Щоденний звіт Bitget UEX｜Трамп висунув Warsh і встановив ціль зростання 15%; Alphabet випустила облігації на 20 мільярдів доларів; технічні акції США відновлюються (10 лютого 2026 року)

І. Гарячі новини

Діяльність Федеральної резервної системи США

Ймовірність збереження ставки ФРС у березні зросла до 82,3%, ринок очікує перенесення термінів зниження ставки

• Інвестори стежать за даними цього тижня щодо зайнятості поза сільським господарством та інфляції, які можуть свідчити про ознаки слабкості економіки; ймовірність зниження ставки на 25 б.п. до квітня становить 32,4%, до червня — 50,4%; після призначення Уоша можлива корекція форвардного керівництва та балансу активів.
• Це очікування підсилює стійкість долара США, що може стримувати короткострокове відновлення ризикових активів, але у разі слабких даних посилить очікування зниження ставки.

Міжнародні сировинні товари

Ціни на дорогоцінні метали та нафту зростають на фоні ослаблення долара США і геополітичних ризиків

• Спот-золото зросло на 1,9% через падіння індексу долара США на 0,8%, що підвищило його привабливість; центральні банки Азії вже 15 місяців поспіль нарощують золоті резерви, що забезпечує структурну підтримку; WTI нафта зросла на 1,3% через напруженість між США та Іраном і ракетну загрозу з боку Ірану.
• Відновлення товарних ринків може підсилити інфляційний тиск, але пом’якшення геополітики може змінити динаміку цін на нафту.

Макроекономічна політика

Трамп встановлює ціль економічного зростання у 15%, посилюючи тиск на нового голову ФРС Уоша

• Трамп стверджує, що Уош зможе стимулювати річне зростання економіки на 15%, що значно перевищує історичний середній показник у 2,8%; колишній віце-голова ФРС прогнозує, що Уош може скасувати форвардне керівництво та підтримати дворазове або триразове зниження ставки; політична невизначеність у Великій Британії призвела до розпродажу держоблігацій.
• Такий оптимістичний орієнтир підвищує політичну невизначеність, може викликати волатильність ринку та вплинути на глобальні очікування щодо зростання.

II. Огляд ринку

#Динаміка сировинних товарів і валют

• Спот-золото: зниження на 0,88% + утримання рівня 5 000 доларів США
• Спот-срібло: зниження на 2,38% + вище 80 доларів США
• WIT нафта: зниження на 0,08% + 64,3 долара США
• Індекс долара США: зниження на 0,1% + 96,965

#Динаміка криптовалют

• BTC: зниження на 0,85% до 69 860 доларів США
• ETH: зростання на 0,8% до 2 100 доларів США
• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: незначне зростання на 0,4% до 2,46 трильйона доларів США
• Ситуація з ліквідаціями на ринку: за 24 години загальна сума ліквідацій — 295 мільйонів доларів США, довгі позиції — 154 мільйони доларів США

Динаміка індексів фондового ринку США

• Dow Jones: зростання на 0,04% + новий історичний максимум закриття
• S&P 500: зростання на 0,47% + близько до історичного максимуму
• Nasdaq: зростання на 0,90% + драйвером стали технологічні акції

Динаміка технологічних гігантів

• Nvidia (NVDA): зростання на 2,50%, вигода від очікувань витрат на AI
• Apple (AAPL): зниження на 1,17%, вплив загальної волатильності ринку
• Microsoft (MSFT): зростання на 3,11%, попри зниження рейтингу сильне відновлення
• Google-A (GOOGL): зростання на 0,45%, високий попит на випуск облігацій
• Amazon (AMZN): зниження на 0,76%, тиск конкуренції в AI
• Meta (META): зростання на 2,38%, вимоги до відкритості платформи викликали інтерес
• Tesla (TSLA): зростання на 1,51%, поступовий прогрес FSD Загальне відновлення технологічних гігантів, основна причина — відновлення після нещодавніх побоювань щодо надмірних витрат на AI, корекція рейтингів окремих акцій підвищує невизначеність.

Огляд змін секторів

Технологічний сектор зріс на 1,6%

• Представник: Oracle, зростання на 9,64%
• Драйвери: підвищення рейтингів підтримало підсектор програмного забезпечення, технології в цілому відновилися після падіння

Сектор матеріалів суттєво зріс

• Представник: конкретних немає, вигода від зростання цін на золото і срібло
• Драйвери: відновлення дорогоцінних металів забезпечило підтримку, посилилися інфляційні очікування

III. Глибокий аналіз окремих акцій

1. Oracle — підвищення рейтингу спричинило різке зростання акцій

Опис події: акції Oracle у понеділок зросли на 9,6% після підвищення рейтингу від кількох установ, які підкреслили сильний потенціал зростання у сфері програмного забезпечення. Компанія виграла від загального відновлення технологічного сектору, індекс програмних послуг зріс на 2,9%. На тлі цього ринок відновлюється після минулотижневих розпродажів у технологіях, інвестори стежать за економічними даними для визначення траєкторії ставок. Аналіз ринку: Інститути вважають, що основний бізнес Oracle стабільний, перспективи інтеграції AI позитивні, проте існує ризик надмірних витрат у секторі технологій. Інвестиційний висновок: у короткостроковій перспективі можна розглядати купівлю на спадах, але слідкувати за даними ФРС.

2. Материнська компанія Google Alphabet — планує випустити облігації на 20 мільярдів доларів

Опис події: Alphabet планує залучити 20 мільярдів доларів США через облігації у доларах, що перевищує початкові очікування у 15 мільярдів доларів, замовлення перевищили 100 мільярдів доларів. Спред найдовшої облігації лише 0,95%. Метою є збільшення інвестицій у AI, а також перший випуск облігацій у Швейцарії та Великій Британії, зокрема рідкісна 100-річна облігація. На фоні зростання потреби технологічних гігантів у фінансуванні для конкуренції у сфері AI. Аналіз ринку: Аналітики зазначають, що великий попит відображає довіру інвесторів, але довгострокові облігації підкреслюють побоювання щодо "бульбашки" у технологіях. Інвестиційний висновок: розширення фінансування сприяє довгостроковому зростанню, варто спостерігати за позицією.

3. Microsoft — послідовне зниження рейтингу

Опис події: Microsoft двічі за тиждень отримала зниження рейтингу — з "купувати" до "утримувати", через побоювання щодо капітальних витрат і конкуренцію для продукту Copilot. Продукти Anthropic Cowork та інші кидають виклик пакету 365, можливо, доведеться пропонувати безкоштовно для збереження релевантності. Акції все ж зросли на 3,11%, але є занепокоєння щодо зростання Azure. Аналіз ринку: Інститути вказують, що ресурси, залучені до AI, можуть обмежити перевищення очікувань по прибутках, потрібно стежити за інфляційними перспективами. Інвестиційний висновок: короткострокова волатильність зростає, рекомендовано дочекатися прояснення даних.

4. Novo Nordisk — FDA визнала рекламу препарату для схуднення такою, що вводить в оману, та подала позов

Опис події: FDA надіслало лист Novo Nordisk, вказавши, що реклама Wegovy натякає на перевагу над іншими GLP-1 препаратами та вирішення життєвих проблем без підтверджуючих даних. Акції у ході торгів зростали на 7%, але потім знизилися до менш ніж 3%. Також подано позов проти Hims & Hers за виробництво дженериків, акції Hims впали на 16%. На фоні високої конкуренції на ринку препаратів для схуднення. Аналіз ринку: Аналітики вважають це дією фармацевтичного гіганта щодо захисту патентів, але регуляторний тиск може вплинути на зростання. Інвестиційний висновок: позови можуть створити короткостроковий тиск, стежте за динамікою дженериків.

5. Meta — антимонопольне розслідування ЄС вимагає відкриття платформи

Опис події: ЄС звинуватив Meta у зловживанні ринковим домінуванням, обмеженні доступу конкурентів до WhatsApp API та блокуванні конкуренції у сфері AI. Планується введення тимчасових заходів щодо відкриття платформи. Meta заперечує відсутність підстав. На фоні посилення регулювання AI у ЄС з метою стримування домінування технологічних гігантів. Аналіз ринку: Інститути вважають, що цей крок визначає межі регулювання, може підвищити витрати на відповідність, але не змінює довгострокових перспектив. Інвестиційний висновок: регуляторні ризики зростають, рекомендовано диверсифікацію портфеля.

IV. Динаміка криптовалютних проєктів

1. Південна Корея закликає посилити регулювання криптовалют після інциденту з випадковим переказом 4 млрд доларів у bitcoin на Bithumb.

2. Bernstein зберігає ціль по bitcoin у 150 000 доларів, вважаючи ведмежі аргументи історично найслабшими.

3. Мем-койн Меланії Трамп показав кращу динаміку, ніж bitcoin, на фоні спаду ринку.

4. Макгенрі прогнозує швидке досягнення угоди щодо регулювання криптовалют у США.

5. Bithumb повернув більшу частину випадково переказаних 44 млрд доларів у bitcoin.

V. Календар ринку на сьогодні

Розклад публікації даних

Анонси важливих подій

• Звіт по зайнятості поза сільським господарством у США: пізніше цього тижня — стежте за динамікою зайнятості та рівнем безробіття, можливий вплив на політику ФРС
• Індекс споживчих цін (CPI): пізніше цього тижня — фокус на інфляційних сигналах, слабкі дані можуть підтримати зниження ставки
• Кількість первинних заяв на допомогу з безробіття: пізніше цього тижня — оцінка сили ринку праці

Погляди дослідницького інституту Bitget:

Goldman Sachs попереджає, що розпродаж технологічних акцій ще не завершено, радить переключитися на малі компанії, які виграють від стимулювання; J.P. Morgan очікує, що ФРС не знизить ставку у 2026 році, сильний долар продовжить тиснути на товари; BofA підвищив цільову ціну на золото до 5 000 доларів, вважаючи ризик стагфляції та підтримку з боку фіскальної політики; Barclays вважає, що ціна на нафту залежить від "премії за ризик" Ірану, а пом’якшення геополітики може призвести до зниження цін; Citi розглядає волатильність на валютному ринку як залежну від даних, фунт і євро відновлюються, але політична невизначеність у Великій Британії підсилює тиск. Загалом, сильна кореляція між акціями США, дорогоцінними металами, нафтою та валютами, слабкі дані можуть допомогти відновленню.

Відмова від відповідальності: наведений вище контент зібраний AI пошуком, людина лише перевірила перед публікацією, це не є жодною інвестиційною порадою.