Стратегічне переорієнтування Citigroup спрямоване на підвищення прибутковості до 2026 року

Citigroup Inc.’s C CEO Jane Fraser продовжує впроваджувати багаторічну стратегію компанії щодо оптимізації операцій та зосередження на основних бізнесах. Відтоді як у квітні 2021 року було оголошено про плани вийти з роздрібного банкінгу на 14 ринках Азії та EMEA, компанія завершила вихід у дев’яти країнах.

У грудні 2025 року Citigroup погодилася продати свою російську банківську установу AO Citibank компанії Renaissance Capital. Очікується, що ця угода з часом покращить капітальну позицію банку за рахунок усунення пов’язаних із цим активів з урахуванням ризику. У тому ж місяці C відчужила 25% частку в Banamex мексиканському бізнес-лідеру після відокремлення свого мексиканського корпоративного банківського бізнесу від підрозділів роздрібного і середнього бізнесу у грудні 2024 року. Компанія наразі готується до планового IPO своїх мексиканських підрозділів роздрібного, малого та середнього банкінгу. 

У травні 2025 року C оголосила про угоду щодо продажу свого роздрібного банківського бізнесу в Польщі, а в червні 2024 року – про продаж портфеля споживчого капіталу в Китаї. Також у межах своєї стратегії Citigroup продовжує поступово згортати операції з роздрібного банкінгу в Кореї. Ці ініціативи дозволять вивільнити капітал і допоможуть компанії спрямувати інвестиції на управління багатством та інвестиційний банкінг, що стимулюватиме зростання комісійних доходів.

Компанія також оголосила про організаційне перепрофілювання для спрощення структури управління шляхом усунення кількох рівнів керівництва. Згідно з цим, компанія змінила модель операційної діяльності та структуру лідерства. Це призвело до спрощеної і чіткої управлінської структури, що відповідає стратегії банку щодо розширення сфер контролю та суттєвого зменшення бюрократії й зайвої складності.

У січні 2024 року банк оголосив про плани скоротити 20 000 робочих місць, що становить близько 8% його глобального штату, до 2026 року. Банк уже досяг значного прогресу, скоротивши понад 10 000 працівників.

З огляду на такі ініціативи, компанія очікує, що її дохід зростатиме з сукупним середньорічним темпом 4-5% до кінця 2026 року і забезпечить додаткові $2-2,5 млрд щорічної економії. Крім того, керівництво продовжує ставити за мету досягнення рентабельності матеріального власного капіталу (ROTCE) на рівні 10-11% у 2026 році.

Позиціонування конкурентів C підкреслює розбіжності стратегічних шляхів

Wells Fargo WFC докладає зусиль для посилення своїх операцій. Хоча банк скорочує штат і оптимізує процеси, він інвестує у мережу відділень і оновлює цифрові інструменти для покращення клієнтського досвіду. У межах покращення досвіду у відділеннях Wells Fargo інвестує більше у персонал та модернізацію технологій. Таким чином, постійна увага до операційної ефективності та контролю витрат має підтримати прибутковість і підвищити цінність для акціонерів у найближчий період.  Wells Fargo наразі орієнтується на середньострокову рентабельність матеріального власного капіталу (ROTCE) у розмірі 17–18%, що вище попередньої цілі у 15%. 

Bank of America BAC продовжує зміцнювати свої операції, адаптуючи банківські центри до потреб клієнтів. Банк розпочав амбітний план розширення з відкриття фінансових центрів на нових і існуючих ринках. До 2027 року Bank of America планує розширити мережу фінансових центрів, відкривши понад 150 відділень. Також банк залишається відданим ідеї створення сучасних фінансових центрів завдяки постійному проєкту з ремонту та модернізації. Ці ініціативи дозволять Bank of America покращити свої цифрові пропозиції та здійснювати крос-продажі різних продуктів, зокрема іпотечних кредитів, автокредитів і кредитних карток.

Ціна акцій C, оцінка та прогнози

Акції Citigroup зросли на 35,6% за останній рік порівняно з приростом індустрії на 15,6%. 

Динаміка ціни

З точки зору оцінки, C торгується за форвардним співвідношенням ціни до прибутку (P/E) 10,88X, що нижче середнього по індустрії — 13,99X.

Ціна/прибуток F12M

Консенсус-прогноз Zacks щодо прибутку C на 2026 і 2027 роки передбачає річне зростання на 28,2% та 17,8% відповідно. Прогнози на обидва роки було переглянуто в бік збільшення за останні 30 днів.

Тенденція перегляду прогнозів

На даний час Citigroup має рейтинг Zacks №3 (Тримати). Ви можете переглянути повний список акцій із сьогоднішнім рейтингом Zacks №1 (Сильна купівля) тут.