Ф'ючерси S&P 500 падають, оскільки ВВП США не виправдав очікувань, а глобальна напруженість зростає

Огляд ринку: ф'ючерси S&P 500 E-Mini знижуються

Сьогодні вранці ф'ючерси S&P 500 E-Mini з постачанням у березні знизились на 0,31%, оскільки трейдери оцінюють нещодавні дані щодо ВВП та інфляції США, а також враховують можливі наслідки триваючої напруги на Близькому Сході.

Ключові економічні події в США

Економічне зростання у США уповільнилося сильніше, ніж очікувалося, наприкінці 2025 року: ВВП виріс у річному обчисленні на 1,4%, не досягнувши прогнозів. За весь рік ВВП зріс на 2,2%, що є уповільненням порівняно з 2,8% у 2024 році. Базова інфляція в грудні залишилася стабільною на рівні 3%, що перевищує ціль Федеральної резервної системи у 2%, що може ускладнити майбутні рішення щодо процентних ставок.

Останні заголовки від Barchart

Геополітичні та політичні новини

США збільшили свою військову присутність на Близькому Сході, розгорнувши два авіаносці, винищувачі та літаки-заправники. Президент Дональд Трамп попередив Іран, що у нього є 15 днів для укладення ядерної угоди або на нього чекають серйозні наслідки. За даними The Wall Street Journal, Трамп розглядає можливість обмеженого удару по іранських військових або урядових цілях, щоб домогтися нової ядерної угоди.

Інвестори також слідкують за можливим рішенням Верховного суду щодо широких тарифів, запроваджених президентом Трампом.

Підсумки на Уолл-стріт

Основні американські індекси завершили попередню сесію зниженням. EPAM Systems (EPAM) впала більш ніж на 17% після обережного прогнозу доходів на 2026 фінансовий рік, ставши найбільшим аутсайдером S&P 500. Акції напівпровідникових компаній також знизилися: Microchip Technology (MCHP) і Texas Instruments (TXN) втратили понад 2%. Booking Holdings (BKNG) знизилася більш ніж на 6% після розчаровуючих квартальних результатів, що призвело до найбільших втрат у Nasdaq 100. Серед лідерів зростання — Omnicom Group (OMC), яка підскочила більш ніж на 15% після сильного звіту за четвертий квартал, очоливши список лідерів S&P 500.

Останні економічні дані США

• Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття знизилася на 23 000 до 206 000, що краще за очікувані 223 000.
• Індекс виробничої активності Філадельфійського ФРС зріс у лютому до 16,3 — це п’ятимісячний максимум і значно вище прогнозу 7,5.
• Дефіцит зовнішньої торгівлі в грудні збільшився до $70,3 млрд, що гірше за очікувані $55,5 млрд.
• Кількість укладених контрактів на продаж житла несподівано знизилася на 0,8% у січні порівняно з попереднім місяцем, тоді як прогнозувалося зростання на 1,4%.

Коментарі Федеральної резервної системи та перспективи ставок

Президент Федерального резервного банку Міннеаполіса Ніл Кашкарі зазначив, що процентні ставки, ймовірно, близькі до “нейтрального” рівня, який не обмежує і не стимулює економіку. Президент Федерального резервного банку Сан-Франциско Мері Дейлі підтвердила, що монетарна політика наразі “добре позиціонована”.

Ф'ючерсний ринок оцінює ймовірність у 94% того, що ставки залишаться без змін, і 6% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів на наступному засіданні ФРС у березні.

Майбутні економічні релізи в США

• Попередній індекс PMI у виробничому секторі S&P Global за лютий очікується на рівні 52,4, а у сфері послуг — 53,0.
• Сьогодні будуть оприлюднені дані про продажі нових будинків у грудні, включаючи переглянуті листопадові показники. Економісти прогнозують 732 000 нових будинків, проданих у грудні.
• Остаточний індекс споживчої довіри Мічиганського університету за лютий, ймовірно, буде переглянутий у бік зниження до 56,9 з 57,3.
• У графіку також виступи президента ФРБ Атланти Рафаеля Бостіка та президента ФРБ Далласа Лорі Логан.

Огляд ринку облігацій

Доходність 10-річних казначейських облігацій США становить 4,070%, знизившись на 0,17%.

Огляд європейських ринків

Індекс Euro Stoxx 50 цього ранку зріс на 0,47% на тлі сильніших, ніж очікувалося, даних PMI. Лідерами зростання стали акції люксових брендів: Moncler Spa (MONC.M.DX) підскочила більш ніж на 12% після потужного звіту за четвертий квартал. Сектор споживчих товарів першої необхідності також випереджає ринок після підвищення рейтингу галузі від Deutsche Bank. Індекс наближається до найкращого тижневого результату з початку січня на тлі зростання оптимізму щодо корпоративних прибутків. Ділова активність у єврозоні прискорилася в лютому завдяки відновленню виробничого сектору. Тим часом роздрібні продажі у Великій Британії за січень перевищили прогнози, а зростання заробітної плати в єврозоні сповільнилося, що свідчить про те, що інфляція може залишатися близькою до цільового показника ЄЦБ. Президент ЄЦБ Крістін Лагард підтвердила, що відслужить повний термін, спростувавши чутки про дострокову відставку. Серед корпоративних новин: Siegfried Holding Ag (SFZN.Z.EB) впала більш ніж на 8% після розчаровуючого річного звіту про доходи.

Ключові економічні дані Європи та Великої Британії

• Роздрібні продажі у Великій Британії за січень: +1,8% м/м, +4,5% р/р (обидва показники вище очікувань)
• Основні роздрібні продажі у Великій Британії за січень: +2,0% м/м, +5,5% р/р (обидва вище очікувань)
• Індекс цін виробників Німеччини за січень: -0,6% м/м, -3,0% р/р (нижче прогнозів)
• Композитний PMI єврозони за лютий: 51,9 (вище очікувань)
• Виробничий PMI єврозони за лютий: 50,8 (вище очікувань)
• PMI сфери послуг єврозони за лютий: 51,8 (дещо нижче очікувань)

Огляд азійських ринків

Індекс Nikkei 225 в Японії закрився зі зниженням на 1,12%, слідуючи за збитками на Уолл-стріт на тлі зростаючої напруженості між США та Іраном. Президент Трамп повторив свій ультиматум Ірану щодо ядерної програми, давши 15 днів. Акції фінансових компаній очолили падіння, відображаючи розпродаж акцій приватного капіталу у США після того, як Blue Owl Capital обмежила зняття коштів. Також знизилися акції автовиробників і технологічних компаній. Nikkei завершив двотижневу переможну серію невеликим тижневим зниженням. Дані показали, що базова інфляція в Японії у річному вимірі сповільнилася в січні до мінімуму за два роки, що відповідає цілі Банку Японії у 2%. Це дає центробанку більше гнучкості щодо майбутніх підвищень ставок. Приватне опитування показало, що виробнича активність у Японії зросла найшвидшими темпами майже за чотири роки на тлі сильної внутрішньої та зовнішньої потреби. Сектор послуг також зберіг міцне зростання, розширюючись найшвидше з травня 2024 року. Прем'єр-міністр Санае Такаїчі пообіцяла відмовитися від жорсткої фіскальної політики та збільшити довгострокові інвестиції. Індекс волатильності Nikkei знизився на 7,95% до 26,76.

• Базовий національний індекс споживчих цін Японії за січень: +2,0% р/р (відповідає прогнозам)
• Попередній виробничий PMI S&P Global Японії за лютий: 52,8 (вище очікувань)
• Індекс Shanghai Composite у Китаї залишався закритим через святкування Лунарного Нового року і відкриється знову 24 лютого.

Передринкові рухи акцій у США

• Opendoor Technologies (OPEN) виросла більш ніж на 18% на передринкових торгах після повідомлення про сильні доходи за четвертий квартал та плани досягти позитивного скоригованого чистого прибутку до кінця 2026 року.
• AppLovin (APP) додала понад 6% після заяви керівника компанії про плани запуску нової соціальної мережі.
• Akamai Technologies (AKAM) знизилася більш ніж на 10% після оприлюднення прогнозу доходів на перший квартал та 2026 рік, що не відповідає очікуванням аналітиків.
• Copart (CPRT) впала більш ніж на 7% після слабкіших, ніж очікувалося, результатів за другий фінансовий квартал.
• Molina Healthcare (MOH) знизилася приблизно на 2% після того, як Wells Fargo знизив рейтинг акцій до "на рівні ринку" з цільовою ціною $141.

Повний список передринкових рухів акцій дивіться тут.

Основні звіти про прибутки компаній у США: п’ятниця, 20 лютого

Сьогодні про прибутки звітують такі компанії:

• Cheniere Energy Partners (CQP)
• PPL Corporation (PPL)
• Lamar Advertising Company (LAMR)
• Hudbay Minerals (HBM)
• ESAB Corporation (ESAB)
• Balchem (BCPC)
• Telephone and Data Systems (TDS)
• Protagonist Therapeutics (PTGX)
• Array Digital Infrastructure (AD)
• DNOW Inc. (DNOW)
• The Western Union Company (WU)
• Weis Markets (WMK)
• Cogent Communications Holdings (CCOI)
• Dorchester Minerals (DMLP)
• Standard Motor Products (SMP)
• Apartment Investment and Management Company (AIV)
• Oil States International (OIS)
• AdvanSix (ASIX)
• Costamare Bulkers Holdings (CMDB)
• Bicycle Therapeutics (BCYC)
• Vox Royalty (VOXR)
• Palladyne AI (PDYN)
• AIRO Group Holdings (AIRO)
• StealthGas (GASS)
• Gran Tierra Energy (GTE)
• BRC Group Holdings (RILY)
• Elme Communities (ELME)
• Escalade (ESCA)
• Greystone Housing Impact Investors LP (GHI)
• VisionWave Holdings (VWAV)