Щоденний звіт Bitget UEX｜Позитивний прогрес у переговорах між Ізраїлем та США; Nvidia різко впала більш ніж на 5%; Dell перевершив прогнози (27 лютого 2026 року)

I. Гарячі новини

Дії ФРС Посадовці ФРС зберігають очікування зниження ставки, але наголошують на обережному темпі

• Член ради ФРС Мілан підтвердив необхідність знизити ставку на 100 базисних пунктів до 2026 року та схильний діяти якомога раніше, водночас попереджаючи про спотворення структури кредитування через надмірне регулювання; Гульсбі зазначив, що ставку можна знижувати, але не бажає діяти рішуче до явного послаблення інфляції. Аналітики вказують, що посадовці далі орієнтуються на шлях зниження ставки, але сигнал обережності — «не хочемо діяти завчасно різко» — може обмежити надмірний оптимізм на ринку облігацій, у короткостроковій перспективі це сприяє високоприбутковим активам, але підвищує волатильність.

Світові сировинні товари Женева: переговори між Іраном і США проходять позитивно, нафта зростає і відступає

• Після завершення переговорів сторони заявили про «значний прогрес» і «наближення до консенсусу», наступного тижня у Відні відбудуться технічні обговорення з подальшими зустрічами; ціна нафти Brent після зростання відкотилася до близько 71 долара. Позитивний поступ тимчасово пом’якшує геополітичну премію, але ситуація на Близькому Сході залишається непевною: ціни на нафту під тиском у короткостроковій перспективі, але суттєве падіння малоймовірне; захисна роль дорогоцінних металів зберігається.

Макроекономічна політика Адміністрація Трампа посилює стратегію збереження доходів від мит

• Посадовці різних відомств розробляють юридичні кроки, щоб навіть після рішення Верховного суду про «незаконність» частини мит залишити мільярди доларів доходу, зокрема переконують компанії не вимагати відшкодування, легалізують нові схеми або частково відмовляються від повернення. Такий підхід продовжує невизначеність торгової політики, може підвищити очікування імпортованої інфляції та підтримати захисні активи на кшталт золота; учасникам ринку варто стежити за реакціями торгових партнерів, зокрема ЄС.

II. Огляд ринку

Динаміка сировини та валют

• Спот-золото: незначні коливання, 5173,79 дол./унція, вплив геополітики та невизначеності щодо мит.
• Спот-срібло: рухається разом з дорогоцінними металами, 88,32 дол./унція, тиск із технічної точки зору.
• WTI нафта: після стрибка до 66,71 дол. відкотилася до 65,25 дол., позитивний прогрес у переговорах між Іраном і США зменшує побоювання щодо пропозиції.
• Індекс долара США: незначні коливання, короткострокове відновлення апетиту до ризику тисне на долар.

Динаміка криптовалют

• BTC: після стрибка вище 70000 доларів відкотився до 67244 доларів. Коливання в діапазоні, короткостроково залежить від апетиту до ризику.
• ETH: рухається слідом за основними монетами, за 24 год впав на 2,02%, 2015 доларів, помітна корекція кредитного плеча.
• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: знизилася на 1,6% до 2,39 трлн доларів, настрій залишається низьким.
• Ситуація з ліквідаціями: за 24 год ліквідовано 243 млн доларів, одночасно по лонгах і шортах, триває розвантаження плечей.

Динаміка індексів США

• Dow Jones: +0,03%, 49499,2 пункту, підтримка від захисних секторів.
• S&P 500: -0,54%, 6908,86 пункту, не втримався вище 7000 пунктів.
• Nasdaq: -1,18%, 22878,38 пункту, значний тиск від технологічних важковаговиків.

Динаміка технологічних гігантів

• Microsoft (MSFT): +0,28% — стабільний хмарний бізнес
• Meta Platforms (META): +0,51% — безперервні інвестиції в AI
• Nvidia (NVDA): падіння понад 5% — інерційна корекція після фінзвітності
• Tesla (TSLA): падіння понад 2% — синхронне зниження сектору
• Amazon (AMZN): -1,29% — загальний тиск на технології
• Alphabet (GOOG): -1,76% — поступ Gemini не став драйвером
• Apple (AAPL): незначне зниження на 0,47% — очікування щодо новинок поки не реалізувалися     Основні причини: після фінзвітності Nvidia знову ринкова інерція тягне вниз чипи й технологічний сектор, на ринку домінують побоювання щодо звуження AI-конкурентних переваг та повернення на інвестиції у капітальні витрати, а софтверні акції на фоні шортового squeeze демонструють зростання всупереч тренду.

Спостереження за рухом секторів Сектор AI-додатків і програмного забезпечення зростає понад 4%

• Представники: Spotify (SPOT) +7%, AppLovin (APP) понад +5%, Salesforce (CRM) понад +4%
• Драйвер: закриття шортів із плечем провокує squeeze, впровадження AI-інструментів пришвидшує зростання софтверних акцій.

Сектор рідкоземельних магнітів зростає понад 2%

• Представник: MP Materials (MP) понад +2%
• Драйвер: оголошено про інвестиції у розмірі 1,25 млрд доларів на будівництво найбільшого в США заводу рідкоземельних магнітів, підтримка національного виробництва.

III. Глибокий аналіз окремих акцій

1. Dell (DELL) — сильний прогноз щодо AI-серверів Огляд події: після оголошення фінзвітності акції подорожчали понад 10%, компанія прогнозує дохід від AI-серверів у цьому фінансовому році близько 50 млрд доларів (+103% р/р), скоригований EPS близько 12,90 долара, виручка близько 140 млрд доларів, всі показники суттєво перевищили очікування аналітиків. Ринкова інтерпретація: аналітики впевнені, що попит на AI-сервери вищий за очікування і підкріплює лідерство Dell у рідинному охолодженні та edge computing, що підвищує довгострокову визначеність зростання. Інвестиційний висновок: на фоні прискорення капітальних витрат на AI-інфраструктуру у Dell зберігається потенціал переоцінки, рекомендуємо стежити за можливістю купівлі на корекції після фінзвітності.

2. Netflix (NFLX) — вихід з угоди щодо Warner Bros. Огляд події: після оголошення про вихід із переговорів щодо придбання Warner Bros. Discovery акції виросли на понад 9%. Ринкова інтерпретація: аналітики вважають, що цей крок дозволяє уникнути ризику великого боргового навантаження при M&A й фокус на основному стрімінговому бізнесі сприятливіший для довгострокової віддачі акціонерів. Інвестиційний висновок: стратегічний фокус і переваги у контенті дають Netflix стійкість у конкурентному середовищі — можна розглядати як захисну акцію з потенціалом зростання.

3. Baidu (BIDU) — зростання частки AI-бізнесу Огляд події: річний дохід впав на 3% р/р, виручка за Q4 — 32,74 млрд юанів, зростання на 5% за квартал, трохи перевищила очікування; новий AI-бізнес приніс у Q4 понад 11 млрд юанів, що становить 43% загального бізнесу, підписка на AI-HPC зросла на 143% р/р. Ринкова інтерпретація: ринок позитивно оцінює високі темпи зростання AI-хмарної інфраструктури як противагу тиску на рекламний бізнес, довгострокова трансформація поступово дає результат. Інвестиційний висновок: подальше зростання частки AI-бізнесу — ключовий фактор, варто стежити за підтвердженням попиту на обчислювальні потужності у гайдлайнах на Q1.

4. Broadcom (AVGO) — старт поставок 3.5D чип-платформи Огляд події: компанія оголосила про початок постачань першого в галузі 2-нм кастомного обчислювального SoC на платформі 3.5D XDSiP, очікує продаж не менше 1 млн чипів до 2027 року. Ринкова інтерпретація: заяви керівництва підсилюють впевненість ринку у наступному поколінні XPU-платформ, попит на AI-кастомні чипи залишається високим. Інвестиційний висновок: лідерство Broadcom у сфері передових пакувальних технологій підтримує довгострокову результативність, варто відстежувати ланцюжок замовлень на AI-сервери.

5. MP Materials (MP) — найбільша база рідкоземельних магнітів у США Огляд події: компанія оголосила про інвестиції понад 1,25 млрд доларів у будівництво великого парку виробництва рідкоземельних магнітів у Техасі, після виходу на повну потужність річна продуктивність складе близько 10 тис. тонн. Ринкова інтерпретація: на фоні політики підтримки локалізації ланцюжків постачань у США стратегічне значення рідкоземельних магнітів посилюється. Інвестиційний висновок: геополітичний та політичний каталіз підсилює довгострокову визначеність росту MP Materials.

IV. Оновлення криптовалютних проектів

1. Позитивний поступ у переговорах між Іраном і США зменшує геополітичні ризики, ціни на нафту тимчасово знижуються.
2. Аналітики спростували чутки про «щоденний продаж Bitcoin Jane Street о 10-й годині», зазначивши, що Bitcoin важко маніпулювати.
3. Bitcoin-майнінгова компанія American Bitcoin Corp (ABC), яку підтримує родина Трампа, оприлюднила фінзвітність за четвертий квартал — квартальний збиток склав 59 млн доларів.
4. Аналітики: відскок Bitcoin обмежений трендовою лінією у 68 000 доларів, ведмежий ринок ще не завершився.
5. Початкові заявки на допомогу по безробіттю у США за тиждень до 21 лютого — 212 тис., очікувалось 215 тис., попереднє значення переглянуто з 206 тис. до 208 тис. Посадовці ФРС підтвердили шлях зниження ставки у 2026 році, але наголосили на темпах.
6. HyperLend: нативний токен HPL запущено на Hyperliquid.

V. Ринковий календар на сьогодні

Розклад публікації даних

Анонси важливих подій

• Подія: технічні переговори між Іраном і США (наступного тижня у Відні) — стежити за розвитком ядерного питання та реакцією цін на нафту
• Подія: тиждень запуску новинок Apple — особливий фокус на інтеграції апаратного забезпечення та AI

Думка Bitget Research: Вчора на американському ринку акцій після фінзвітності Nvidia знову спостерігалася тенденція «продати на факті», Nasdaq впав більш ніж на 1%, що потягнуло вниз технологічний сектор; ціни на нафту після позитивного поступу переговорів між Іраном і США зросли і відкотилися, а дорогоцінні метали зберегли стійкість на фоні невизначеності щодо мит; долар США незначно коливався, відображаючи баланс між апетитом до ризику та очікуваннями щодо політики. Аналітики Goldman Sachs та інших інвестбанків наголошують: у короткостроковій перспективі на технологічні акції зберігається тиск, але довгостроковий попит на AI залишається незмінним; рекомендується купувати акції лідерів напівпровідникової та софтверної індустрій на корекціях, водночас розглядати золото як інструмент хеджування торгових ризиків; загальна порада — зберігати нейтрально-обережну позицію.

Відмова від відповідальності: вищевикладене зібрано AI-пошуком, вручну лише перевірено і опубліковано, не є жодною інвестиційною порадою.