Акції Neumora Therapeutics зростають, аналітик бачить потенціал у лікуванні хвороби Альцгеймера

William Blair підвищив рейтинг Neumora Therapeutics Inc. (NASDAQ:NMRA) на основі оновлених коригувань моделі, які свідчать про сприятливе співвідношення ризику та винагороди і скориговану на ризик чисту приведену вартість у $7,62 за акцію.

Аналітик Майлс Мінтер підвищив рейтинг Neumora з Market Perform до Outperform через зростання ймовірності успіху для NMRA-511 при збудженні, пов’язаному з хворобою Альцгеймера (AD-A), до 35% після отримання даних з дослідження фази 1b з пошуку сигнальної активності NMRA-511 для збудження при хворобі Альцгеймера (AD).

NMRA-511 продемонстрував клінічно значущий ефект у людей із збудженням при AD.

Дані з приводу збудження при хворобі Альцгеймера

У дослідженні фази 1b NMRA-511 показав сприятливий профіль безпеки без сонливості чи седації, а також значущі покращення збудження. У пацієнтів спостерігалися зміни загального балу CMAI з поправкою на плацебо на рівні -2,6 та -2,1 відповідно на 6-му та 8-му тижнях, тоді як у тих, хто мав підвищений рівень тривожності, показники покращилися на -7,6 та -5,6 відповідно.

Neumora планує широке залучення пацієнтів у майбутніх клінічних випробуваннях, щоб отримати показання, які конкурують із Rexulti (brexpiprazole) від Otsuka Holdings Co Ltd і, ймовірно, Auvelity від Axsome Therapeutics, Inc., хоча очікується, що пацієнти матимуть вищі бали за шкалою тривожності.

William Blair прогнозує пікові продажі NMRA-511 у США на рівні $1,8 мільярда і називає попередні дані обнадійливими, незважаючи на попередні невдачі з антагоністами рецепторів V1a.

Оновлення по ожирінню

Аналітик Мінтер також зазначає, що позитивні дані фази 2 щодо NMRA-215 при ожирінні до кінця 2026 року можуть стати важливою точкою зростання для Neumora.

William Blair додав вартість у модель Neumora для NMRA-215 і заклав ймовірність успіху у 15% для освоєння ринку більш ніж $2 мільярди зі застосуванням дуже консервативних припущень щодо ринку та проникнення.

Активи для лікування депресії

Очікується, що випробування KOASTAL-2/3 з монотерапією navacaprant при великому депресивному розладі дадуть результати у другому кварталі 2026 року.

William Blair вважає ці випробування дуже ризикованими, зважаючи на попередню невдачу KOASTAL-1 і негативні дані з випробувань VENTURA (Johnson & Johnson, NYSE:JNJ) з додаванням aticaprant.

«Хоча ми не поспішаємо приписувати navacaprant якусь цінність для зниження ризику, нас зацікавило це оновлення у сфері антагоністів KOR», — написав Мінтер у нотатці для інвесторів у вівторок.

Динаміка цін: Акції NMRA зросли на 7,50% до $3,45 на момент останньої перевірки у вівторок, згідно з даними Benzinga Pro.

Зображення: Shutterstock