e.l.f. Beauty (ELF) — популярна акція: факти, які потрібно знати перед тим, як інвестувати

(ELF) є однією з акцій, за якою останнім часом найбільше стежать відвідувачі Zacks.com. Тому було б доцільно розглянути деякі з факторів, які можуть вплинути на короткострокову динаміку цієї акції.

За минулий місяць акції цієї косметичної компанії знизилися на 2,7% у порівнянні зі зміною композитного індексу Zacks S&P 500 на -0,8%. За цей період індустрія косметики за версією Zacks, до якої належить e.l.f. Beauty, втратила 3%. Ключове питання зараз: яким може бути майбутній напрям руху акцій?

Хоча публікації в медіа або чутки про суттєві зміни в перспективі бізнесу компанії зазвичай роблять її акції "трендовими" та ведуть до негайної зміни ціни, завжди існують фундаментальні факти, які зрештою визначають рішення щодо купівлі й утримання.

Перегляд прогнозів прибутків

Ми в Zacks, перш за все, зосереджуємося на оцінці змін у прогнозі прибутків компанії. Адже ми вважаємо, що справедлива вартість її акцій визначається поточною вартістю її майбутніх потоків прибутку.

Наш аналіз в основному базується на тому, як аналітики, що займаються продажами і охоплюють акцію, переглядають свої прогнози прибутків з урахуванням останніх бізнес-трендів. Коли прогнози прибутків для компанії зростають, справедлива вартість її акцій також зростає. А коли справедлива вартість акції є вищою за її поточну ринкову ціну, інвестори, як правило, купують цю акцію, що призводить до зростання її ціни. Через це емпіричні дослідження свідчать про сильний зв'язок між тенденціями перегляду прибутків і короткостроковими рухами ціни акцій.

За поточний квартал очікується, що e.l.f. Beauty покаже прибуток у $0,30 на акцію, що вказує на зміну -61,5% порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Консенсус-прогноз Zacks змінився на -96,9% за останні 30 днів.

За поточний фінансовий рік консенсус-прогноз прибутку $3,11 вказує на зміну -8,3% порівняно з минулим роком. За останні 30 днів цей прогноз змінився на +6,4%.

За наступний фінансовий рік консенсус-прогноз прибутку $3,74 свідчить про зміну +20,3% у порівнянні з тим, що очікується від e.l.f. Beauty цього року. За останній місяць прогноз змінився на +6,3%.

З огляду на вражаючу незалежну аудиторську історію, наш власний інструмент рейтингування акцій — Zacks Rank — є більш переконливим індикатором короткострокової цінової динаміки акції, оскільки ефективно використовує силу перегляду прогнозів прибутків. Розмір нещодавніх змін у консенсус-прогнозі разом з трьома іншими факторами, пов’язаними з прогнозами прибутків, призвів до присвоєння e.l.f. Beauty рейтингу Zacks Rank #3 (Hold).

На діаграмі нижче показано еволюцію консенсус-прогнозу EPS компанії на 12 місяців вперед:

12-місячний EPS

Прогноз зростання доходу

Хоча зростання прибутку, безперечно, є найкращим індикатором фінансового здоров'я компанії, нічого не відбувається, якщо бізнес не здатний збільшувати свої доходи. Зрештою, майже неможливо для компанії збільшувати прибуток протягом тривалого періоду без зростання доходу. Тому важливо знати потенціал компанії щодо зростання доходу.

У випадку e.l.f. Beauty консенсус-прогноз продажів у $423 мільйони за поточний квартал вказує на зміну +27,2% у річному обчисленні. Прогнози у $1,61 мільярда та $1,89 мільярда для поточного і наступного фінансових років означають зміни +22,6% та +17,4% відповідно.

Останні звітні результати та історія сюрпризів

e.l.f. Beauty повідомила про доходи у $489,51 мільйона у минулому звітному кварталі, що становить зміну +37,8% у річному обчисленні. EPS за цей же період склав $1,24 проти $0,74 рік тому.

У порівнянні з консенсус-прогнозом Zacks у $462,77 мільйона, зафіксовані доходи становлять сюрприз у +5,78%. Сюрприз з EPS склав +69,86%.

Компанія перевищила консенсус-прогнози EPS у кожному з останніх чотирьох кварталів. За цей період компанія тричі перевищувала консенсус-прогнози доходів.

Оцінка

Жодне інвестиційне рішення не може бути ефективним без урахування оцінки акції. Чи відображає поточна ціна акції справжню вартість бізнесу та перспективи зростання компанії — це важливий фактор майбутньої цінової динаміки.

Порівнюючи поточні значення мультиплікаторів оцінки компанії, таких як ціна/прибуток (P/E), ціна/продажі (P/S) та ціна/грошовий потік (P/CF), з її власними історичними значеннями, допомагає визначити, чи є акція справедливою, переоціненою чи недооціненою. Порівняння компанії з її конкурентами за цими параметрами дає гарне уявлення про обґрунтованість ціни акції.

У системі Zacks Style Scores оцінка Zacks Value Style Score (яка враховує як традиційні, так і нетрадиційні метрики оцінки) розподіляє акції на п’ять груп від A до F (A краще за B; B краще за C і так далі), що допомагає визначити, чи є акція переоціненою, справедливо оціненою чи тимчасово недооціненою.

e.l.f. Beauty отримала оцінку F за цим показником, що свідчить про те, що вона торгується з премією до своїх конкурентів. Натисніть тут, щоб побачити значення деяких оцінкових метрик, які вплинули на цю оцінку.

Висновок

Факти, розглянуті тут, а також багато іншої інформації на Zacks.com можуть допомогти визначити, чи варто звертати увагу на ринковий ажіотаж навколо e.l.f. Beauty. Проте її рейтинг Zacks Rank #3 свідчить, що в найближчий час вона може показати динаміку на рівні ширшого ринку.

Бажаєте отримати найновіші рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.