Що мають очікувати інвестори перед оголошенням фінансових результатів Millicom International за четвертий квартал?

Огляд прибутків Millicom International Cellular S.A. (TIGO) за 4 квартал 2025 року

Millicom International Cellular S.A. (TIGO) планує оголосити фінансові результати за четвертий квартал 2025 року 26 лютого. Поточний консенсус аналітиків передбачає дохід у розмірі $1,56 мільярда, що відображає зростання на 9% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Прибуток на акцію прогнозується на рівні $1,05, що становить значне зростання на 425% у річному вираженні, при цьому оцінки залишалися стабільними протягом останніх двох місяців.

За попередні чотири квартали TIGO тричі не досягла очікувань щодо прибутку і лише один раз їх перевищила, що призвело до середнього негативного сюрпризу на рівні 23,21%. За останній рік акції компанії зросли на 146,1%, значно випередивши сектор Wireless-Non-US, який зріс на 60,1% за той же період.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Ключові фактори перед звітом за 4 квартал

Базуючись у Люксембурзі, Millicom є провідним постачальником телекомунікаційних послуг для Латинської Америки, що надає як фіксовані, так і мобільні послуги. Очікується, що результати компанії за четвертий квартал отримають вигоду від ефективної роботи як у споживчому, так і у бізнес-сегментах.

Мобільний підрозділ демонструє зростання, зокрема завдяки збільшенню середнього доходу на одного передплаченого користувача (ARPU). У попередньому кварталі дохід від мобільних послуг зріс на 5,5% у річному вираженні на органічній основі, що було зумовлено коригуванням цін відповідно до інфляції та переходом із передплачених на післяплатні тарифні плани. Підхід компанії до інтеграції фіксованих і мобільних послуг, а також дисципліноване управління каналами також мали позитивний вплив.

Динаміка у сегменті бізнес-бізнес (B2B), особливо у цифрових рішеннях, таких як хмара, кібербезпека та SD-WAN, також підтримала зростання доходів. Минулого кварталу цифрові послуги зросли приблизно на 35% у річному вираженні, що забезпечило 10% збільшення загального цифрового доходу. Географічно TIGO і далі демонструє стабільні результати в Колумбії та Гватемалі.

Останні придбання та фінансові перспективи

Стратегія зростання Millicom передбачає значні придбання. Компанія нещодавно отримала 67,5% контрольного пакета акцій Colombia Telecomunicaciones S.A. E.S.P. від Telefonica і, через спільне підприємство з NJJ, придбала операції Telefonica у Чилі. Раніше Millicom придбала бізнеси Telefonica в Уругваї та Еквадорі, розширивши свою присутність до 11 країн. Уругвай забезпечує близько $246 мільйонів річного доходу та $93 мільйони скоригованого EBITDA, тоді як Еквадор додає орієнтовно $490 мільйонів доходу та $161 мільйон EBITDA. Ці кроки зміцнюють позиції Millicom у Латинській Америці, а доларизована економіка Еквадору забезпечує додаткову стабільність.

У Колумбії приватизація EPM і придбання Coltel просуваються відповідно до плану, і обидві угоди очікується завершити в першому кварталі 2026 року. Орієнтація компанії на управління витратами повинна допомогти зберегти здорові маржі. TIGO ставить за мету співвідношення боргу до EBITDA нижче 2,5x у 2025 році та підтвердила свою мету генерувати близько $750 мільйонів вільного грошового потоку (equity-free cash flow), незважаючи на валютні труднощі в Болівії. Проте компанія стикається з труднощами в Коста-Ріці, включаючи юридичні резерви та зростання капітальних витрат. У третьому кварталі Millicom зарезервувала $118 мільйонів у зв'язку з триваючим розслідуванням DOJ.

Хоча керівництво очікує на зростання у сегменті домашніх послуг у четвертому кварталі, конкуренція може створити певні виклики.

Чи перевершить TIGO очікування щодо прибутку?

Згідно з прогнозною моделлю Zacks, цього кварталу від TIGO не очікують перевищення оцінок прибутку. Зазвичай позитивний Earnings ESP у поєднанні з рейтингом Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) або #3 (Hold) підвищує ймовірність перевищення очікувань. Наразі у TIGO Earnings ESP становить 0,00% і рейтинг Zacks #3. Інвестори можуть використовувати фільтр Earnings ESP для визначення акцій з більшою ймовірністю перевищення прогнозів.

Акції, які можуть перевершити очікування щодо прибутку

Ось три акції, які, згідно з моделлю Zacks, мають сприятливі умови для перевищення очікувань щодо прибутку у цьому звітному сезоні:

• Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) (CRDO): Earnings ESP +3,54% і рейтинг Zacks #1. Компанія має оголосити результати 2 березня, консенсус-прогноз — $0,96 прибутку на акцію та $389,4 мільйона доходу. Акції CRDO зросли на 97,1% за останній рік.
• MongoDB (MDB) (MDB): Earnings ESP +0,05% і рейтинг Zacks #1. MDB також звітуватиме 2 березня, з прогнозованим прибутком $1,47 на акцію та доходом $668,2 мільйона. За останній рік акції зросли на 16,4%.
• Dave Inc (DAVE) (DAVE): Earnings ESP +9,07% і рейтинг Zacks #1. DAVE має оприлюднити звіт 2 березня, з консенсусом $3,50 прибутку на акцію та $164 мільйони доходу. Акції зросли на 63,5% за останній рік.

Головний напівпровідниковий вибір Zacks

Менш відома напівпровідникова компанія стає ключовим гравцем у галузі, пропонуючи продукти, яких не мають навіть такі гіганти, як NVIDIA. Компанія має всі шанси скористатися наступною хвилею зростання ринку й лише починає привертати увагу інвесторів, що робить її привабливою інвестиційною можливістю.

Зі стійким зростанням прибутків і розширенням клієнтської бази компанія добре підготовлена до вигоди від зростаючого попиту у сферах штучного інтелекту, машинного навчання та Інтернету речей. Очікується, що світовий ринок напівпровідників зросте з $452 мільярдів у 2021 році до $971 мільярда до 2028 року.

Дізнайтеся про цю акцію безкоштовно >>

Додаткові ресурси

Для отримання останніх рекомендацій щодо акцій від Zacks Investment Research ви можете завантажити звіт “7 найкращих акцій на наступні 30 днів”. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт.

• Dave Inc. (DAVE): Безкоштовний аналітичний звіт щодо акцій
• MongoDB, Inc. (MDB): Безкоштовний аналітичний звіт щодо акцій
• Millicom International Cellular SA (TIGO): Безкоштовний аналітичний звіт щодо акцій
• Credo Technology Group Holding Ltd. (CRDO): Безкоштовний аналітичний звіт щодо акцій

Оригінальна стаття опублікована Zacks Investment Research.