Зростання SSD Sandisk, пов’язане зі штучним інтелектом, триває: це ознака подальшого зростання?

Sandisk Corporation SNDK отримує вигоду від структурного зсуву у попиті на корпоративні твердотільні накопичувачі, оскільки AI-навантаження переосмислюють пріоритети зберігання даних у дата-центрах. Клієнти більше не оптимізують лише вартість за гігабайт. AI-інференція та обробка великих обсягів даних вимагають низької затримки, вищої пропускної здатності та надійної витривалості. Ця еволюція зміщує конкуренцію від простої ціни до продуктивності. Для Sandisk цей перехід зміцнює цінову силу, поглиблюючи відносини з гіпермасштабними компаніями та корпоративними клієнтами, які будують AI-інфраструктуру у великих масштабах.

Дохід від дата-центрів зріс на 76% у річному вимірі до $440 мільйонів у другому фінансовому кварталі. Неконсолідована валова маржа збільшилася до 51,1% з 32,5% у минулому році, що відображає покращену структуру продажів і сильніші корпоративні ціни. Sandisk пройшла кваліфікацію своїх накопичувачів п’ятого покоління PCIe triple-level cell у кількох гіпермасштабних компаніях, що підтверджує її здатність відповідати суворим вимогам до продуктивності AI. Платформа BiCS8 ще більше розширює ці позиції, підтримуючи як накопичувачі з акцентом на обчислення, так і рішення великої ємності, дозволяючи компанії задовольняти різноманітні моделі впровадження AI.

SNDK очікує дохід у третьому фінансовому кварталі в діапазоні від $4,40 мільярда до $4,80 мільярда, з прогнозованою неконсолідованою валовою маржею 65%–67%. Консенсус-прогноз Zacks для доходу у 2026 фінансовому році становить $14,13 мільярда, що на 92,11% більше у річному вимірі. Оскільки дата-центри стають найбільшим ринком NAND, а попит на корпоративні твердотільні накопичувачі прискорюється разом із інвестиціями у AI-інфраструктуру, технологічне позиціонування Sandisk і розширення співпраці з гіпермасштабними компаніями свідчать, що її зростання, пов’язане з AI, може означати подальше підвищення.

Як SNDK виглядає на фоні конкурентів у сфері зберігання даних

Зростання AI-сховищ Sandisk відбувається на фоні різних конкурентних динамік у гравців ринку зберігання. Micron Technology MU також шукає можливості у сфері корпоративних твердотільних накопичувачів для AI-дата-центрів, прискорюючи кваліфікацію у гіпермасштабних компаніях. Проте Micron Technology має ширшу диверсифікацію доходів між сегментами DRAM і NAND, що зменшує її "чисту" експозицію до розширення маржі корпоративного зберігання, яку фіксує Sandisk. Seagate Technology Holdings plc STX працює в іншій категорії, залишаючись переважно зосередженою на жорстких дисках для накопичення даних. Seagate Technology стикається з труднощами, оскільки AI-навантаження, критичні до продуктивності, переходять на твердотільні рішення, хоча Seagate Technology зберігає позиції у сфері "холодного" зберігання, де вартість за терабайт все ще важливіша за швидкість.

Динаміка ціни акцій, оцінка та прогнози SNDK

Акції Sandisk зросли на 1276,4% за останні шість місяців, перевершивши ширший сектор комп’ютерних і технологічних компаній Zacks, який показав прибутковість 7,8%.

Акції SNDK перевершують сектор

Акції SNDK торгуються з форвардним співвідношенням ціна/продаж за 12 місяців на рівні 4,31X порівняно з 2,42X у категорії Zacks "Комп’ютерні пристрої зберігання даних". Sandisk має оцінку Value Score F.

Оцінка SNDK

Консенсус-прогноз Zacks для прибутку у 2026 фінансовому році становить $27,2 на акцію, що на 102,1% більше за останні 30 днів. У 2025 фінансовому році Sandisk зафіксував прибуток у $2,99 на акцію.

Sandisk Corporation: ціна та консенсус

Графік ціна/консенсус Sandisk Corporation | Котирування Sandisk Corporation

Sandisk наразі має рейтинг Zacks №1 (Strong Buy). Повний список акцій з рейтингом №1 Zacks на сьогодні ви можете переглянути тут.