Фінансовий підсумок за четвертий квартал: United Community Banks (NYSE:UCB) та інші компанії у секторі регіональних банків

Підсумки та інсайти щодо квартальних прибутків регіональних банків за четвертий квартал

По мірі завершення останнього сезону звітності, давайте повернемося до деяких видатних — і менш вражаючих — результатів четвертого кварталу, зосереджуючись на регіональних банках. Почнемо з United Community Banks (NYSE:UCB).

Регіональні банки: можливості та виклики

Регіональні банки — це фінансові установи, які працюють у визначених географічних межах, з'єднуючи місцевих вкладників із позичальниками. Вони часто отримують вигоду від зростання процентних ставок, що розширює різницю між доходами від кредитів і витратами на депозити. Досягнення у цифрових технологіях допомагають їм знижувати витрати, а міцна локальна економіка може стимулювати попит на кредити. Однак ці банки також стикаються з жорсткою конкуренцією з боку фінтех-компаній, ризиком втрати депозитів на користь альтернатив із вищою дохідністю, а також повинні контролювати зростання прострочених кредитів під час економічних спадів. Витрати на регулювання та нещодавні побоювання щодо стабільності регіональних банків — особливо після деяких помітних банкрутств і впливу на комерційну нерухомість — додають ще більше складнощів.

Огляд результатів четвертого кварталу

Серед 95 регіональних банків, за якими ми спостерігаємо, результати четвертого кварталу загалом були позитивними. Загалом ці банки перевершили прогнози щодо доходів на 1,4%.

Після публікації цих результатів ціни акцій залишилися стабільними, а група показала середнє зростання на 2,5% з моменту оголошення прибутків.

United Community Banks (NYSE:UCB)

Заснований у 1950 році як невеликий місцевий кредитор, United Community Banks виріс шляхом цільових придбань по всьому Південному Сходу. Сьогодні банк пропонує різноманітні фінансові послуги — включаючи кредитування, депозитні рахунки, управління капіталом і рішення для торговців — по всьому південно-східному регіону США.

У четвертому кварталі United Community Banks повідомив про дохід у розмірі 279,5 мільйона доларів, що на 10,9% більше у річному вимірі та на 1,9% перевищує очікування аналітиків. Незважаючи на перевищення прогнозів щодо доходу, прибуток на акцію відповідав прогнозам аналітиків, що зробило квартал змішаним загалом.

Голова правління та CEO Лінн Хартон прокоментувала: “Четвертий квартал став завершенням сильного року. Наші команди досягли стійкого зростання кредитного портфеля протягом 2025 року, покращивши структуру прибуткових активів. Це, разом із нашим фокусом на ціноутворенні депозитів, призвело до збільшення нашої чистої процентної маржі на 36 базисних пунктів у річному вимірі, з чотирма базисними пунктами зростання саме у четвертому кварталі. Усі основні показники ефективності значно покращилися порівняно з 2024 роком. Вірячи в наш імпульс, ми викупили один мільйон акцій за середньою ціною $29,84 та погасили $35 мільйонів старшого боргу протягом кварталу.”

З моменту звіту акції United Community Banks зросли на 9,1% і наразі торгуються по $35,45.

Лідер кварталу: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)

Merchants Bancorp, зі штаб-квартирою в Індіані, зосереджується на кредитуванні з низьким ризиком, гарантованому урядом. Компанія спеціалізується на банківському обслуговуванні багатоквартирної іпотеки, іпотечному складуванні та традиційних банківських послугах.

За четвертий квартал Merchants Bancorp відзвітував про дохід у розмірі 185,3 мільйона доларів, що на 4,4% менше, ніж торік. Проте цей результат перевищив прогнози аналітиків на 7,8%. Банк також значно перевищив очікування за прибутком на акцію та чистим процентним доходом.

Інвестори позитивно відреагували, піднявши акції на 21,9% після виходу звіту. Зараз акції торгуються по $42,60.

Аутсайдер кварталу: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)

The Bancorp працює за лаштунками багатьох фінтех-додатків і передплачених карток, надаючи спеціалізовані банківські послуги та нішеві кредитні продукти для фінтех-компаній.

У четвертому кварталі The Bancorp повідомив про дохід у 172,7 мільйона доларів, що на 8,2% більше у річному вимірі, але не досяг очікувань аналітиків на 11%. Квартал виявився розчаровуючим, із значним відставанням як за матеріальною балансовою вартістю на акцію, так і за доходом порівняно з прогнозами.

Відповідно до цих результатів, акції впали на 11% після оголошення і зараз коштують $62,77.

Washington Trust Bancorp (NASDAQ:WASH)

Заснований у 1800 році, Washington Trust Bancorp є найстарішим місцевим банком Род-Айленда, що пропонує повний спектр комерційних банківських, іпотечних, особистих банківських та послуг з управління капіталом.

У четвертому кварталі Washington Trust Bancorp повідомив про дохід у 59,47 мільйона доларів, що на 20,8% більше, ніж у попередньому році, і на 4,2% перевищує очікування аналітиків. Компанія також значно перевищила прогнози як за доходом, так і за чистим процентним доходом.

Акції зросли на 16,8% після виходу звіту і наразі торгуються по $35,27.

Pathward Financial (NASDAQ:CASH)

Раніше відома як Meta Financial, Pathward Financial провела ребрендинг у 2022 році і зараз пропонує рішення банківських послуг як сервісу та комерційного фінансування, дозволяючи партнерам надавати такі послуги, як передплачені картки, обробка платежів і кредитування.

Дохід Pathward Financial у четвертому кварталі склав 173,1 мільйона доларів, що не змінилося порівняно з попереднім роком і на 6,8% нижче очікувань аналітиків. Компанія також не досягла прогнозів як за доходом, так і за чистим процентним доходом, що зробило квартал менш динамічним.

Попри це, акції зросли на 14,1% після звіту і наразі оцінюються у $91,14.

Відкрийте для себе якісні інвестиційні можливості

Бажаєте інвестувати в компанії з міцними фундаментальними показниками? Ці бізнеси добре підготовлені до зростання, незалежно від загальноекономічних чи політичних змін.

Аналітична команда StockStory — досвідчені професійні інвестори — використовує кількісний аналіз та автоматизацію для надання своєчасної, якісної інформації про ринок.