Чи готується Albemarle до відновлення, підкріпленого літієм?

Чим більше речі змінюються, тим більше вони залишаються незмінними для акцій Albemarle Corp. (NYSE: ALB). Це навряд чи втішить інвесторів, оскільки акції знизилися приблизно на 3% наступного ранку після оголошення результатів. Але довгостроковий прогноз для Albemarle залишається оптимістичним, тоді як короткострокова перспектива, ймовірно, буде нестабільною.

У своєму звіті за четвертий квартал Albemarle отримала $1,43 млрд доходу. Це перевищило прогнози аналітиків у $1,34 млрд, продовжуючи тренд останніх кількох кварталів. Ще важливіше, що виручка зросла з $1,23 млрд рік тому, що означає повернення до річного зростання після чотирьох кварталів поспіль зі спадом.

Щодо прибутку, компанія повідомила про від’ємний прибуток на акцію у розмірі 53 центів, що не досягло прогнозу. Проте це покращення більш ніж на 50% у річному обчисленні.

Як і багато акцій у секторі базових матеріалів, показники Albemarle відображають підвищення цін на літій: концентрат сподумену (основна руда, що містить літій) потроївся з червня 2025 року на тлі обмеженої пропозиції. Однак, оскільки акції ALB впали приблизно на 11% з 27 січня, важливіше зосередитися на прогнозі співвідношення попиту й пропозиції на літій, а не на короткострокових результатах.

Прогноз розвитку ринку літію до 2030 року це підкреслює: світовий попит, як очікується, зросте з $32,38 млрд у 2025 році до $96,45 млрд до 2033 року (CAGR 14,5%), чому сприятиме впровадження електромобілів і систем зберігання енергії.

Зберігання енергії: інший спосіб грати на штучному інтелекті

Albemarle ніколи не буде сприйматися як компанія зі сфери штучного інтелекту (AI). Проте зберігання енергії очікувано стане ключовим драйвером попиту на літій у найближчі роки. Літій — основа для ІІ дата-центрів і проєктів відновлюваної енергетики в масштабах енергомережі, причому на літій-іонні акумулятори припадає понад 75% світових потужностей для зберігання енергії.

І ключовий висновок з презентації результатів Albemarle полягає в тому, що глобальний попит на стаціонарне зберігання виріс більш ніж на 80% у 2025 році при сильному зростанні на всіх основних ринках. Значна частина цього приросту обумовлена зростанням споживання енергії дата-центрами для AI.

Збільшення виробництва в США додає драйверів

На тлі волатильних цін на літій Albemarle оптимізує виробництво завдяки дисциплінованому управлінню потужностями та контролю витрат. Компанія нещодавно призупинила роботу Kemerton Train 1 в Австралії. Це стало продовженням дій 2024 року щодо Train 2 — перенаправлення виробництва гідроксиду на більш дешеві канали, такі як її розсол у Чилі, зберігаючи при цьому доступ до сподумену Greenbushes. Це дозволяє зберегти обсяги 2026 року без надмірного CapEx, збільшуючи скоригований EBITDA з другого кварталу.

У межах США грант у розмірі $90 млн від Міністерства енергетики (DOE) дозволив відновити роботу рудника Kings Mountain, використовуючи американські запаси для підвищення стійкості ланцюга постачань на тлі домінування Азії. Albemarle надає пріоритет ефективності конверсії, плануючи незмінний рівень CapEx у 2026 році, зосереджуючись на підвищенні продуктивності та розвитку ресурсів. Поки це означає стабільний чистий продаж, але стійкий EBITDA попри коливання цін.

Ці кроки поєднують гнучкість у короткостроковій перспективі з довгостроковим сплеском попиту (CAGR 14,5% до 2030 року), розташовуючи ALB для отримання вигоди зі зростання електромобілів і накопичувачів енергії для мережі.

Акції ALB потребують терпіння

Через ключову роль Albemarle у ланцюгу постачань літію не дивно, що графік акцій ALB дуже схожий на графік спотових цін на літій. Обидва досягли піку наприкінці 2022 року, коли ціна літію наблизилася до $80 000 за тонну. З того часу ціна акцій ALB рухається в унісон з літієм.

Це означало зростання більш ніж на 110% за останні 12 місяців. Акції відкотилися приблизно на 17% із 27 січня, причому розпродаж продовжився наступного ранку після оголошення результатів.

З технічної точки зору зростаючий тренд Albemarle зберігається, але з’являються ознаки втоми імпульсу. На початку 2026 року кожне зниження після перепроданості за індикатором відносної сили (RSI) призводило до швидкого оновлення максимумів. Однак останній розпродаж був глибшим і супроводжувався зниженням RSI із зони перекупленості.

Інвестори захочуть стежити за кількома сигналами, щоб підтвердити короткостроковий напрямок руху акцій ALB.

• Чи сформує RSI ведмежу дивергенцію при повторному тестуванні останніх максимумів?
• Чи зможуть акції ALB і далі утримувати 50-денну просту ковзну середню (SMA) як підтримку?
• Чи перевищить обсяг продажів вниз середній останній обсяг, сигналізуючи про реальний розподіл?

50-денна SMA наразі становить $156,48. На цьому рівні акції ALB будуть приблизно на 3% нижче поточної середньої цільової ціни. Оскільки аналітики підвищують цільові ціни з початку року, це може бути привабливою зоною для купівлі терплячими "биками".

Куди варто інвестувати $1 000 прямо зараз?

Перш ніж здійснити наступну угоду, вам варто почути ось що.

MarketBeat відстежує найкращих і найефективніших аналітиків Уолл-стріт та акції, які вони щодня рекомендують своїм клієнтам.

Наша команда визначила п’ять акцій, які провідні аналітики тихо рекомендують своїм клієнтам купувати зараз, перш ніж ринок загалом це помітить... і жодної з великих імен у цьому списку немає.

Вони вважають, що ці п’ять компаній — найкращі для інвестування саме зараз...

Дивіться ці п’ять акцій тут

Стаття "Чи налаштовується Albemarle на відновлення, підживлене літієм?" вперше з’явилася на MarketBeat.