Ingersoll Rand (NYSE:IR) повідомляє про кращі, ніж очікувалося, продажі у четвертому кварталі 2025 року

Промислова виробнича компанія Ingersoll Rand (NYSE:IR) опублікувала фінансові результати за четвертий квартал 2025 календарного року,

, а продажі зросли на 10,1% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року до 2,09 млрд доларів. Її скоригований прибуток на акцію за стандартом non-GAAP склав $0,96, що на 6,6% більше за консенсус-прогноз аналітиків.

Чи настав час купувати акції Ingersoll Rand?

“На тлі складного глобального середовища ми продемонстрували сильне зростання, прибутковість і вільний грошовий потік, що відображає стійкість і ефективність виконання нашого портфеля,” — сказав Вісенте Рейналь, голова правління та генеральний директор Ingersoll Rand.

Огляд компанії

Почавши з винаходу парового бурового верстата, Ingersoll Rand (NYSE:IR) надає критично важливі рішення для створення потоків повітря, газів, рідин та твердих речовин.

Зростання доходу

Довгострокова ефективність компанії є показником її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але найкращі компанії зростають роками. За останні п’ять років Ingersoll Rand збільшувала свої продажі на посередньому рівні — 7,3% складного річного темпу зростання. Це не відповідає нашому еталону для промислового сектору й є слабкою відправною точкою для нашого аналізу.

Довгострокове зростання є найважливішим, але в промисловості п’ятирічний історичний огляд може не враховувати нові тенденції або цикли попиту. Останні результати Ingersoll Rand показують сповільнення попиту, оскільки річний темп зростання доходу за останні два роки склав 5,5%, що нижче її п’ятирічної тенденції. Ми насторожено ставимося до компаній цього сектору, коли спостерігається уповільнення зростання доходу, оскільки це може свідчити про зміну споживчих уподобань із низькими витратами на зміну постачальника.

У цьому кварталі Ingersoll Rand зафіксувала зростання доходу на 10,1% рік до року, а її дохід у 2,09 млрд доларів перевершив очікування Уолл-стріт на 2,6%.

Дивлячись уперед, аналітики з боку продажу очікують, що дохід зросте на 4,1% протягом наступних 12 місяців, що подібно до її дворічного темпу. Такий прогноз не надихає й свідчить, що продукція та послуги компанії зіткнуться з певними труднощами попиту.

Програмне забезпечення стрімко проникає в усі галузі, і практично не залишилося індустрій, яких би воно не торкнулося. Це створює зростаючий попит на інструменти, які допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, чи то моніторинг критично важливої хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій, чи забезпечення плавної передачі контенту.

Операційна маржа

Операційна маржа — це важливий показник прибутковості, оскільки відображає частку доходу, що залишається після врахування всіх основних витрат — від собівартості до реклами та заробітної плати. Вона також корисна для порівняння прибутковості компаній із різними рівнями заборгованості та податкових ставок, оскільки не враховує відсотки й податки.

Ingersoll Rand була ефективною компанією протягом останніх п’яти років. Вона належала до найбільш прибуткових бізнесів промислового сектору, демонструючи середню операційну маржу 15,2%. Це не дивно, адже висока валова маржа забезпечує їй вигідний старт.

Аналізуючи тенденцію прибутковості, операційна маржа Ingersoll Rand зросла на 4 відсоткові пункти за останні п’ять років, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль.

У цьому кварталі Ingersoll Rand отримала операційну маржу 18,7%, що на 1,3 відсоткових пункти менше, ніж рік тому. Оскільки операційна маржа Ingersoll Rand знизилася більше, ніж валова маржа, можна припустити, що компанія стала менш ефективною через зростання витрат, таких як маркетинг, R&D і адміністративні накладні.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокову динаміку прибутку на акцію (EPS) з тієї ж причини, що й зростання доходу. Проте на відміну від доходу, EPS показує, чи є зростання компанії прибутковим.

EPS Ingersoll Rand зростав вражаючими 17,5% складного річного темпу протягом останніх п’яти років, що перевищує річний темп зростання доходу у 7,3%. Це свідчить про те, що компанія стала прибутковішою на одну акцію в міру розширення.

Заглиблення в нюанси прибутку Ingersoll Rand може допомогти краще зрозуміти її ефективність. Як зазначалося раніше, операційна маржа Ingersoll Rand цього кварталу знизилася, проте за п’ять років збільшилася на 4 відсоткові пункти. Кількість акцій також зменшилася на 6,8%, і ці фактори разом є позитивними ознаками для акціонерів, оскільки підвищення прибутковості та викуп акцій підсилюють зростання EPS порівняно із зростанням доходу.

Як і у випадку з доходом, ми аналізуємо EPS за останній період, оскільки це може дати уявлення про нову тенденцію або розвиток бізнесу.

Для Ingersoll Rand її дворічний річний темп зростання EPS у 6,2% був нижчим за її п’ятирічну тенденцію. Ми сподіваємося, що зростання зможе пришвидшитися в майбутньому.

У четвертому кварталі Ingersoll Rand зафіксувала скоригований EPS $0,96, що більше, ніж $0,84 за аналогічний квартал минулого року. Цей показник перевищив прогнози аналітиків на 6,6%. Протягом наступних 12 місяців Уолл-стріт очікує, що річний EPS Ingersoll Rand зросте на 6,6% і складе $3,34.

Основні висновки за підсумками четвертого кварталу Ingersoll Rand

Ми були задоволені тим, що Ingersoll Rand цього кварталу перевищила очікування аналітиків щодо доходу. Також позитивом стало те, що її EBITDA перевершила прогнози Уолл-стріт. З іншого боку, її річний прогноз EBITDA трохи не дотягнув до очікувань. Загалом цей фінансовий звіт містить низку ключових позитивів. Акції виросли на 2,7% до $96,89 одразу після публікації результатів.

Так, Ingersoll Rand показала хороший квартал, але якщо розглядати ширшу перспективу, чи варто купувати цю акцію? Останній квартал важливий, але не настільки, як довгострокові фундаментальні показники та оцінка вартості при прийнятті рішення про купівлю акцій.