Щоденний звіт Bitget UEX｜Сильна волатильність золота та срібла, різкий розворот вгору; Дженсен Хуанг спростував інвестиції в OpenAI; SpaceX подала заявку на мільйон супутників (2 лютого 2026 року)

I. Головні новини

Діяльність Федеральної резервної системи США

Трамп висунув Кевіна Волша на посаду голови Федеральної резервної системи

• Трамп офіційно висунув Кевіна Волша на чолі Федеральної резервної системи, його позиція щодо скорочення балансу суперечить бажанню Трампа знизити вартість кредитування, що створює явну політичну напругу.
• Ключові моменти: наставник Волша Друкенміллер захищав його, підкреслюючи, що його монетарна політика була гнучкою; координація з майбутнім міністром фінансів має критичне значення; одночасно Трамп також висунув Бретта Мацумото на посаду директора Бюро статистики праці.
• Вплив на ринок: підсилення курсу долара США, зростання занепокоєння щодо незалежності Федеральної резервної системи, крива прибутковості держоблігацій США може стати крутішою.

Міжнародні товарні ринки

CME підвищує маржинальні вимоги по ф'ючерсах на золото і срібло

• Чиказька товарна біржа через нещодавню сильну волатильність підвищує маржинальні вимоги за ф’ючерсними контрактами на золото, срібло та інші дорогоцінні метали, чинність з 2 лютого після закриття торгів.
• Ключові моменти: після історичного обвалу золота та срібла у п’ятницю, у понеділок після низького старту відбувся швидкий відскок; аналітик Bank of America Хартнетт вважає, що бичачий ринок золота може завершитися лише “значно серйознішою подією”.
• Вплив на ринок: короткостроково обмежує торгівлю з кредитним плечем, довгостроково сприяє стабільності ринку.

Макроекономічна політика

Сенат США схвалив законопроєкт про витрати на 1,2 трильйона доларів

• Сенат вже схвалив закон про фінансування більшості федеральних відомств, але оскільки члени Палати представників повернуться до Вашингтона лише у понеділок, короткострокове призупинення роботи уряду неминуче.
• Ключові моменти: Трамп заявив про бажання досягти ядерної угоди з Іраном, міністр закордонних справ Ірану назвав переговори “продуктивними”; Трамп висунув Бретта Мацумото на чолі Бюро статистики праці, що напряму впливає на довіру до майбутніх даних з працевлаштування.
• Вплив на ринок: у короткостроковій перспективі зростає невизначеність, але якщо призупинення швидко завершиться, це матиме обмежений вплив на ринок.

II. Огляд ринку

Динаміка товарів та валют

• Спот-золото: зниження на 2,14% Після різкого падіння незначне зростання
• Спот-срібло: зниження на 1,27% Яскраво виражені ознаки історичного обвалу
• WIT нафта: зниження на 2,41% Вплив геополітичних ризиків та надлишку пропозиції
• Індекс долара США: зниження на 0,02% Вплив номінації голови ФРС та продовження динаміки долара

Динаміка криптовалют

• BTC: зниження на 1,58% + Після безперервного падіння пробив рівень 75 000 доларів
• ETH: зниження на 6,48% + Опускався до мінімуму 2221 долар
• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: зросла на 1,9% до 2,69 трлн доларів, але загальна тенденція зниження зберігається, вплив ліквідаційного продажу та закриття плечей
• Ситуація з ліквідаціями на ринку: ліквідації лонгів – 358 млн доларів, загальна сума ліквідацій – 493 млн доларів

Динаміка індексів американських акцій

• Dow Jones: зниження на 0,36% + Продовження падіння
• S&P 500: зниження на 0,43% + Низький старт та низьке закриття як ключова ознака
• Nasdaq: зниження на 0,94% + Падіння технологічного сектора як основний драйвер

Динаміка технологічних гігантів

• Tesla: зростання на 3,32%
• Nvidia: зниження на 0,72%
• Google A: зниження на 0,07%
• Microsoft: зниження на 0,74%
• Amazon: зниження на 1,01%
• Meta Platforms: зниження на 2,95%
• Apple: зниження на 0,5% Основна причина змін: посилення волатильності ринку та очищення позицій, більшість технологічних акцій під тиском, але Tesla зросла на тлі очікувань потенційного злиття.

Огляд нестандартної динаміки секторів

Акції сектору зберігання продемонстрували змішану динаміку

• Представники: Sandisk зросла на 6,85%, Western Digital впала на 10,12%
• Драйвери: квартальні доходи та прибуток на акцію Sandisk перевищили очікування, що сприяло розбіжності в динаміці окремих акцій, однак загалом сектор під тиском ринкової корекції.

III. Глибокий аналіз окремих акцій

1. Tesla – потенційне злиття імперії Маска

Огляд події: Акції Tesla зросли на 3,32% всупереч ринку. За даними ЗМІ, зі зростанням витрат на AI Маск переглядає структуру капіталу своїх компаній: вихід SpaceX на біржу або обговорення злиття з Tesla, xAI переходять від можливості до реальної опції. Передумови – синергія компаній Маска, причини – загострення конкуренції в AI, наслідки – потенційна трансформація автомобільної та космічної індустрії. Інтерпретація ринку: на думку аналітиків, це може оптимізувати розподіл ресурсів і задовольнити AI-клієнтів, проте варто остерігатись недостатньої ділової дисципліни й конкурентного тиску. Інвестиційна порада: потенційне злиття може підтримати ціну акцій, варто стежити за прогресом AI та автономного водіння як довгостроковими точками зростання.

2. Sandisk – підвищення цільової ціни до 1000 доларів

Огляд події: Акції Sandisk зростали більш ніж на 25%, закрились з підвищенням на 6,85%. Bernstein підвищив цільову ціну до 1000 доларів, що на 85% вище поточної, оцінка лише 11x PE 2027 фінансового року. Передумови – сплеск попиту на зберігання, причини – квартальні доходи та прибуток на акцію перевищили очікування, наслідки – маржа зростає з 52,1% до 65–67%, початок суперприбуткового циклу. Інтерпретація ринку: аналітики підкреслюють, що розширення маржі перевищило очікування, що свідчить про стрибок прибутковості компанії. Інвестиційна порада: початок циклу прибутковості створює можливість для купівлі, але варто моніторити волатильність ринку зберігання.

3. Oracle – залучення 50 мільярдів доларів для інвестицій у хмару

Огляд події: Oracle планує у 2026 році залучити 45–50 мільярдів доларів через випуск облігацій та акцій для розширення хмарної інфраструктури. Передумови – сплеск попиту на хмарні рішення, причини – необхідність виконання контрактів із такими клієнтами як AMD, Meta, Nvidia, OpenAI, xAI; наслідки – підвищення конкурентоспроможності хмарних сервісів. Інтерпретація ринку: на думку аналітиків, це відповідає зростанню хмарного ринку, але необхідно оцінювати вплив вартості фінансування на прибутковість. Інвестиційна порада: розширення хмарного бізнесу сприятливе для довгострокової вартості, рекомендується стежити за виконанням плану.

4. Google – Waymo шукає фінансування

Огляд події: Підрозділ Google Waymo залучає близько 16 мільярдів доларів при оцінці 110 мільярдів доларів, Alphabet надає 13 мільярдів, решта – від Sequoia Capital та інших. Передумови – розвиток роботаксі, причини – посилення конкуренції, наслідки – фінансування може бути завершене у лютому, що підвищить частку на ринку роботаксі. Інтерпретація ринку: аналітики позитивно оцінюють перспективи автономного водіння, але підкреслюють ризики регулювання та технологій. Інвестиційна порада: фінансування підсилює конкурентну перевагу, потенційна віддача висока, але варто діяти обережно.

5. ExxonMobil – зниження загального прибутку у 2025 році

Огляд події: Коригований прибуток на акцію ExxonMobil за четвертий квартал склав 1,71 долара – вище очікувань, але загальний річний прибуток у 2025 році складе 28,8 мільярда доларів, що нижче 33,7 мільярда доларів у 2024-му. Без урахування знецінення тощо – 30,1 мільярда доларів. Передумови – волатильність цін на нафту, причини – зміни попиту на енергію, наслідки – зростання тиску на прибутковість. Інтерпретація ринку: аналітики зазначають, що зниження прибутковості відображає виклики галузі, але основний бізнес залишається стабільним. Інвестиційна порада: варто остерігатися зниження прибутковості, рекомендується диверсифікувати енергетичні інвестиції.

IV. Останні новини криптовалютних проєктів

1. Bitcoin тимчасово впав нижче позначки 76 тисяч доларів;

2. Trend Research: ціна ліквідації позик під ETH знизилася до близько 1830 доларів, збитки склали 562 мільйони доларів;

3. Засновник Formula продав учорашній “ловець дна” ETH, побоюється впливу падіння американських акцій на крипторинок;

4. Michael Saylor знову опублікував інформацію про Bitcoin Tracker, цього тижня може бути оголошено про додаткові покупки;

5. Дані: токени HYPE, BERA, XDC тощо цього тижня очікують на великі розблокування, зокрема розблокування HYPE оцінюється у близько 305 мільйонів доларів.

V. Сьогоднішній ринковий календар

Графік публікації даних

Анонси важливих подій

• Засідання OPEC-JMMC: цілий день - стежити за змінами політики постачання нафти

Думка Bitget Research:

Остання волатильність американського фондового ринку відображає очищення позицій, але ключові драйвери не змінилися, Goldman Sachs підкреслює необхідність врахування зростання на початку року, щоб уникнути надмірного тлумачення падіння. Дорогоцінні метали після історичного обвалу перейшли до зростання, Bank of America заявляє, що бичачий ринок закінчиться лише значно серйознішою подією, UBS прогнозує ціну золота до 4200 доларів, Goldman Sachs – до 4900 доларів. Ведмежий ринок нафти триває, зростання пропозиції у три рази перевищує попит, середня ціна WTI – 59 доларів. Долар залишається сильним завдяки номінації голови ФРС, на ринку загалом слід остерігатися ризиків кредитного плеча та геополітичної невизначеності.

Відмова від відповідальності: наведений вище зміст зібрано за допомогою пошуку AI, вручну перевірено, не є інвестиційною порадою.