Вже зросла більш ніж на 450% за минулий рік, ця популярна AI-акція досі має потенціал для подальшого зростання

Бум штучного інтелекту підсилює попит на рішення Western Digital для зберігання даних

Швидке розширення інфраструктури штучного інтелекту спричиняє зростання потреби у сучасних продуктах для зберігання та пам’яті, що створює потужний імпульс для таких компаній, як Western Digital (WDC).

Western Digital спеціалізується на виробництві жорстких дисків великої місткості, які є незамінними для обробки величезних обсягів даних, що генеруються застосунками штучного інтелекту. Оскільки провайдери хмарних сервісів та великомасштабні дата-центри нарощують свої можливості зберігання, щоб не відставати від впровадження AI, зростання попиту призводить до дефіциту пропозиції, підвищення цін і, відповідно, суттєвого збільшення доходів і прибутковості Western Digital.

Оновлення від Barchart

Завдяки потужному попиту, вартість акцій Western Digital за останній рік зросла понад 453%. Навіть після цього вражаючого ралі акція залишається привабливо оціненою. Примітно, що один аналітик встановив 12-місячну цільову ціну на рівні $440, що є найвищим показником на Wall Street, і передбачає потенційне зростання на 55% від нещодавньої ціни закриття $284,10.

Ключові чинники динаміки акцій Western Digital

Оскільки застосування AI та хмарна інфраструктура продовжують масштабуватися, попит на накопичувачі з більшою щільністю лише зростає. Очікується, що ця тенденція ще більше зміцнить фінансові показники та вартість акцій Western Digital.

Компанія демонструє сильні результати завдяки своїм накопичувачам nearline великої місткості. У останньому кварталі дохід зріс на 25% у річному вимірі до $3 млрд завдяки потужним продажам продуктів для nearline-зберігання. Скоригований прибуток на акцію зріс на 78% у річному вимірі до $2,13. Також збільшилися обсяги поставок, зокрема понад 3,5 мільйонів одиниць новітніх ePMR-дисків, які пропонують покращену місткість зберігання.

Хмарні клієнти залишаються основним джерелом доходу, забезпечуючи 89% від загальних продажів, або $2,7 млрд — це на 28% більше, ніж торік. Це зростання підкреслює стійкий попит на більші накопичувачі серед гіпермасштабних клієнтів. Сегмент клієнтів додав $176 млн, що на 26% більше, ніж торік, а споживчий дохід досяг $168 млн, показавши незначне зниження.

Перспективи Western Digital додатково зміцнюються твердими угодами про закупівлю з семи найбільшими клієнтами, які діятимуть до 2026 року. Крім того, компанія уклала довгострокові контракти з трьома із п’яти своїх найбільших клієнтів, деякі угоди діятимуть до 2027 і 2028 років. Такі зобов’язання забезпечують стабільність доходу та підтримують планування потужностей.

Зростання маржі та майбутні перспективи

Покращення маржі також стимулює зростання акцій. У другому кварталі скоригована валова маржа зросла на 770 базисних пунктів у річному вимірі та на 220 базисних пунктів послідовно, що відображає зміщення акценту на накопичувачі більшої місткості та ефективний контроль витрат у виробництві і ланцюгах постачання.

Дивлячись уперед, керівництво налаштоване оптимістично. У третьому кварталі Western Digital очікує дохід близько $3,2 млрд, що становить приблизно 40% зростання у річному вимірі. Очікується, що валова маржа сягне 47–48%, у порівнянні з 40,1% рік тому. Прогнозований прибуток на акцію становить $2,30 порівняно з $1,36 у відповідному періоді минулого року.

Сприятливе ціноутворення та подальший перехід клієнтів на накопичувачі більшої місткості, ймовірно, підтримають подальшу прибутковість. Зусилля компанії зі скорочення витрат на виробництво та в ланцюгах постачання також мають позитивно вплинути на зростання прибутку.

У сукупності, прискорене зростання продажів, розширення маржі та покращення прогнозованої прибутковості забезпечують Western Digital подальший розвиток, і ці фактори, як очікується, підтримуватимуть динаміку акцій до 2026 року.

Оцінка свідчить про подальший потенціал зростання

Попри вражаюче зростання, акції Western Digital залишаються привабливо оціненими. Акція торгується з коефіцієнтом 30,5 до прогнозованого прибутку, що вважається низьким з огляду на сильні перспективи зростання. Аналітики прогнозують зростання прибутку на акцію на 87,2% у 2026 фінансовому році та подальше зростання на 79,1% у 2027 році. Це поєднання низької оцінки та значного потенціалу зростання вказує на додатковий апсайд для акцій WDC.

Підсумки щодо Western Digital

Western Digital має хороші позиції, щоб отримувати вигоду від зростаючого попиту на накопичувачі великої місткості, довгострокових контрактів із клієнтами та розширення маржі. Швидке зростання прибутку та розумна оцінка майбутніх прибутків підтримують подальше зростання, і акція потенційно може досягти $440.

Аналітики продовжують оцінювати Western Digital як «Сильна покупка».