Оцінка великих банків丨Bank of Communications International: підвищує цільову ціну Nvidia до 260 доларів США, підвищує прогнози доходу та прибутку на поточний і наступний фінансові роки

Глонасс, 2 березня｜Bank of Communications International опублікував звіт, у якому зазначив, що виручка Nvidia у четвертому кварталі 2026 фінансового року, що завершився наприкінці січня цього року, склала 68,1 мільярда доларів США, що перевищує середній прогноз у 65 мільярдів доларів США та очікування ринку. Non-GAAP валова маржа склала 75,2%, що також вище середнього прогнозу у 75%. Банк вважає, що виручка від мережевих чипів склала 11 мільярдів доларів США, що більш ніж у 3,5 рази перевищує показник минулого року, і є найбільш яскравим моментом. Керівництво прогнозує, що виручка у першому кварталі 2027 фінансового року, який закінчиться наприкінці квітня цього року, складе 78 мільярдів доларів США (+/-2%), а Non-GAAP валова маржа за квартал складе 75% (+/-50 базисних пунктів). Враховуючи активне розширення виробництва такими компаніями, як TSMC та постачальники пам’яті, а також лідерські позиції Nvidia у галузі, банк вважає, що напруженість у ланцюгу постачання вплине на Nvidia менше, ніж на інших учасників ринку. Банк підвищив прогноз виручки Nvidia на 2027 та 2028 фінансові роки до 354,5 та 455,7 мільярда доларів США відповідно, а також підвищив прогноз Non-GAAP прибутку на акцію до 8,06 та 10,52 долара США; цільова ціна підвищена до 260 доларів США, що відповідає 28-кратному прогнозному співвідношенню ціни до прибутку за 2027 та 2028 фінансові роки, і вважає, що акції мають інвестиційну привабливість.