JP Morgan підвищує цільову ціну на Citi (C), зберігає рекомендацію "перевищити ринок"

Citigroup Inc. (NYSE:C) є однією з 10 найкращих банківських акцій для купівлі у 2026 році.

9 лютого JPMorgan підвищив цільову ціну на акції Citi на 3,1% до $134 (з $130), підтвердивши рейтинг Overweight для акцій. Це підвищення цільової ціни відбулося після того, як JPMorgan оновив свої прогнози щодо банків з великою капіталізацією після оприлюднення фінансових результатів за четвертий квартал.

JP Morgan повторив те, що було зазначено в аналітичних записках по інших банках, які входять у його сферу покриття, заявивши, що йому подобаються банківські акції на цьому ринковому циклі через п’ять чинників: (1) Сприятливі економічні тенденції, (2) Стійкі фундаментальні показники, (3) Стійка інфляція, яка може перешкодити Федеральній резервній системі США занадто сильно знижувати ставки у довгостроковій перспективі (хоча вони очікують, що ФРС знизить ставки двічі у 2026 році), (4) Сприятливе регуляторне середовище, та (5) Зростання кількості банківських злиттів і поглинань, про що свідчить остання активність на ринку M&A серед банків.

14 січня Citi оприлюднила фінансовий звіт за 4 квартал 2025 року, де основною темою стало зниження чистого прибутку, що припадає на акціонерів, на 13,5% у річному вимірі до $2,5 млрд (з $2,9 млрд). Однак, якщо не враховувати вплив продажу російського підрозділу (який приніс $1,1 млрд збитків, включаючи коригування на $1,6 млрд через переоцінку валютної різниці; продаж був затверджений 29 грудня), скоригований чистий прибуток, що припадає на акціонерів, зріс на 25,8% у річному вимірі до $3,6 млрд. У розрахунку на одну розбавлену акцію прибуток зріс на 29,1% рік до року до $1,73 (з $1,34). Це зростання прибутку призвело до покращення скоригованої рентабельності середніх активів на 6 базисних пунктів до 0,52% (з 0,46%) та підвищення скоригованої рентабельності середнього власного капіталу на 125 базисних пунктів до 6,55% (з 5,40%).

Зростання прибутку було зумовлене підвищенням чистого процентного доходу (NII) на 14,1% рік до року до $15,7 млрд (з $13,7 млрд), що, у свою чергу, відображає зростання кредитного портфеля банку та незначне покращення чистої процентної маржі (NIM). Загальний обсяг кредитів зріс на 8,3% рік до року до $733,0 млрд (з $675,9 млрд). Приблизно 73% зростання кредитного портфеля припадає на сегмент корпоративного кредитування, який зріс на $42,3 млрд рік до року (зростання на 14,0%) до $343,7 млрд (з $301,4 млрд). Решта — це споживчі кредити, які зросли на більш помірні $15,4 млрд рік до року (зростання на 3,9%) до $408,5 млрд (з $393,1 млрд).

Чисті процентні маржі (NIM) незначно зросли на 7 базисних пунктів до 2,49% (з 2,42%), оскільки зниження дохідності кредитів було компенсовано вищою вартістю депозитів. Середня вартість депозитів Citi, які приносять відсотки, покращилася на 51 базисний пункт рік до року до 2,83% (з 3,34%), тоді як середня дохідність кредитного портфеля знизилася на 54 базисних пункти рік до року до 8,30% (з 8,84%).

Citigroup Inc. (NYSE:C) — це постачальник фінансових послуг, який працює у сегментах Commercial Services, Markets, Banking, Wealth та US Personal Banking. Компанія базується у Нью-Йорку, штат Нью-Йорк, і була заснована у 1812 році.

Хоча ми визнаємо потенціал C як інвестиції, вважаємо, що певні акції у сфері AI мають більший потенціал для зростання і несуть менші ризики зниження. Якщо ви шукаєте надзвичайно недооцінену AI-акцію, яка також може суттєво виграти від тарифів епохи Трампа та тренду на повернення виробництва в країну, перегляньте наш безкоштовний звіт про найкращу короткострокову AI-акцію.

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: 12 найкращих дешевих акцій для купівлі прямо зараз та Портфель акцій Cathie Wood: Топ-10 акцій для купівлі.