Поки Nvidia продає акції Applied Digital, чи варто вам зробити те саме?

Applied Digital Corporation у центрі AI-революції

Applied Digital Corporation (APLD) позиціонує себе як ключового гравця в триваючому розширенні сфери штучного інтелекту (AI). Спеціалізуючись на розробці та управлінні дата-центрами, орієнтованими на AI, компанія отримує вигоду від зростаючого попиту на цифрову інфраструктуру. За останній рік акції APLD стрімко зросли, забезпечивши трицифрову прибутковість і отримавши визнання як одні з найкращих акцій за результатами торгів.

Попри цей вражаючий ріст, акції APLD впали на 4,9% у середу, 18 лютого, після того як регуляторні документи показали, що NVIDIA Corporation (NVDA) повністю вийшла з позиції у компанії. NVIDIA, лідер у технологіях AI-чіпів, вперше інвестувала в APLD у 2024 році й раніше володіла 7 716 050 акціями вартістю приблизно 177 мільйонів доларів. Ринок звернув увагу, коли така велика технологічна компанія вирішила вийти з інвестиції.

Останні оновлення ринку від Barchart

Однак рішення NVIDIA про продаж не обов’язково означає ширшу тенденцію. Багато аналітиків розцінили нещодавнє зниження ціни як можливість для купівлі, а не як ознаку глибших проблем. Наприклад, Roth Capital підтвердив свою рекомендацію “Купувати” і зберіг цільову ціну 58 доларів для APLD, наголосивши, що основний бізнес компанії залишається сильним.

Roth Capital також відзначив значні досягнення з моменту початкової інвестиції NVIDIA. Applied Digital уклала нові угоди про ко-локацію з CoreWeave (CRWV) та одним із провідних hyperscale-клієнтів, і очікує на третє партнерство найближчим часом. Фірма приписала недавнє зниження ціни акцій ринковим настроям, а не операційним недолікам.

Зокрема, Roth Capital повідомила, що збільшила свої володіння під час останнього спаду. Це викликає питання: чи варто іншим інвесторам наслідувати їхній приклад?

Огляд акцій Applied Digital

Базуючись у Далласі, штат Техас, Applied Digital спеціалізується на створенні та управлінні цифровою інфраструктурою, призначеною для високопродуктивних обчислень та AI-додатків. З ринковою капіталізацією приблизно 8,8 мільярда доларів, компанія надає послуги хостингу дата-центрів, обчислення на основі GPU та інфраструктурні рішення для майнінгу криптовалют і AI-проєктів.

За останній місяць акції APLD впали на 18,9%, що відображає волатильність ринку й реакцію на останні новини. Однак за останній рік акції зросли на 182,47%, а лише за останні шість місяців — на 82,9%.

З точки зору оцінки, APLD торгується з коефіцієнтом ціна/продажі 25,43, що суттєво перевищує середній показник по галузі — 3,13, вказуючи на преміальну оцінку.

Квартальні результати Applied Digital за другий квартал перевершили очікування

7 січня Applied Digital оголосила фінансові результати за другий квартал 2025 фінансового року, які перевершили прогнози аналітиків як за доходом, так і за прибутком. Дохід зріс на 250,1% у річному вимірі до 126,6 мільйона доларів, перевищивши оцінку в 110,3 мільйона доларів. Більшість цього зростання — близько 85 мільйонів доларів — припало на сегмент HPC Hosting компанії.

Після публікації звіту акції APLD зросли на 8,1%, а потім ще на 18% за наступні два торгові дні. Менеджмент пояснив сильні результати завершенням першої будівлі на Polaris Forge1 і швидким запуском дата-центру Polaris Forge 1, який почав генерувати орендний дохід раніше, ніж очікувалося.

Компанія наближається до стабільної прибутковості й позитивного грошового потоку. Скоригований чистий прибуток склав 115 000 доларів, що є значним покращенням у порівнянні зі скоригованим чистим збитком у 1,5 мільйона доларів за той же квартал минулого року.

Скоригований EBITDA збільшився на 229,7% у річному вимірі до 20,2 мільйона доларів. Скоригований прибуток на акцію (EPS) склав 0 доларів, що значно краще від очікуваного збитку у 0,21 долара на акцію. У минулорічному кварталі компанія повідомляла про збиток 0,01 долара на акцію.

Дивлячись у майбутнє, керівництво очікує подальшого зростання з запуском нових кампусів у 2026 та 2027 роках за довгостроковими контрактами з hyperscale-клієнтами. Аналітики прогнозують, що збиток на акцію компанії за третій квартал фінансового 2026 року скоротиться на 37,5% у річному вимірі до 0,10 долара, а за повний 2026 рік очікується покращення на 55% до збитку 0,36 долара на акцію.

Прогнози аналітиків щодо Applied Digital

Roth Capital — не єдиний, хто позитивно ставиться до Applied Digital. Минулого місяця Northland підвищив цільову ціну для APLD з 40 до 56 доларів і зберіг рейтинг “Outperform”.

Це рішення було прийнято після того, як Northland описав “захопливі коментарі” менеджменту під час конференц-дзвінка щодо результатів другого кварталу, включаючи новини про просунуті переговори з новим топовим hyperscale-клієнтом інвестиційного рівня щодо трьох майданчиків із загальною потужністю приблизно 900 мегават (MW).

Наразі Wall Street оцінює APLD як “Strong Buy”. З 14 аналітиків, що покривають акцію, 12 рекомендують “Strong Buy”, один радить “Moderate Buy”, і ще один — “Hold”.

Середня цільова ціна становить 49,15 долара, що передбачає потенційне зростання на 69%. Найвищий таргет у 99 доларів вказує, що акція може зрости на 241% від поточного рівня.