LiveRamp (NYSE:RAMP) оголошує результати за четвертий квартал 2025 року, що відповідають прогнозам

Огляд фінансових результатів LiveRamp за IV квартал 2025 календарного року

LiveRamp (NYSE:RAMP), провідна платформа для спільної роботи з даними, оголосила про виручку за четвертий квартал 2025 календарного року, яка відповідала прогнозам Wall Street, досягнувши $212,2 мільйона — це на 8,6% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Однак прогнози компанії щодо виручки на наступний квартал були менш оптимістичними: очікується $205 мільйонів, що на 0,9% менше за очікування аналітиків. З позитивного боку, скоригований прибуток на акцію склав $0,76, перевищивши консенсус-прогноз на 12,8%.

Чи варто розглядати інвестування в LiveRamp?

Цікавитесь, чи зараз є гарний час для інвестування у LiveRamp?

Основні моменти з результатів IV кварталу LiveRamp за 2025 рік

• Виручка: $212,2 мільйона, майже відповідає прогнозам аналітиків та відображає зростання на 8,6% у річному вимірі
• Скоригований EPS: $0,76, перевищує консенсус-оцінку у $0,67 на 12,8%
• Скоригований операційний прибуток: $62 мільйони, вище очікуваних $55,9 мільйона, що становить маржу 29,2% і перевищує прогноз на 10,9%
• Прогноз виручки на Q1 2026: $205 мільйонів у середині діапазону, трохи нижче очікуваних аналітиками $206,9 мільйона
• Операційна маржа: 18,6%, суттєве зростання порівняно з 7,5% у відповідному кварталі минулого року
• Маржа вільного грошового потоку: 31,6%, у порівнянні з 28,5% у попередньому кварталі
• Великі клієнти: 140 клієнтів, які приносять понад $1 мільйон річної виручки
• Чистий коефіцієнт утримання виручки: 103%, невелике зниження порівняно зі 105% у попередньому кварталі
• Щорічна регулярна виручка (ARR): $527 мільйонів, не дотягує до оцінки у $529,9 мільйона та зростає на 7,3% у річному вимірі
• Ринкова капіталізація: $1,45 мільярда

Про LiveRamp

LiveRamp виступає важливим посередником у цифровій екосистемі, дозволяючи організаціям безпечно обмінюватися та інтегрувати дані клієнтів із довіреними партнерами відповідно до норм конфіденційності.

Аналіз динаміки виручки

Оцінка довгострокового зростання компанії багато що говорить про її фундаментальну силу. Хоча будь-який бізнес може досягти короткострокових результатів, стійке зростання є ознакою лідерів галузі. За останні п’ять років продажі LiveRamp зростали в середньому на 13,1% на рік. Хоча це досить гідний темп, він поступається більш високим темпам зростання, які зазвичай спостерігаються у секторі програмного забезпечення, що отримує вигоду від сильних галузевих тенденцій.

Попри важливість довгострокового зростання, слід враховувати й нещодавні тенденції. За останні два роки річний темп зростання виручки LiveRamp сповільнився до 11,8%, що нижче, ніж середнє за п’ять років, і свідчить про зниження попиту.

У минулому кварталі виручка зросла на 8,6% у річному вимірі, що відповідає очікуванням аналітиків. Керівництво прогнозує аналогічний рівень зростання у 8,6% для наступного кварталу.

У майбутньому аналітики прогнозують зростання виручки на 8,7% протягом наступного року, що повільніше, ніж за попередні два роки. Це означає, що LiveRamp може зіткнутися з певними труднощами у стимулюванні попиту на свої продукти.

Щорічна регулярна виручка (ARR)

Для компаній, що працюють у сфері програмного забезпечення, ARR є ключовим показником, який відображає цінність передбачуваних, високоприбуткових підписок, виключаючи менш стабільні джерела, такі як плата за впровадження. У IV кварталі ARR LiveRamp досягла $527 мільйонів. Однак зростання ARR за минулий рік склало лише 6,8% у річному вимірі, що відстає від загального зростання виручки. Це свідчить про те, що регулярна складова бізнесу розширюється повільніше за інші сегменти, що може вплинути на якість виручки, якщо тенденція продовжиться.

Тенденції утримання клієнтів

Модель програмного забезпечення як послуги (SaaS) цінується за здатність генерувати зростаючу виручку від існуючих клієнтів. Чистий коефіцієнт утримання виручки LiveRamp — показник того, скільки витрачають існуючі клієнти порівняно з минулим роком — у IV кварталі склав 104%. Це означає, що навіть без залучення нових клієнтів LiveRamp збільшила б виручку на 4,2% за останній рік.

Хоча цей показник знизився за останній рік, він залишається стабільним. Проте він все ж поступається рівням утримання понад 120%, яких досягають найуспішніші SaaS-компанії.

Підсумки результатів IV кварталу та перспективи

LiveRamp перевершила очікування щодо EBITDA цього кварталу, але прогноз виручки на наступний квартал і весь рік трохи не дотягнув до цілей аналітиків. Загалом результати були змішаними. Після оголошення про прибутки ціна акцій компанії зросла на 3,7%, до $23,24.

Розглядаєте можливість інвестування в LiveRamp? Важливо зважити його оцінку, фундаментальні показники бізнесу та останню квартальну звітність.