Акції готуються до нижчого відкриття на тлі збереження занепокоєння щодо тарифів; інвестори чекають на результати Nvidia та ключові економічні звіти США

Ф'ючерси на акції США знижуються на тлі невизначеності торгової політики

Ранкова торгівля в понеділок показала зниження березневих ф'ючерсів S&P 500 E-Mini на 0,48%, а березневих ф'ючерсів Nasdaq 100 E-Mini — на 0,65%. Таке падіння відображає зростаючу обережність інвесторів через занепокоєння щодо торгової політики США, що впливає на ринкові настрої.

Трамп оголосив про підвищення глобальних мит

Протягом вихідних президент Дональд Трамп оголосив про плани підвищити глобальні мита з 10% до 15% після рішення Верховного суду, яке скасувало його попередні «реципрокні» мита. Трамп заявив, що нові мита, запроваджені відповідно до розділу 122 Закону про торгівлю 1974 року, набирають чинності негайно і можуть залишатися чинними до 150 днів. Він також попередив, що можуть бути введені додаткові підвищення мит. Ця зміна політики додає до вже існуючих ринкових тривог, серед яких — занепокоєння щодо впливу штучного інтелекту та ескалації напруженості між США та Іраном.

Останні ринкові підсумки

Фокус інвесторів: звітність і економічні дані

Цього тижня увага перемикається на майбутню звітність Nvidia, яку розглядають як ключовий індикатор для сектора штучного інтелекту. Інвестори також чекають нових економічних звітів із США та коментарів посадовців Федеральної резервної системи.

Огляд ринку за п’ятницю

Основні фондові індекси США закрилися в п’ятницю зростанням. Alphabet (GOOGL) очолила зростання в Nasdaq 100, піднявшись більш ніж на 4%, тоді як Amazon (AMZN) додала понад 2% у Dow. Акції напівпровідникових компаній також показали хороші результати: Lam Research (LRCX) і Analog Devices (ADI) відзначилися значними приростами. Corning (GLW) зросла більш ніж на 7% після підвищення цільової ціни від UBS. З іншого боку, акції кібербезпекових компаній різко впали після того, як Anthropic PBC запровадила нову функцію безпеки у своєму AI-моделі Claude, що призвело до падіння Cloudflare (NET) і CrowdStrike Holdings (CRWD) більш ніж на 8% і 7% відповідно.

Останні економічні дані США

Дані Міністерства торгівлі США за п’ятницю показали, що базовий індекс цін PCE, ключовий показник інфляції, зріс на 0,4% за місяць і на 3,0% за рік у грудні — обидва показники вищі за прогнози. Бюро економічного аналізу повідомило, що ВВП у четвертому кварталі зріс на річному рівні на 1,4%, не досягнувши очікувань. Показники особистих витрат і доходів за грудень відповідали прогнозам, тоді як індекс споживчих настроїв Мічиганського університету за лютий був переглянутий вниз до 56,6.

Експертні думки щодо інфляції та політики ФРС

Брет Кенвелл, інвестиційний аналітик eToro, зазначив, що останні дані щодо базового PCE підкреслюють тривалі труднощі з контролем інфляції, оскільки індекс зростає третій місяць поспіль. Стівен Колтман з 21Shares описав поєднання уповільнення зростання та стійкої інфляції як проблемне.

Президент Федерального резервного банку Атланти Рафаел Бостік наголосив на необхідності зберігати ставки «помірно обмежувальними», щоб спрямувати інфляцію назад до цільового рівня у 2%, тоді як президент Федерального резервного банку Далласа Лорі Логан висловила обережний оптимізм щодо нинішньої політики.

Ф’ючерсний ринок наразі оцінює ймовірність того, що ФРС залишить ставки без змін на березневому засіданні, у 95,9%, тоді як ймовірність зниження на 25 базисних пунктів становить лише 4,1%.

Очікувані звіти та економічні публікації

Nvidia має оприлюднити свої квартальні результати в середу, і інвестори очікують сильних показників та прогнозів. Водночас аналітики попереджають, що скептицизм щодо AI може обмежити потенціал зростання акцій. Інші компанії, які звітуватимуть цього тижня: Home Depot, TJX Companies, Lowe’s, Salesforce, Intuit, Dell Technologies та CoreWeave.

Серед ключових економічних даних цього тижня: індекс цін виробників за січень, індекс споживчої впевненості Conference Board, S&P/CS HPI Composite-20, індекс виробничої активності Федерального резервного банку Річмонда, первинні заявки на допомогу з безробіття, витрати на будівництво та індекс менеджерів із закупівель Чикаго.

Кілька представників Федеральної резервної системи мають виступити цього тижня, зокрема Крістофер Уоллер, Ліза Кук, Остін Гулсбі, Рафаел Бостік, Сьюзан Коллінз, Том Баркін, Джефф Шмід та Альберто Мусалем.

Політичні та ринкові події

Звернення президента Трампа до Конгресу у вівторок має надати більше ясності щодо торгових і політичних пріоритетів напередодні проміжних виборів. Андреа Габеллоне з KBC Securities припустив, що виступ може дати сигнал, наскільки агресивно Трамп просуватиме тарифну політику.

Сьогодні інвестори чекають на дані щодо замовлень на промислову продукцію в США за грудень; економісти прогнозують зниження на 0,4% за місяць після зростання на 2,7% у листопаді.

На ринку облігацій дохідність 10-річних казначейських облігацій США становить 4,077%, що на 0,29% менше.

Огляд європейських ринків

Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,21% на тлі нових побоювань щодо торгової політики США. Акції технологічних і промислових компаній відставали, а оборонні папери також падали після повідомлень про те, що Іран може піти на ядерні поступки, якщо США виконають певні умови. Банківські та комунальні акції допомогли обмежити втрати. Ділова впевненість у Німеччині у лютому зросла більше, ніж очікувалося, а річна інфляція в Італії у січні знизилася до 1,0%. Президент ЄЦБ Крістін Лагард попередила, що рішення Верховного суду щодо тарифів може порушити бізнес, а Єврокомісія закликала США до ясності щодо торгових заходів. ЄС призупиняє ратифікацію своєї торгової угоди із США до отримання подальших роз'яснень від адміністрації Трампа. Інвестори також стежать за даними щодо інфляції в єврозоні та коментарями представників ЄЦБ цього тижня. У корпоративних новинах Enel Spa зросла більш ніж на 5% після оголошення про збільшення капітальних витрат і викуп акцій, тоді як Novo Nordisk впала більш ніж на 11% після невдалих результатів випробувань препарату для схуднення.

Ключові економічні публікації Європи

• Індекс ділового клімату Ifo Німеччини у лютому піднявся до 88,6, перевищивши очікування.
• Індекс споживчих цін (CPI) Італії за січень зріс на 0,4% за місяць і на 1,0% за рік, що відповідає прогнозам.

Закриття ринків Азійсько-Тихоокеанського регіону

• Японські та материкові китайські фінансові ринки були закриті через свята.
• Shanghai Composite був закритий через святкування Китайського нового року і відкриється у вівторок.
• Nikkei 225 Японії був закритий через День народження імператора і відновить торги у вівторок.

Динаміка акцій у США перед відкриттям ринку

• Акції напівпровідникових компаній, включно з Advanced Micro Devices (AMD) і Arm Holdings (ARM), знижуються більш ніж на 1% у передринковій торгівлі.
• Акції, пов’язані з криптовалютою, також знижуються: bitcoin падає більш ніж на 1%. MicroStrategy (MSTR) втрачає понад 2%, як і MARA Holdings (MARA) та Coinbase (COIN).
• Паперові та пакувальні компанії International Paper (IP), Packaging Corporation of America (PKG) і Smurfit Westrock (SW) впали більш ніж на 5% після повідомлень про зниження цін на тарний картон на 20 доларів за тонну.
• Alphabet (GOOGL) додала близько 0,5% після підвищення рейтингу компанією Wells Fargo та встановлення цільової ціни у 387 доларів.
• Arcellx (ACLX) зросла більш ніж на 78% після того, як Gilead Sciences оголосила про плани придбати компанію за угодою вартістю до 7,8 мільярда доларів.

Дивіться більше компаній, що рухаються перед відкриттям ринку, тут.

Сьогоднішні звіти про прибутки у США: понеділок, 23 лютого

Сьогодні мають опублікувати звіти про прибутки такі компанії: Dominion Energy, ONEOK, Diamondback Energy, Keysight Technologies, BWX Technologies, Viper Energy, Kratos Defense & Security Solutions, Erie Indemnity Company, Penumbra, Domino's Pizza, Ovintiv, BioMarin Pharmaceutical, Summit Therapeutics, Allison Transmission Holdings, Axsome Therapeutics, Primoris Services, Clearway Energy, Ryman Hospitality Properties, UFP Industries, Super Group, International Bancshares, Freshpet, Hims & Hers Health, Genworth Financial, Paymentus Holdings, Black Stone Minerals, Boise Cascade Company, Quaker Chemical, Apple Hospitality REIT, Tarsus Pharmaceuticals, Ultra Clean Holdings, GeneDx Holdings, V2X, Addus HomeCare, Adeia, Skyward Specialty Insurance Group, Innovex International, Celldex Therapeutics, Stepan Company, Tennant Company, Diversified Healthcare Trust, Atlas Energy Solutions, Helix Energy Solutions Group, Innovative Industrial Properties, Ziff Davis, Easterly Government Properties, ACV Auctions, Vir Biotechnology, Theravance Biopharma, Douglas Dynamics, Lincoln Educational Services, SI-BONE, Cannae Holdings, HealthStream, EverQuote та MediaAlpha.