Penske за четвертий квартал показала прибуток нижчий за очікування, дивіденди підвищено

Penske Automotive Group PAG повідомила про скоригований прибуток на акцію у четвертому кварталі 2025 року у розмірі $2,91, що на 17,8% менше у порівнянні з аналогічним періодом минулого року і нижче за консенсус-прогноз Zacks у $3,19. Компанія зафіксувала чистий обсяг продажів у $7,77 млрд, що перевищило консенсус-прогноз Zacks у $7,64 млрд. Виручка також зросла на 0,6% у порівнянні з рівнем аналогічного кварталу минулого року.

Валовий прибуток Penske у звітному кварталі знизився на 5,3% у річному обчисленні і склав $1,24 млрд. Операційний дохід зменшився на 20,8% до $275 млн. Валютний курс позитивно вплинув на виручку на $113,3 млн, на чистий прибуток — на $700 000, а на прибуток на акцію (EPS) — на 1 цент.

У звітному кварталі кількість однорідних роздрібних одиниць знизилась на 6,2% у річному обчисленні до 115 898. У сегменті Retail Automotive виручка від продажу нових автомобілів на однорідних магазинах зменшилась на 9,6% до $3,18 млрд. Виручка від продажу вживаних автомобілів на однорідних магазинах зросла на 2,8% до $2,10 млрд.

Ціна, консенсус та несподіванка EPS Penske Automotive Group, Inc.

Графік ціни, консенсусу та несподіванки EPS Penske Automotive Group, Inc. | Котирування Penske Automotive Group, Inc.

Сегментний результат PAG

У звітному періоді виручка у сегменті Retail Automotive склала $6,74 млрд, що на 4,8% менше у порівнянні з аналогічним періодом минулого року і перевищила наш прогноз у $6,73 млрд. Загальні постачання нових та вживаних автомобілів знизились на 9,5% у річному обчисленні до 105 478 одиниць. Валовий прибуток склав $1,07 млрд, що на 5,7% менше у порівнянні з минулим роком. Показник не досяг нашого прогнозу у $1,11 млрд.

Виручка у сегменті Retail Commercial Truck знизилась на 6,2% до $725,4 млн і перевищила наш прогноз у $652,4 млн. Валовий прибуток у цьому сегменті склав $121,4 млн, що менше у порівнянні з $138,1 млн у відповідному кварталі минулого року. Показник перевищив наш прогноз у $106,1 млн.

Виручка у сегменті Commercial Vehicle Distribution and Other зросла на 35,3% до $303,3 млн і перевищила наш прогноз у $257,4 млн. Валовий прибуток склав $57,4 млн, що більше у порівнянні з $45,8 млн за аналогічний період минулого року і перевищило наш прогноз у $44,7 млн.

Фінансові факти

У звітному кварталі витрати SG&A залишились незмінними у річному обчисленні і склали $924 млн. Станом на 31 грудня 2025 року Penske мала грошові кошти та їх еквіваленти у розмірі $64,7 млн, що менше у порівнянні з $83,6 млн станом на 31 грудня 2024 року. Довгостроковий борг становив $1,81 млрд, що більше у порівнянні з $1,13 млрд станом на 31 грудня 2024 року.

У 2025 році PAG викупила 1 178 411 акцій звичайних акцій. Станом на 31 грудня 2025 року залишалось невикористаним дозвіл на викуп акцій на суму $247,5 млн. Станом на 31 грудня 2025 року у PAG було близько $1,6 млрд ліквідності.

Penske підвищила квартальні дивіденди на 2 центи до $1,40 на акцію, що стало вже 21-м поспіль квартальним підвищенням. Дивіденди будуть виплачені 5 березня 2026 року акціонерам, що будуть зареєстровані станом на 25 лютого 2026 року.

Рейтинг Zacks Penske та ключові вибори

PAG наразі має рейтинг Zacks №3 (Тримати).

Деякі акції автоіндустрії з кращим рейтингом: Modine Manufacturing MOD, Michelin MGDDY та Strattec Security STRT, кожна з яких наразі має рейтинг Zacks №1 (Сильна покупка).

Консенсус-прогноз Zacks щодо продажів та прибутку MOD у 2026 фінансовому році передбачає річне зростання на 21,2% та 18,8% відповідно. Прогноз EPS на 2026 і 2027 фінансові роки покращився на 18 центів і 72 центи відповідно за останні сім днів.

Консенсус-прогноз Zacks щодо продажів MGDDY у 2026 році передбачає річне зростання на 6%. Прогноз EPS на 2026 і 2027 роки покращився на 6 центів і 10 центів відповідно за останні сім днів.

Консенсус-прогноз Zacks щодо продажів та прибутку STRT у 2026 фінансовому році передбачає річне зростання на 2,1% та 16,2% відповідно. Прогноз EPS на 2026 і 2027 роки покращився на 85 центів і 48 центів відповідно за останні сім днів.