Applied Materials, Inc. (AMAT) — популярна акція: факти, які слід знати перед інвестуванням

(AMAT) останнім часом є однією з найбільш запитуваних акцій на Zacks.com. Тож, можливо, вам варто ознайомитися з деякими фактами, які можуть вплинути на динаміку цієї акції у найближчий час.

Акції цього виробника обладнання для виробництва чипів зросли на +12,9% протягом останнього місяця, тоді як композитний індекс Zacks S&P 500 знизився на -1,3%. Індустрія Zacks Electronics - Semiconductors, до якої належить Applied Materials, за цей період втратила 1%. Тепер головне питання: куди може рухатися акція найближчим часом?

Хоча медіа-звіти чи чутки про значні зміни у бізнес-перспективах компанії зазвичай спричиняють тренди акцій і негайні цінові коливання, завжди існують певні фундаментальні фактори, які зрештою визначають рішення тримати чи продавати акцію.

Перегляд прогнозів прибутку

Замість того, щоб зосереджуватися на інших аспектах, у Zacks ми передусім оцінюємо зміну прогнозу прибутку компанії. Адже ми вважаємо, що справедлива вартість акції визначається теперішньою вартістю її майбутнього потоку прибутку.

Ми фактично аналізуємо, як аналітики, що покривають цю акцію, переглядають свої прогнози прибутку, щоб відобразити вплив останніх бізнес-трендів. Якщо прогнози прибутку для компанії зростають, справедлива вартість її акцій також зростає. Вища справедлива вартість відносно поточної ринкової ціни стимулює інтерес інвесторів до купівлі акції, що призводить до зростання її ціни. Саме тому емпіричні дослідження демонструють сильний зв'язок між трендами перегляду прогнозів прибутку та короткостроковими рухами ціни акції.

Очікується, що Applied Materials покаже прибуток у розмірі $2,55 на акцію за поточний квартал, що становить зміну на +6,7% в річному вимірі. За останні 30 днів консенсус-прогноз Zacks змінився на +17,1%.

Щодо поточного фінансового року, консенсус-прогноз прибутку у $10,63 вказує на зміну +12,9% порівняно з попереднім роком. За останні 30 днів цей прогноз змінився на +11,2%.

На наступний фінансовий рік консенсус-прогноз прибутку у $13,2 вказує на зміну +24,2% порівняно з тим, що очікується від Applied Materials за рік до цього. За минулий місяць прогноз змінився на +15,9%.

Завдяки вражаючому зовнішньо аудитованому трек-рекорду, наш власний інструмент рейтингування акцій — Zacks Rank — є більш переконливим індикатором короткострокової цінової динаміки акції, оскільки ефективно використовує силу перегляду прогнозів прибутку. Розмір останньої зміни консенсус-прогнозу, разом із трьома іншими факторами, пов’язаними з прогнозами прибутку, призвів до присвоєння Applied Materials рейтингу Zacks Rank #1 (Strong Buy).

На графіку нижче показано еволюцію прогнозу консенсус EPS компанії на наступні 12 місяців:

EPS за 12 місяців

Прогноз зростання доходу

Хоча зростання прибутку, безумовно, є найкращим показником фінансового здоров'я компанії, нічого не відбудеться, якщо бізнес не зможе збільшити свої доходи. Зрештою, практично неможливо для компанії довго підвищувати прибутки без зростання виручки. Тому важливо знати потенціал компанії щодо зростання доходу.

У випадку Applied Materials консенсус-прогноз продажів у $7,66 млрд за поточний квартал вказує на зміну +7,9% у річному вимірі. Прогнози у $30,59 млрд і $36,22 млрд для поточного та наступного фінансових років передбачають зміни +7,8% та +18,4% відповідно.

Останні звітні результати та історія сюрпризів

Applied Materials відзвітувала про доходи у розмірі $7,01 млрд за останній звітний квартал, що є зміною -2,1% у річному вимірі. EPS у розмірі $2,38 за той самий період співпадає з показником $2,38 рік тому.

Порівняно з консенсус-прогнозом Zacks у $6,89 млрд, звітна виручка становить сюрприз +1,79%. Сюрприз по EPS склав +8,68%.

Компанія перевищувала консенсус-прогноз EPS у кожному з чотирьох останніх кварталів. За цей період компанія тричі перевищувала прогнозовані доходи.

Оцінка

Жодне інвестиційне рішення не може бути ефективним без урахування оцінки акції. Чи відображає поточна ціна акції справжню вартість бізнесу та перспективи зростання компанії — це важливий фактор майбутньої цінової динаміки.

Порівняння поточних значень мультиплікаторів оцінки компанії, таких як ціна/прибуток (P/E), ціна/продажі (P/S) та ціна/грошовий потік (P/CF), з її власними історичними значеннями допомагає визначити, чи є акція справедливо оціненою, переоціненою чи недооціненою, а порівняння компанії з конкурентами за цими параметрами дає уявлення про обґрунтованість ціни акції.

У межах системи Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (який оцінює як традиційні, так і нетрадиційні показники оцінки) групує акції у п’ять категорій від A до F (A краще за B; B краще за C і так далі), що допомагає визначити, чи є акція переоціненою, справедливо оціненою або тимчасово недооціненою.

Applied Materials отримала оцінку D за цим показником, що свідчить про те, що вона торгується з премією до своїх конкурентів. Натисніть тут, щоб переглянути значення деяких показників оцінки, які вплинули на цю оцінку.

Висновок

Обговорені тут факти та багато іншої інформації на Zacks.com можуть допомогти визначити, чи варто звертати увагу на ринковий ажіотаж навколо Applied Materials. Втім, її рейтинг Zacks Rank #1 свідчить про ймовірність того, що вона може перевершити ширший ринок у найближчій перспективі.