Чи зможуть прогрес у розробках OPKO Health і укладені угоди забезпечити зростання у 2026 році?

OPKO Health, Inc. OPK має хороші перспективи для зростання в наступних кварталах, що підтримується потенціалом RAYALDEE. Оптимізм щодо акцій підкріплюється результатами RAYALDEE та стратегічними партнерствами. Однак жорстка конкуренція та надмірна залежність від RAYALDEE викликають занепокоєння.

Акції цієї компанії з рейтингом Zacks №3 (Утримувати) втратили 10,3% за останні шість місяців у порівнянні зі спадом галузі на 7,8%. S&P 500 за цей період зріс на 8,8%.

Ця відома багатонаціональна біофармацевтична та діагностична компанія має ринкову капіталізацію $944,3 мільйона. Компанія прогнозує зростання на 30% у 2026 фінансовому році та очікує зберегти сильні результати й надалі. Прибутки OPKO Health перевищили очікування у двох із чотирьох останніх кварталів і не дотягнули в інших двох, середній показник перевищення склав 58,52%.

Фактори, що сприяють акціям OPK

Потенціал RAYALDEE: RAYALDEE, флагманська ниркова терапія OPKO Health на ринку США за останні два роки, є першим і єдиним схваленим FDA препаратом для лікування вторинного гіперпаратиреозу у дорослих з хронічною нирковою недостатністю 3 або 4 стадії та супутньою нестачею вітаміну D. Продукт продовжує демонструвати стабільний комерційний попит, обумовлений ефективною реалізацією продажів та широким розповсюдженням серед основних оптових дистриб’юторів і аптечних мереж у США.

OPKO підтримує програми знижок та повернень для медичних установ та платників, щоб забезпечити доступність та використання. За три та дев'ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2025 року, компанія зафіксувала чистий дохід від продажу RAYALDEE у розмірі $7,5 млн та $21,0 млн відповідно.

Стратегічні угоди: OPKO Health уклала низку стратегічних партнерств і продажів активів з метою зміцнення балансу та підвищення операційної ефективності. У лютому дочірня компанія OPKO Biologics і Entera Bio розширили свою Угоду про співпрацю та ліцензування 2025 року для просування першого перорального довготривалого аналога ПТГ (LA-PTH) у формі таблетки один раз на добу для пацієнтів з гіпопаратиреозом.

У жовтні її дочірня компанія ModeX Therapeutics Inc. уклала ліцензійну та партнерську угоду з Regeneron Pharmaceuticals Inc. щодо розробки мультиспецифічних антитіл для різних терапевтичних напрямків спільного інтересу. У співпраці використовується платформа ModeX MSTAR разом із власними зв'язуючими антитілами Regeneron для створення мультиспецифічних кандидатів, здатних впливати на кілька біологічних шляхів в одній молекулі. У вересні OPKO Health завершила раніше оголошений продаж вибраних активів BioReference Health компанії Labcorp. Угода, вперше оголошена у березні, є ще одним кроком у оптимізації діагностичного бізнесу OPKO.

Раніше, у березні 2025 року, OPKO уклала угоду про співпрацю та ліцензування з Entera Bio Ltd. для розробки перорального подвійного агоніста GLP-1/глюкагонового пептиду для потенційного застосування при ожирінні, метаболічних та фіброзних розладах. Програма поєднує власний довготривалий аналог оксинтомодулина OPK-88006 з технологією пероральної доставки Entera N-Tab.

Клінічні дослідження: У жовтні ModeX Therapeutics оголосила про початок клінічного дослідження фази 1/2a (NCT07110584) та успішне дозування першого пацієнта препаратом MDX2004, першокласним триспецифічним білком-антитілом, що розробляється для онкології та імуномодульованих розладів. Дослідження має оцінити безпеку, переносимість та біологічну активність MDX2004 як нової імунотерапії для пацієнтів із прогресуючими видами раку.

Також у жовтні OPKO Health повідомила, що анотація щодо MDX2001 CMet-Trop2/CD3-CD28, першокласного тетраспецифічного активатора T-клітин, була представлена на ESMO 2025. MDX2001 перейшов до п’ятого рівня дози у клінічному дослідженні фази 1, а початок досліджень фази 1b за вибраними показаннями при солідних пухлинах запланований на початок 2026 року.

У цей же період програма вакцини OPKO Health проти вірусу Епштейна-Барр (EBV), яка розробляється у співпраці з Merck, перейшла до фази 1 випробувань на людях для оцінки імуногенності, безпеки та переносимості. Керівництво зазначило, що набір учасників проходить добре, а результати цього дослідження повинні допомогти у розробці наступних досліджень фази 2.

У вересні OPKO Health оголосила про представлення анотації на Конгресі ESPEN 2025, в якій детально описано фармакокінетику та фармакодинаміку пероральної таблетки GLP-2 для лікування синдрому короткої кишки.

Розроблена у рамках дослідницької співпраці з Entera, програма поєднує власний довготривалий агоніст GLP-2 від OPKO з пероральною технологією доставки Entera N-Tab, орієнтуючись на пацієнтів із синдромом короткої кишки, а також іншими станами, що характеризуються запаленням слизової оболонки ШКТ та порушенням всмоктування поживних речовин.

Фактор, який може нівелювати вигоди для OPK

Надмірна залежність від RAYALDEE: Фінансові результати OPKO Health залишаються значною мірою залежними від RAYALDEE, єдиного продукту компанії, схваленого FDA у США, що підкреслює критичну важливість стійкої комерційної реалізації.

Потенціал доходу від RAYALDEE обмежується питаннями компенсації, ціновим тиском, конкуренцією, повільнішим, ніж очікувалося, впровадженням на ринку та можливими обмеженнями у формулярі. Будь-які несприятливі сигнали безпеки або негативна публічність можуть додатково вплинути на призначення препарату лікарями, знизити попит і суттєво вплинути на загальні фінансові результати компанії.

Тенденції оцінок OPK

OPKO Health спостерігає стабільну тенденцію перегляду оцінок на 2026 рік. За останні 60 днів консенсус-прогноз Zacks щодо збитку на акцію залишався стабільним на рівні 24 центів.

Консенсус-прогноз Zacks щодо доходу компанії за перший квартал 2026 року та збитку на акцію становить $130,9 млн та 6 центів відповідно. Прогноз доходу вказує на падіння на 12,6% у порівнянні з відповідним кварталом минулого року, тоді як прогноз збитку означає поліпшення на 40%.

OPKO Health, Inc. Ціна

OPKO Health, Inc. ціна | OPKO Health, Inc. Котирування

Акції, на які варто звернути увагу

Деякі акції з кращим рейтингом у більш широкому медичному секторі: Veracyte VCYT, AtriCure ATRC та ADMA Biologics ADMA.

Veracyte, яка наразі має рейтинг Zacks №1 (Strong Buy), повідомила про скоригований прибуток на акцію (EPS) за третій квартал 2025 року в розмірі 51 цент, що перевищило консенсус-прогноз Zacks на 59,4%. Дохід у розмірі $131,8 млн перевищив прогноз Zacks на 5,5%. Ви можете переглянути повний список акцій Zacks №1 на сьогодні тут.

Очікується, що прибуток VCYT знизиться на 3% у 2026 році порівняно зі зростанням галузі на 16,8%. Компанія перевищила прогнози щодо прибутку у кожному з останніх чотирьох кварталів, середній сюрприз склав 45,1%.

AtriCure, яка наразі має рейтинг Zacks №2 (Buy), повідомила про скоригований збиток за третій квартал 2025 року в розмірі 1 цента на акцію, що на 90,9% менше прогнозу Zacks. Дохід у розмірі $134,3 млн перевищив прогноз Zacks на 2,1%.

Оцінка темпів зростання прибутку ATRC на 2026 рік складає 109,1% у порівнянні з підйомом галузі на 15,8%. Компанія перевищила прогнози щодо прибутку у кожному з останніх чотирьох кварталів, середній сюрприз склав 67,06%.

ADMA Biologics, яка наразі має рейтинг Zacks 2, повідомила про скоригований EPS за третій квартал 2025 року в розмірі 16 центів, що відповідає консенсус-прогнозу Zacks. Дохід у розмірі $134 млн перевищив прогноз Zacks на 3,2%.

Оцінка темпів зростання прибутку ADMA на 2026 рік складає 49,1% у порівнянні з підйомом галузі на 13,2%. Прибуток компанії перевищив прогнози в одному з останніх чотирьох кварталів, не дотягнув у двох та відповідав у ще одному, забезпечивши середній негативний сюрприз 3,01%.