Чистий прибуток Ovintiv за четвертий квартал перевищив очікування, річний дохід знизився

Ovintiv Inc. Звітує про результати IV кварталу 2025 року

Ovintiv Inc. (OVV) оприлюднила скоригований прибуток у розмірі $1,39 на акцію за четвертий квартал 2025 року, що перевищило консенсус-прогноз Zacks у $0,98. Цей результат також демонструє зростання порівняно з $1,35, отриманими роком раніше. Сильні показники компанії були забезпечені вищим видобутком конденсату на заводах, скрапленого природного газу та природного газу, а також поліпшенням фактичних цін на природний газ.

Денверський енергетичний виробник отримав загальний дохід у $2,1 мільярда, що на 1,9% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року, головним чином через скорочення видобутку нафти та нижчі фактичні ціни на нафту й конденсат. Незважаючи на це, дохід перевищив консенсус-прогноз Zacks на 10,2%.

Ціна, консенсус і несподіванка EPS

Повернення акціонерам та стратегічні кроки

23 лютого 2026 року рада директорів Ovintiv затвердила квартальні дивіденди у розмірі $0,30 на акцію, що будуть виплачені 31 березня акціонерам, зареєстрованим станом на 13 березня.

Протягом 2025 року Ovintiv повернула акціонерам приблизно $612 мільйонів, включаючи $304 мільйони на викуп акцій (7,8 мільйона акцій) і $308 мільйонів дивідендами.

Компанія завершила придбання NuVista Energy Ltd. за $2,7 мільярда 3 лютого 2026 року, додавши близько 100 тис. барелів нафтового еквіваленту на добу (MBOE/d) у виробництво, 930 чистих свердловин і майже 140 000 чистих акрів. Одночасно Ovintiv оголосила про продаж своїх активів в Anadarko за $3 мільярди готівкою.

Основні показники виробництва та цін за IV квартал

• Загальний обсяг виробництва досяг 623 400 BOE/d, зрісши з 579 900 BOE/d роком раніше, перевищивши очікування у 620 000 BOE/d.
• Видобуток природного газу збільшився до 1 905 MMcf/d з 1 680 MMcf/d, трохи не дотягнувши до оцінки в 1 906 MMcf/d.
• Виробництво рідин підвищилося до 305,9 тис. барелів на добу (Mbbls/d) з 299,8 Mbbls/d, перевищивши прогноз у 304 Mbbls/d.
• Природний газ склав 50,9%, а рідини — 49,1% від загального виробництва.
• Фактична ціна природного газу склала $2,65 за Mcf, зросла з $2,42, тоді як нафта продавалася по $61,89 за барель, знизившись з $67,93 минулого року.

Витрати, капітальні інвестиції та фінансове становище

• Загальні витрати становили $1,7 мільярда, що на 21,7% менше, ніж $2,2 мільярда роком раніше, хоча й вище прогнозованих $1,6 мільярда.
• Операційний грошовий потік за квартал склав $954 мільйони, порівняно з $1 мільярдом за попередній рік.
• Капітальні витрати склали $465 мільйонів, зменшившись з $552 мільйонів, а non-GAAP вільний грошовий потік становив $508 мільйонів.
• Станом на 31 грудня Ovintiv мала $35 мільйонів готівки та еквівалентів, з довгостроковим боргом у $4,4 мільярда і співвідношенням боргу до капіталізації 28,2%.

Огляд ефективності активів

У басейні Permian середній видобуток за четвертий квартал становив близько 219 MBOE/d, з яких 79% припадало на рідини. На експлуатацію виведено 30 чистих свердловин. На 2026 рік капітальні витрати в Permian очікуються в діапазоні від $1,325 мільярда до $1,375 мільярда, що підтримує роботу п’яти бурових установок і 125–135 чистих свердловин.

У Montney видобуток у середньому складав 305 MBOE/d, з яких 25% були рідинами. За квартал завершено 20 чистих свердловин. Капітальний бюджет Montney на 2026 рік встановлено в межах $875–$925 мільйонів, з метою підтримки шести бурових і 130–140 чистих свердловин.

Прогноз на I квартал і весь 2026 рік

• Виробництво у першому кварталі 2026 року прогнозується в межах 660–680 MBOE/d, включаючи:
  • Нафта і конденсат: 220–225 Mbbls/d
  • NGLs: 96–100 Mbbls/d
  • Природний газ: 2 075–2 125 MMcf/d
• Інвестиції в основний капітал у І кварталі очікуються на рівні $600–$650 мільйонів.
• На 2026 рік прогнозується капіталовкладення у розмірі $2,2–$2,3 мільярда.
• Середньорічне виробництво очікується на рівні 620–645 MBOE/d, з нафтою і конденсатом у межах 205–212 Mbbls/d, NGLs — 80–85 Mbbls/d і природним газом — 2 000–2 100 MMcf/d.

Ovintiv має намір повернути щонайменше 75% свого non-GAAP вільного грошового потоку за 2026 рік акціонерам. Довгострокова політика повернення капіталу компанії передбачає розподіл 50%–100% щорічного non-GAAP вільного грошового потоку через дивіденди та викуп акцій. Рада директорів затвердила програму викупу акцій на $3 мільярди для підтримки цієї стратегії.

Інші примітні звіти про прибутки

TechnipFMC plc (FTI)

TechnipFMC повідомила про скоригований прибуток у $0,70 на акцію за IV квартал 2025 року, перевищивши консенсус-прогноз у $0,51 і показавши зростання з $0,54 роком раніше. Сильні результати були забезпечені стабільною роботою підрозділів Subsea та Surface Technologies. Дохід становив $2,5 мільярда, що трохи нижче очікувань, але вище минулорічного показника $2,4 мільярда. Станом на 31 грудня 2025 року компанія мала $1 мільярд готівки та $395,7 мільйона довгострокового боргу, зі співвідношенням боргу до капіталізації 10,5%.

ProPetro Holding Corp. (PUMP)

ProPetro оприлюднила скоригований прибуток у $0,01 на акцію за IV квартал 2025 року, перевищивши очікування щодо втрати у $0,13 і покращивши результат порівняно зі втратою у $0,01 за рік до цього. Покращення було досягнуто завдяки зниженню витрат і видатків на 16,3%. Дохід досяг $290 мільйонів, перевищивши консенсус-прогноз у $280 мільйонів, з позитивними результатами у Wireline та Hydraulic Fracturing. Однак загальний дохід зменшився на 9,6% рік до року через зниження доходів у деяких сегментах послуг. Компанія завершила рік із $91,3 мільйона готівки та $45 мільйонів позик за кредитною лінією.

Targa Resources Corp. (TRGP)

Targa Resources зафіксувала скоригований прибуток у $2,51 на акцію за IV квартал 2025 року, перевищивши консенсус-прогноз у $2,39 і зрісши з $1,44 торік. Покращення досягнуто завдяки зростанню маржі у збірці та переробці, логістиці та транспортуванні, а також нижчим витратам на продукцію. Квартальний дохід склав $4 мільярди, знизившись із $4,4 мільярда минулого року й не дотягнувши до оцінки в $5,2 мільярда, що відображає слабкі продажі сировини. На кінець року Targa мала $166,1 мільйона готівки та $16,7 мільярда довгострокового боргу, зі співвідношенням боргу до капіталізації близько 83,9%.

Топова напівпровідникова акція від Zacks

Менш відома компанія-напівпровідниковий виробник перебуває на позиціях значного зростання, пропонуючи продукти, які не виготовляють такі гіганти галузі, як NVIDIA. Завдяки сильним прибуткам і зростаючій клієнтській базі компанія отримає вигоду від зростаючого попиту на AI, машинне навчання та IoT. Світовий ринок напівпровідників, за прогнозами, зросте з $452 мільярдів у 2021 році до $971 мільярда до 2028 року.