Palantir чи Zeta: яка компанія з обробки даних на основі AI є розумнішою інвестицією?

Огляд: Palantir та Zeta Global на ринку програмного забезпечення з AI

Palantir Technologies Inc. (PLTR) та Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) — провідні компанії у сфері програмного забезпечення, що спеціалізуються на штучному інтелекті та зосереджені на перетворенні величезних обсягів даних на практичні інсайти для своїх клієнтів. Їхні платформи використовують машинне навчання та складну аналітику, щоб допомогти організаціям підвищувати взаємодію з клієнтами, оптимізувати операції та приймати обґрунтовані стратегічні рішення.

Обидві компанії здебільшого отримують дохід завдяки партнерствам із підприємствами та багаторічним контрактам, користуючись високими витратами на зміну постачальника та глибоко інтегрованими робочими процесами. Із зростанням впровадження AI бізнесом, попит на масштабовані рішення для роботи з даними та прогнозну аналітику зростає, що ставить Palantir і Zeta на передову цієї тенденції, оскільки підприємства активно інвестують у платформи на базі AI для підвищення продуктивності та отримання конкурентних переваг.

Чому Palantir вирізняється

Основний продукт Palantir — це Artificial Intelligence Platform, призначена для допомоги організаціям в організації, інтеграції та управлінні складними наборами даних для ефективного розгортання AI. Багато підприємств стикаються з проблемою фрагментації даних між такими відділами, як фінанси, операції, ланцюжки постачань та HR. PLTR вирішує цю проблему за допомогою системи на основі онтології, що створює цифрову репрезентацію бізнес-процесів організації.

Такий підхід дозволяє AI безпосередньо взаємодіяти з бізнес-операціями, забезпечуючи дієві результати замість ізольованих інсайтів. Позиція Palantir у екосистемі AI пов’язана з наданням результатів та цінності, а не просто обчислювальних ресурсів — ця відмінність стає дедалі важливішою, коли компанії переходять від пілотних проектів до повномасштабного впровадження AI.

Впровадження AI у Palantir призвело до значного зростання доходів. У четвертому кварталі 2025 року компанія повідомила про дохід у $1,41 млрд, що на 70% більше, ніж торік, і на 19% більше, ніж у попередньому кварталі. Річний дохід досяг $4,48 млрд, що на 56% більше, ніж у попередньому році, демонструючи стійку динаміку.

Розширення клієнтської бази додатково підтримує стратегію Palantir. Компанія завершила четвертий квартал із 954 клієнтами, що на 34% більше, ніж торік, а коефіцієнт утримання доходу клієнтів зріс до 138%, що свідчить про значне зростання в існуючих акаунтах.

Зростання забезпечують великі стратегічні контракти, а не незначні експериментальні угоди. Загальна вартість контрактів досягла квартального максимуму в $4,26 млрд, причому 61 угода перевищила $10 млн кожна.

Стратегічна перевага Zeta Global

Співпраця Zeta Global з OpenAI для вдосконалення платформи Athena — це не просто технічне оновлення, а стратегічний крок, який зміцнює фінансові перспективи компанії та впевненість у довгостроковому зростанні. Інтегруючи передові алгоритми OpenAI у Athena, Zeta Global трансформує свою маркетингову платформу на розумніше, більш прогнозоване та високоавтоматизоване рішення.

Ці вдосконалення дозволяють клієнтам отримувати глибші інсайти та проводити ефективніші кампанії, що підвищує лояльність клієнтів і приваблює нових корпоративних замовників. Із зростанням впровадження Zeta отримує більший постійний дохід та покращує монетизацію, безпосередньо пов’язуючи партнерство в сфері AI зі зміцненням фінансових результатів.

Керівництво компанії вже відреагувало на цю позитивну тенденцію, підвищивши прогноз доходу на 2026 рік до $1,75–$1,76 млрд, що на $25 млн більше за попередні прогнози. Це підвищення відображає прискорене впровадження рішень на основі AI та активнішу взаємодію з корпоративними клієнтами.

Операційна ефективність також покращується: скоригований показник EBITDA тепер прогнозується на рівні $389,9–$392,1 млн, що на $6 млн вище від попередніх оцінок. Це демонструє здатність Zeta збільшувати дохід, зберігаючи дисциплінованість і масштабованість операцій.

Порівняння прогнозів Zacks для PLTR і ZETA

Консенсус-прогноз Zacks для PLTR у 2025 році передбачає зростання продажів на 61% і зростання EPS на 79% рік до року, причому оцінки EPS зростають за останні два місяці.

Джерело: Zacks Investment Research

Для ZETA Zacks прогнозує зростання EPS на 36% рік до року у 2026 році, хоча оцінки EPS знизились за останні 60 днів.

Джерело: Zacks Investment Research

Оцінка: ZETA проти PLTR

Прогнозне співвідношення ціни до прибутку (P/E) ZETA на наступні 12 місяців становить 17,49, що істотно нижче за історичний медіанний показник у 73,65, що свідчить про потенційну недооціненість акції. Для порівняння, PLTR торгується з форвардним P/E 94,21, що також нижче за 12-місячний медіанний показник у 298,64.

Інвестиційна перспектива: PLTR виходить уперед

Як PLTR, так і ZETA мають вигоду від зростання ринку корпоративного AI, проте Palantir є сильнішим гравцем. Її платформа глибоко інтегрована в ключові бізнес-функції, що дозволяє стабільно зростати завдяки масштабним стратегічним впровадженням. Така основа забезпечує вищу прозорість доходів і зростання залежності клієнтів. Хоча перспективи Zeta є багатообіцяючими, вони більше залежать від реалізації. Завдяки потужній динаміці прибутковості, розширенню корпоративної клієнтської бази та позитивному консенсусу аналітиків, Palantir вирізняється як більш приваблива та надійна інвестиція в AI на даний момент.

Наразі PLTR має рейтинг Zacks Rank #2 (Купувати), тоді як ZETA оцінюється як Zacks Rank #3 (Тримати).

Топ-10 акцій Zacks на 2026: ранній доступ

Дійте швидко, щоб отримати ранній доступ до топ-10 акцій Zacks на 2026 рік. Відібраний директором з досліджень Zacks, Sheraz Mian, цей портфель показує вражаючі та стабільні результати.

З моменту запуску у 2012 році до листопада 2025 року топ-10 акцій Zacks забезпечили сукупний приріст у +2,530.8%, значно випереджаючи S&P 500 із +570.3%.

Sheraz переглянув 4 400 компаній, які охоплює Zacks Rank, і обрав найкращі 10 для 2026 року. Будьте серед перших, хто дізнається про ці нові акції з великим потенціалом зростання.

Дізнайтеся більше про інвестиції

Шукаєте найновіші рекомендації щодо акцій від Zacks Investment Research? Завантажте безкоштовно 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.