продажів, ринок стурбований розширювальною фіскальною політикою Такаїті та повільним підвищенням ставок Банком Японії, що може призвести до зростання держборгу і надмірної інфляції.



Уряд США інвестує 1,6 млрд доларів у власні компанії з видобутку рідкоземельних металів для зміцнення ланцюга постачання критично важливих мінералів. За повідомленнями, адміністрація Трампа планує інвестувати в компанію USA Rare Earth, що стане найбільшою інвестицією в галузі. Держава отримає 10% акцій компанії, угоду мають офіційно оголосити у понеділок. За даними поінформованих джерел, інвестиція супроводжуватиметься приватним фінансуванням на 1 млрд доларів. Держава придбає 16,1 млн акцій і 17,6 млн варрантів за ціною 17,17 долара за акцію, загальна сума — 277 млн доларів. За поточною ринковою ціною 24,77 долара ця частка вже принесла близько 490 млн доларів прихованого прибутку. Штаб-квартира USA Rare Earth розташована в Оклахомі, компанія контролює ключові запаси важких рідкоземельних металів у США.



Президент США Трамп заявив, що Америка очікує отримати “суверенітет” над районом баз американських військ на Гренландії, і переговори “йдуть успішно”: “Ми отримаємо все, що хочемо”. Йдеться не про повний контроль над Гренландією, а про отримання суверенного контролю над об’єктами, включаючи військово-космічну базу Пітуфік. Влада Гренландії вже висловила протест і назвала питання суверенітету “червоною лінією”. (CCTV News)



Міністр фінансів США Бесенте у п’ятницю на форумі в Давосі повідомив ЗМІ, що оскільки додаткові 25% мита, запроваджені США щодо Індії, вже призвели до значного скорочення закупівель індійськими НПЗ російської нафти, США можуть розглянути можливість скасування цих мит і зазначив, що мита вже “досягли значного успіху”. Бесенте зазначив, що імпорт російської нафти до Індії впав “катастрофічно” через вплив мит, натякаючи, що якщо Індія і надалі змінюватиме структуру імпорту енергоносіїв і скорочуватиме залежність від Росії, США можуть скасувати мита дипломатичним шляхом. Він наголосив, що торгові заходи вже принесли суттєву користь економіці США. Це свідчить про те, що США використовують митні інструменти для координації енергетичної стратегії Індії з власною позицією, а також залишають простір для пом’якшення напруженості у торгівлі між двома країнами. Скасування мит може допомогти переосмислити торгові відносини і вплинути на глобальний ринок енергетики.



25 січня командувач Північного командування Армії оборони Ізраїлю Раффі Міло заявив, що у зв’язку з підвищенням напруженості в регіоні армія готується до ймовірної ланцюгової реакції у разі військових дій США проти Ірану та вже перебуває у стані підвищеної бойової готовності. Міло зазначив, що США нещодавно посилили військову присутність у Перській затоці та на Близькому Сході, і армія Ізраїлю уважно стежить за розвитком подій. Він підкреслив, що у разі удару США по Ірану деякі дії у відповідь Ірану можуть торкнутися Ізраїлю, до чого армія вже готова. Міло також повідомив, що Ізраїль уважно стежить за можливим залученням “Хезболли” з Лівану до ширшого конфлікту. Армія підтримує високий рівень готовності як для оборони, так і для необхідних наступальних дій. (CCTV)



23 січня прес-секретар президента РФ Пєсков заявив, що робота над врегулюванням російсько-українського конфлікту триває і вже досягнуто певного прогресу. Російська сторона наголосила на необхідності виконання переговорної рамки, визначеної лідерами Росії та США під час зустрічі в Анкориджі. 23 січня у столиці ОАЕ Абу-Дабі відбулися перші переговори робочої групи з питань безпеки за участю представників Росії, США та України. Це перший тристоронній контакт після ескалації війни в лютому 2022 року, переговори триватимуть два дні. (CCTV)



За даними CME “FedWatch”: ймовірність зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів у січні становить 2,8%, ймовірність збереження ставки — 97,2%. До березня ймовірність сукупного зниження на 25 б.п. — 15,5%, збереження — 84,1%, сукупного зниження на 50 б.п. — 0,4%. До червня ймовірність збереження ставки — 40,6%, сукупного зниження на 25 б.п. — 45,4%, сукупного зниження на 50 б.п. — 12,8%.

Внутрішні новини

Державне управління з регулювання ринку оприлюднило дані: у 2025 році в Китаї було створено 1139 нових національних еталонів, що на 61,8% більше, ніж торік. Кількість еталонів першого класу — 67 (5,9%, зростання на 21,8%), другого класу — 1072 (94,1%, зростання на 65,2%). Станом на сьогодні у Китаї загалом створено 19441 національний еталон, що забезпечує потужну підтримку якісному соціально-економічному розвитку. (CCTV News)



Міністерство фінансів та Народний банк Китаю призначили на 28 січня 2026 року з 9:00 до 9:30 (UTC+8) проведення торгів з розміщення строкових депозитів для управління коштами центрального казначейства у 2026 році (перша серія) через систему строкових депозитів комерційних банків центрального казначейства. Обсяг операції — 150 млрд юанів, строк — 1 місяць (28 днів), дата початку — 28 січня 2026 року, дата погашення — 25 лютого 2026 року (у разі свят — наступного робочого дня), процентна ставка визначатиметься шляхом аукціону за єдиною ціною, учасники — банки, що беруть участь у програмі строкових депозитів центрального казначейства. (Народний банк Китаю)