Чи зможе Iron Drone Raider стати довгостроковим двигуном зростання Ignite Ondas?

Ondas Inc. ONDS зробила значний крок у комерціалізації своїх автономних оборонних технологій. Через свою дочірню компанію Airobotics, компанія отримала нове багатомільйонне замовлення від великого клієнта з країни НАТО у Європі на свою систему Iron Drone Raider для протидії БПЛА. Контракт був укладений після успішного реального впровадження системи в одному з найбільших міжнародних аеропортів, що стало одним із небагатьох випадків використання дрона-перехоплювача у складному середовищі цивільної авіації. Це підтверджує ефективність технології Ondas у реальних умовах і зміцнює її позиції на багатомільярдному ринку цивільних рішень для протидії дронам, що відповідають вимогам законодавства.

Традиційні підходи до протидії БПЛА мають серйозні обмеження в міських та авіаційних умовах, наприклад, радіочастотне глушіння може порушити зв'язок і авіаційні частоти, а балістичні перехоплювачі несуть значний ризик супутніх пошкоджень. Iron Drone Raider використовує сітчасту кінетичну систему перехоплення, що дозволяє безпечно, точно і з мінімальним операційним втручанням нейтралізувати ворожі дрони. Це робить її особливо придатною для аеропортів та інших критичних об'єктів цивільної інфраструктури. Такі об'єкти є регульованими ринками з високою цінністю, де наразі існує дуже мало життєздатних рішень.

Ondas не позиціює Iron Drone Raider як окремий продукт. Замість цього компанія створює повністю інтегровану архітектуру захисту низьковисотного повітряного простору, поєднуючи кібератаку через радіочастоти від Sentrycs та оптичне виявлення й класифікацію на основі штучного інтелекту від Insight Intelligent Sensors. Такий багаторівневий підхід дозволяє здійснювати виявлення, ідентифікацію, електронне придушення та точне кінетичне перехоплення. Така комплексна здатність стає все важливішою, оскільки клієнти все частіше шукають автономні системи безпеки від одного постачальника, а не фрагментовані точкові рішення.

У короткостроковій перспективі ця угода збільшує портфель замовлень, покращує прогнозованість доходів і допомагає масштабувати підрозділ OAS. З часом це забезпечує надійного референтного клієнта, підтримує розширення від аеропорту до аеропорту і зміцнює позиції Ondas на ринку цивільних систем протидії БПЛА з високим порогом входу, причому подальші замовлення дозволять створити повторювану модель по всій Європі та інших регульованих регіонах.

Оцінка ключових конкурентів ONDS

Red Cat Holdings, Inc. RCAT спостерігає високий попит з боку оборонних та урядових клієнтів, що підтверджується зростаючою кількістю виграних програм. У січні Red Cat отримала замовлення на $518 000 від Національної гвардії Армії США та ще однієї американської агенції на 12 дронів Edge 130, придбаних разом із FlightWave, що підкреслює стабільний попит з боку оборони. Red Cat очікує доходу за четвертий квартал 2025 року на рівні $24-$26,5 млн (проти $1,3 млн рік тому) і річного доходу $38-$41 млн, що приблизно на 153% більше, завдяки високому оборонному попиту, перемогам у програмах та швидкому масштабуванню виробництва. Прогнозується, що зростання продовжиться у 2026 році завдяки сильнішому портфелю замовлень і покращенню операційної ефективності.

Unusual Machines UMAC — американський виробник компонентів для малих дронів, який пропонує продукцію, що відповідає NDAA, схвалену Blue UAS, та обслуговує роздрібних, корпоративних і оборонних клієнтів. Компанія реалізує агресивну стратегію зростання, створюючи спеціалізовані вітчизняні виробничі лінії, інвестуючи в автоматизацію та розширюючи запаси для задоволення зростаючого попиту та змін у циклах закупівель. Підтримка з боку американського законодавства, федеральних ініціатив та обмеження на іноземні дрони відкривають багаторічні можливості для внутрішніх постачальників. Цей імпульс відображається у сильних фінансових показниках: доходи зросли з $8 млн до $20 млн ARR, $20 млн корпоративних замовлень переважно заплановано на доставку у першому кварталі 2026 року, а балансова вартість становить близько $100 млн готівки без боргів.

Динаміка ціни ONDS, оцінка та прогнози

Акції ONDS знизилися на 23,5% за минулий місяць у порівнянні зі зростанням галузі Wireless-National від Zacks на 20,7%

З точки зору оцінки, ONDS здається переоціненою, як свідчить Value Score F. За показником Price/Sales на наступні 12 місяців ONDS торгується на рівні 19,73, що суттєво вище за середньогалузевий мультиплікатор 1,99.

Консенсус-прогноз Zacks щодо прибутку ONDS на поточний рік було знижено за останні 60 днів.

ONDS наразі має рейтинг Zacks №3 (Тримати). Ви можете переглянути повний список акцій із рейтингом Zacks №1 (Сильна купівля) на сьогодні тут.