Salesforce, Inc. (CRM) привертає увагу інвесторів: ось що вам слід знати

(CRM) є однією з акцій, за якими останнім часом найбільше стежать відвідувачі сайту Zacks.com. Тож, можливо, варто розглянути деякі фактори, що можуть вплинути на короткострокову динаміку акції.

Акції цього розробника програмного забезпечення для управління клієнтами за останній місяць показали дохідність -18,8% проти зміни -0,8% композитного індексу Zacks S&P 500. Галузь Інтернет - Програмне забезпечення за класифікацією Zacks, до якої належить Salesforce, втратила 3,7% за цей період. Тепер ключове питання: куди можуть рухатися акції в найближчій перспективі?

Хоча прес-релізи чи чутки про значні зміни у бізнес-перспективах компанії зазвичай роблять її акції «трендовими» і призводять до негайної зміни ціни, завжди існують певні фундаментальні факти, які зрештою стають визначальними у прийнятті рішень типу «купити й тримати».

Коригування прогнозів прибутку

У Zacks ми надаємо пріоритет оцінці змін у прогнозах майбутнього прибутку компанії над усім іншим. Це тому, що ми вважаємо, що поточна вартість майбутнього грошового потоку визначає справедливу ціну її акцій.

Ми насамперед аналізуємо, як аналітики на стороні продажів, які покривають акцію, коригують свої оцінки прибутку, щоб відобразити вплив останніх бізнес-трендів. І якщо прогнози прибутку для компанії зростають, справедлива ціна її акцій також зростає. Вища справедлива ціна порівняно з поточною ринковою викликає інтерес інвесторів до купівлі акції, що веде до зростання її ціни. Саме тому емпіричні дослідження показують сильний зв'язок між тенденціями в коригуванні оцінок прибутку і короткостроковими рухами цін на акції.

За поточний квартал Salesforce очікує прибуток у $3,03 на акцію, що вказує на зміну +9% порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Консенсус-прогноз Zacks залишався незмінним протягом останніх 30 днів.

Консенсусний прогноз прибутку $11,76 на поточний фінансовий рік вказує на зміну +15,3% рік до року. Ця оцінка залишалася незмінною протягом останніх 30 днів.

Для наступного фінансового року консенсусний прогноз прибутку $12,99 означає зміну +10,4% від того, що Salesforce очікує повідомити за рік до цього. За останній місяць ця оцінка залишалася незмінною.

Маючи вражаючий зовнішній аудитований досвід, наш власний інструмент рейтингу акцій — Zacks Rank — є більш переконливим індикатором короткострокової цінової динаміки акції, оскільки ефективно використовує силу коригування оцінок прибутку. Розмір останньої зміни консенсусної оцінки разом із трьома іншими факторами, пов'язаними з оцінками прибутку, призвели до рейтингу Zacks Rank #2 (Купувати) для Salesforce.

На графіку нижче показано еволюцію консенсусної оцінки EPS компанії на наступні 12 місяців:

EPS за 12 місяців

Прогноз зростання доходів

Хоча зростання прибутку є, мабуть, найкращим показником фінансового здоров'я компанії, нічого не відбувається, якщо бізнес не здатен збільшувати свої доходи. Зрештою, майже неможливо для компанії довго підвищувати прибутки без зростання доходів. Тому важливо знати потенціал зростання доходів компанії.

Для Salesforce консенсусна оцінка продажів за поточний квартал у $11,17 мільярда вказує на зміну +11,7% рік до року. Для поточного і наступного фінансових років оцінки $41,5 мільярда і $45,94 мільярда вказують на зміни +9,5% та +10,7% відповідно.

Останні звіти та історія сюрпризів

Salesforce повідомила про доходи у $10,26 мільярда у минулому звітному кварталі, що становить зміну +8,6% рік до року. EPS у $3,25 за той же період порівняно із $2,41 роком раніше.

Порівняно з консенсусною оцінкою Zacks у $10,26 мільярда, фактичні доходи становлять сюрприз -0,05%. Сюрприз у EPS склав +14,04%.

Компанія перевищила консенсусні оцінки EPS у кожному з чотирьох останніх кварталів. За цей період компанія двічі перевищила консенсусні прогнози доходів.

Оцінка

Без врахування оцінки акції жодне інвестиційне рішення не може бути ефективним. При прогнозуванні майбутньої цінової динаміки акції важливо визначити, чи відображає її поточна ціна реальну вартість основного бізнесу і перспективи зростання компанії.

Порівняння поточних значень таких коефіцієнтів оцінки компанії, як ціна/прибуток (P/E), ціна/продажі (P/S) і ціна/грошовий потік (P/CF), із власними історичними значеннями допомагає визначити, чи акція оцінена справедливо, переоцінена чи недооцінена. Порівняння компанії з її конкурентами за цими параметрами дає гарне уявлення про обґрунтованість ціни акції.

У межах системи Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (який оцінює як традиційні, так і нетрадиційні метрики оцінки) розподіляє акції на п'ять груп від A до F (A краще за B; B краще за C тощо), що допомагає визначити, чи акція переоцінена, справедливо оцінена чи тимчасово недооцінена.

Salesforce отримує оцінку C за цим критерієм, що вказує на торгівлю на рівні з конкурентами. Натисніть тут, щоб побачити значення деяких оціночних метрик, що вплинули на цю оцінку.

Висновки

Обговорені тут факти та багато іншої інформації на Zacks.com можуть допомогти визначити, чи варто звертати увагу на ринкові обговорення щодо Salesforce. Втім, її рейтинг Zacks Rank #2 дійсно свідчить, що вона може перевершити широкий ринок у найближчій перспективі.

Бажаєте отримати найсвіжіші рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.