Рухи нафтового та криптовалютного ринків: як атаки США та Ізраїлю на Іран впливають

Зростання напруженості спричиняє турбулентність на ринках нафти та криптовалют

Світові нафтові ринки оперативно відреагували на загострення конфлікту: у п’ятницю ціни на сиру нафту зросли більш ніж на 2%. Інвестори наразі сприймають Ормузьку протоку — шлях, через який транспортується п’ята частина світової нафти — як зону активних бойових дій. Очікується, що ця зміна призведе до значної «воєнної премії» після відновлення торгівлі.

Криптовалютні ринки продемонстрували аналогічну волатильність, різко впавши у відповідь на геополітичні потрясіння. Після військових дій у суботу з ринку цифрових активів було вилучено близько $128 мільярдів. Bitcoin впав на 3,8% до $63 038, а Ether знизився на 4,5% до $1 835. Ці рухи підкреслюють вразливість сектору до глобальних ризикових подій.

Ця нестабільність посилює вже існуючу слабкість регіональних ринків. Індекс TASI Саудівської Аравії вже знизився на 1,3% за попередній тиждень, що свідчить про вразливість акцій Затоки ще до останньої ескалації.

Механізми та вплив перебоїв у постачанні нафти

Фізичні поставки нафти вже стикаються з перешкодами. Провідні нафтові трейдери та основні торгові компанії призупинили транспортування нафти та пального через Ормузьку протоку у відповідь на конфлікт, що негайно посилило дефіцит пропозиції. Ця вузька водна артерія є критичною, адже через неї проходить близько 20% щоденних світових експортних обсягів нафти. Будь-яке тривале закриття вимагатиме складного та дорогого перепланування судноплавних маршрутів.

Експерти ринку попереджають, що у ціни вже закладається суттєва воєнна премія. За словами Вішну Варатхана з Mizuho, нафта може подорожчати на 10–25% навіть без повної блокади. Однак перспектива повного закриття протоки може підняти премії до 50%, що підкреслює гостру чутливість ринку до подібних потрясінь у постачанні.

Бектест нафтового ринку: стратегія прориву волатильності ATR

• Критерії входу: Відкривати довгу позицію, якщо 14-денний ATR перевищує своє 60-денне ковзаюче середнє, а ціна закривається вище 20-денного максимуму.
• Критерії виходу: Продавати, якщо ціна закривається нижче 20-денного мінімуму, після 15 торгових днів, або при досягненні take-profit (+10%) чи stop-loss (−5%).
• Тестований актив: XOM (ExxonMobil), за останній рік.

Показники ефективності

• Доходність стратегії: 6,3%
• Річна доходність: 6,26%
• Максимальне просідання: 2,12%
• Відсоток виграшних угод: 100%
• Загальна кількість угод: 1
• Середній період утримання: 12 днів
• Середній виграш: 6,3%

Роль Ірану є ключовою у цій ситуації. Незважаючи на чинні санкції, країна продовжує виробляти близько 3,1 мільйона барелів нафти на добу, залишаючись одним із найбільших постачальників. Будь-яке припинення виробництва в Ірані у поєднанні з ризиками у Ормузькій протоці може суттєво підвищити глобальні ціни на нафту.

Ключові фактори ризику для нафтових та криптовалютних ринків

Для цифрових активів наступний критичний рівень для Bitcoin — $60 000. Його нещодавня стійкість вище $63 000 частково пояснюється низькими обсягами торгів у вихідні, проте аналітики застерігають, що з відкриттям традиційних ринків може поновитися продаж. Bitcoin поводиться більше як ризиковий актив, а не як тихий гавань, що робить його вразливим до ширших шоків ліквідності.

Подальший рух цін на нафту залежить від того, чи призведе іранська відповідь до перебоїв у виробництві чи перевезеннях за межами Ормузької протоки. Оскільки основні трейдери вже призупинили поставки, дефіцит пропозиції відчувається негайно. Проте ринки також враховують ризик ширшого конфлікту. Повна блокада може спричинити 50% премію, але більшу загрозу становить тривала ескалація, яка вплине на власне виробництво Ірану чи призведе до ширшого регіонального зупинення діяльності.

Два основні фактори заслуговують на пильну увагу:

• Майбутня зустріч OPEC+ щодо постачання, на яку буде покладено тиск для усунення будь-яких розривів у пропозиції.
• Будь-яка подальша ескалація, що може спровокувати глобальну кризу ліквідності та призвести до стрімкого переоцінювання ризикових активів на нафтових і криптовалютних ринках.