Зниження акцій Palo Alto Networks може стати подарунком, якщо збережеться одна річ

Лютневе оновлення прогнозу компанії Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) створило можливість придбати акції на зниженні, принаймні за думкою аналітиків, які відзначають зростання, перспективи зростання та грошовий потік, водночас ігноруючи короткострокову слабкість. Хоча прогноз прибутку на 2026 рік було знижено, існують пом'якшуючі фактори, зокрема прискорення темпів перевищення очікувань та їх стійкість, а також основна причина цієї слабкості. Причиною є витрати на інтеграцію. Останні поглинання компанії Palo Alto Networks впливають на маржу у короткостроковій перспективі, але допомагають закріпити її позицію в екосистемі кібербезпеки. 

Справедливо зазначити, що реакція аналітиків, за даними MarketBeat, є змішаною. Сайт відстежив 14 змін протягом перших 12 годин після виходу новини, з яких вісім передбачали зменшення цільової ціни. Однак ці зниження узгоджуються із загальним консенсусом, у той час як решта змін підтверджують або повторюють рейтинги та цільові ціни. Висновок у тому, що 42 аналітики оцінюють цю акцію як консенсус "Помірковано купувати" та прогнозують зростання більш ніж на 40% від критичного рівня підтримки.

Palo Alto добре підтримується на критичних рівнях: інститути акумулюють у 2026 році

Критичний рівень підтримки збігається з довгостроковими мінімумами, встановленими у 2024 та 2025 роках, і малоймовірно, що він буде пробитий. Ринок продав акції на новинах, але не зміг перетнути або навіть досягти критичного рівня, перш ніж почалося відновлення. Висновок з початкових коливань ціни полягає в тому, що підтримка залишається міцною біля рівня $150, який, імовірно, стане стартовим майданчиком для відновлення ринку. 

Ймовірно, що інституційні інвестори купують це падіння. Дані MarketBeat показують, що ця група агресивно продавала акції у 2 та 3 кварталах 2025 року, маючи баланс майже $4,25 на кожен $1 купівлі, але повернулася до купівлі у 4 кварталі та зберегла цю тенденцію на початку 1 кварталу фінансового 2026 року (FY2026). Вони забезпечують надійну базу підтримки, володіючи приблизно 80% акцій, і створюють попутний вітер для цінової динаміки своєю активністю. Хоча продажі залишаються ризиком, результати 2 кварталу FY2026 не дають підстав вважати, що компанія зазнає невдачі, що вказує на потенціал для формування дна і розвороту в найближчі місяці. 

Платформізація стимулює результати Palo Alto; прогнозує прискорення

Palo Alto Networks продемонструвала сильний квартал зі зростанням виручки на 15% до $2,59 мільярда. Темпи зростання сповільнилися порівняно з попередніми піками, але залишаються вищими за очікування, трохи перевищуючи консенсус. Основою міцності є Next-Gen Security, де щорічна повторювана виручка зросла на 33% у річному вимірі, а також перемоги з клієнтами та проникнення на ринок, що відображено у залишкових зобов'язаннях з виконання (RPO). RPO зросли на 23%, що свідчить про те, що зростання виручки залишатиметься сильним або навіть прискориться у наступних кварталах. У сегментах підписок та сервісів, основних звітних напрямках, зростання склало 13% та 15%. 

Новини щодо маржі також позитивні. Зусилля компанії щодо зростання ще не повністю відобразилися у результатах, а операційна якість залишається високою. У підсумку, прибуток за GAAP та скоригований прибуток зросли прискореними двозначними темпами, перевищивши консенсусні оцінки майже на 1000 базисних пунктів. Прогноз також позитивний, хоча й затьмарений очікуваннями, що витрати на інтеграцію зменшать прибуток. Компанія підвищила свій прогноз виручки до $2,94 мільярда на нижній межі діапазону, що значно перевищує консенсус у $2,60 мільярда, і, можливо, є обережною у своїх оцінках. Погана новина полягає у тому, що прогноз по прибутку складає близько 79 центів, порівняно з консенсусом у 92 центи, що може бути оптимістичним. 

Баланс Palo Alto — це фортеця

Баланс компанії Palo Alto — це фортеця, що не викликає жодних тривожних сигналів для інвесторів. Проте агресивна стратегія поглинань, особливо останні придбання CyberArk, Chronosphere і Koi Security, спричинить напруження ресурсів і розмивання акцій.

На цей момент основні показники на кінець 2 кварталу включають міцну позицію: зростання готівки, зростання активів, відсутність істотного боргу та зменшення зобов'язань. Капітал зріс на 20% і, ймовірно, зростатиме у наступних кварталах. 

Серед можливостей для інвесторів — відновлення маржі та відновлення викупу акцій для підвищення цінності, можливо, вже наприкінці 2026 або на початку 2027 року. Каталізаторами для Palo Alto є подальше зміцнення цифровізації та кібербезпеки, подальше впровадження програми платформізації та інтеграція нових активів.

Короткострокові перешкоди очікується, що швидко зникнуть, залишивши більш стійкі перспективи для майбутньої прибутковості. Можливості для Palo Alto включають зростання агентських підприємств і необхідність їх захисту. 

Куди вам інвестувати $1 000 прямо зараз?

Перш ніж зробити наступну угоду, вам слід це почути.

MarketBeat щодня відстежує найкращих дослідницьких аналітиків Волл-стріт і акції, які вони рекомендують своїм клієнтам.

Наша команда визначила п’ять акцій, які провідні аналітики тихо рекомендують своїм клієнтам купувати зараз, поки широкий ринок про це не дізнався... і жодна з відомих акцій не потрапила до списку.

Вони вважають, що ці п’ять акцій — найкращі компанії для інвесторів на даний момент...

Дізнайтеся про ці п’ять акцій тут

Стаття "Palo Alto Networks’ Dip Might Be a Gift if This One Thing Holds" вперше з’явилася на MarketBeat.