Eli Lilly and Company (LLY) — популярна акція: факти, які слід знати перед інвестуванням

(LLY) нещодавно потрапила до списку найбільш популярних акцій на Zacks.com. Тому варто звернути увагу на деякі ключові фактори, які можуть вплинути на подальшу динаміку акцій компанії.

Акції цього виробника лікарських засобів за останній місяць показали дохідність -5,9% на фоні зміни композитного індексу Zacks S&P 500 на -0,8%. Галузь фармацевтики з великою капіталізацією за версією Zacks, до якої належить Lilly, за цей період зросла на 3,1%. Тепер головне питання: куди можуть рухатись акції найближчим часом?

Хоча новини або чутки про суттєві зміни в бізнес-перспективах компанії зазвичай роблять її акції «трендовими» і ведуть до миттєвих змін ціни, існують фундаментальні факти, які зрештою відіграють вирішальну роль у прийнятті рішень щодо купівлі чи утримання акцій.

Перегляд прогнозів прибутку

У Zacks ми надаємо пріоритет оцінці змін у прогнозах майбутнього прибутку компанії понад усе інше. Адже ми вважаємо, що саме поточна вартість майбутніх грошових потоків визначає справедливу ціну акції.

Наш аналіз ґрунтується на тому, як аналітики з боку продажів, які охоплюють акцію, переглядають свої оцінки прибутку з урахуванням останніх бізнес-тенденцій. Коли прогнози прибутку компанії зростають, відповідно зростає й справедлива вартість її акцій. А коли справедлива вартість акцій перевищує їхню поточну ринкову ціну, інвестори схильні купувати акції, що веде до зростання їхньої ціни. Через це емпіричні дослідження показують сильний зв’язок між тенденціями в змінах прогнозів прибутку та короткостроковими рухами цін на акції.

Очікується, що Lilly опублікує прибуток $7.37 на акцію за поточний квартал, що є зміною на +120.7% у річному вимірі. За останні 30 днів консенсус-прогноз Zacks змінився на -2.4%.

Консенсус-прогноз прибутку $33.8 за поточний фінансовий рік означає зміну на +39.6% у річному вимірі. За останні 30 днів цей прогноз змінився на +4.4%.

Щодо наступного фінансового року, консенсус-прогноз прибутку $41.84 вказує на зміну на +23.8% порівняно з тим, що очікується від Lilly за попередній рік. За минулий місяць прогноз змінився на +0.9%.

Завдяки вражаючій зовнішній аудиторській історії, наш власний інструмент рейтингування акцій – Zacks Rank – є більш переконливим індикатором короткострокової динаміки ціни акції, оскільки ефективно використовує силу змін в оцінках прибутку. Розмір останньої зміни консенсус-прогнозу разом із трьома іншими факторами, пов’язаними з оцінками прибутку, призвели до присвоєння Lilly рейтингу Zacks #3 (Утримувати).

Графік нижче показує динаміку консенсусної оцінки EPS компанії на наступні 12 місяців:

EPS за 12 місяців

Прогноз зростання виручки

Навіть якщо зростання прибутку компанії, безперечно, є найкращим індикатором її фінансового здоров’я, це мало що означає, якщо компанія не може збільшити свої доходи. Практично неможливо тривалий час нарощувати прибуток без зростання виручки. Тому важливо знати потенціал зростання виручки компанії.

Для Lilly консенсус-прогноз продажів на поточний квартал у $17.68 мільярда вказує на зміну на +38.9% у річному вимірі. Для поточного та наступного фінансових років прогнози у $81.64 мільярда та $93.53 мільярда означають зміни на +25.3% та +14.6% відповідно.

Останні звітні результати та історія сюрпризів

Lilly відзвітувала про виручку у $19.29 мільярда за останній звітний квартал, що є зміною на +42.6% у річному вимірі. EPS у $7.54 за той самий період порівнюється з $5.32 роком раніше.

У порівнянні з консенсус-прогнозом Zacks у $17.87 мільярда, звітна виручка означає перевищення на +7.95%. Сюрприз по EPS склав +7.87%.

За останні чотири квартали Lilly тричі перевищила консенсус-прогнози EPS. Компанія перевищила прогнози щодо виручки кожного разу за цей період.

Оцінка

Жодне інвестиційне рішення не може бути ефективним без урахування оцінки акцій. Чи відображає поточна ціна акцій справжню вартість бізнесу та перспективи зростання компанії – це важливий чинник для майбутньої динаміки ціни.

Порівняння поточних значень коефіцієнтів оцінки компанії, таких як ціна/прибуток (P/E), ціна/продажі (P/S) і ціна/грошовий потік (P/CF), з її історичними значеннями допомагає визначити, чи акції справедливо оцінені, переоцінені чи тимчасово недооцінені, а порівняння компанії з її конкурентами за цими параметрами дає гарне уявлення про обґрунтованість ціни акцій.

Оцінка Value Style Score від Zacks (частина системи Zacks Style Scores), яка приділяє увагу як традиційним, так і нетрадиційним коефіцієнтам оцінки для ранжування акцій від A до F (A краще за B; B краще за C і так далі), є досить корисною для визначення, чи акція переоцінена, справедливо оцінена чи тимчасово недооцінена.

Lilly отримала оцінку C у цьому аспекті, що означає, що вона торгується на рівні зі своїми конкурентами. Натисніть тут, щоб побачити значення деяких показників оцінки, які вплинули на цю оцінку.

Висновок

Факти, обговорені тут, а також багато іншої інформації на Zacks.com можуть допомогти визначити, чи варто звертати увагу на ринковий ажіотаж навколо Lilly. Однак її рейтинг Zacks #3 свідчить про те, що найближчим часом вона може демонструвати динаміку, подібну до ширшого ринку.