Акції Oxy набирають обертів на тлі зростання цін на нафту та стратегічних змін

Occidental Petroleum (OXY) спостерігає значне зростання ціни акцій на початку 2026 року на тлі відновленого інтересу до енергетичних акцій та підвищення цін на нафту. Акції додали понад 10% лише у січні 2026 року, випереджаючи таких конкурентів, як Exxon та Chevron. Цей імпульс був додатково підсилений квартальним звітом Occidental за четвертий квартал 2025 року, який перевершив очікування, особливо за рахунок сильних операцій у секторі середнього транспорту у Пермському басейні та ОАЕ.

Результати компанії тісно пов’язані з цінами на нафту, які зросли через побоювання щодо геополітичної напруженості, особливо на Близькому Сході. Протока Хормуз є критично важливою точкою для глобальних поставок нафти, і будь-які перебої там можуть призвести до зростання цін. Jefferies Financial Group нещодавно підвищила цільову ціну для OXYOXY+2.13% з $42.00 до $47.00, відображаючи зростання оптимізму.

Аналітики зазначають, що виробничо орієнтована бізнес-модель OXY — на відміну від більш диверсифікованих енергетичних гігантів — ставить компанію у вигідне становище для отримання вигоди від зростання цін на нафту, хоча це також робить акції більш чутливими до цінових коливань.

Що означає продаж OxyChem для стратегії Occidental?

Рішення Occidental продати OxyChem компанії Berkshire Hathaway за $9,7 млрд є значною стратегічною зміною. Угода є частиною ширшої кампанії компанії щодо зменшення боргового навантаження — на $13,9 млрд за останні 20 місяців — і зосередження на основному виробництві нафти та газу у США. Хоча цей крок зміцнює баланс і знижує фінансові ризики, він також усуває стабільнішу частину бізнесу, яка раніше захищала компанію від коливань цін на сировинні товари. З продажем прибутки Occidental стануть більш волатильними, що робить її більш спекулятивною інвестицією.

Інвестиція Berkshire Hathaway в OxyChem відбулася після того, як компанія зафіксувала списання $4,5 млрд щодо своєї частки в OccidentalOXY+2.13% на початку 2026 року. Це списання означало обережну позицію щодо довгострокових перспектив компанії та відображало віру, що зниження ціни акцій OXY не є тимчасовим. Тим не менш, продаж OxyChem може допомогти Occidental зосередитися на виробництві енергії з високою маржею та потенційно розкрити вартість для акціонерів у довгостроковій перспективі.

Як аналітики оцінюють акції Occidental PetroleumOXY+2.13% (OXY)?

Аналітики розходяться у думках щодо акцій Oxy: на початку 2026 року повідомляється про сім "Купівель", одинадцять "Утримань" та шість "Продажів". Консенсус щодо цільової ціни становить $50,62, що вказує на обережний погляд щодо можливостей зростання акцій. Деякі аналітики, наприклад Jefferies, бачать підстави для оптимізму, особливо у ситуації зростання цін на нафту. Однак інші, як Weiss Ratings, знизили рейтинг акцій з "Утримати" на "Продавати", посилаючись на стурбованість щодо оцінки та ризиків виконання.

Модель оцінки показує, що OXY недооцінена порівняно зі справедливою вартістю $68,29, ґрунтуючись на прогнозах грошових потоків та вищих маржах. Це означає потенціал зростання близько 27% від недавньої ціни закриття $53,08. Однак коефіцієнт ціни до прибутку компанії 38,8x значно перевищує галузеве середнє значення 14,4x, що може бути попередженням для інвесторів, які шукають стабільність.

Водночас фінансові результати Oxy покращуються. Компанія нещодавно підвищила дивіденд до $0,26 на акцію, або $1,04 на рік, та має чисту маржу 9,14%. Проте акції залишаються вразливими до зовнішніх факторів, таких як коливання цін на нафту, зміни регуляторної політики чи несподівані витрати, які можуть вплинути на прибутковість.

Які ризики слід враховувати інвесторам щодо акцій Oxy?

Хоча акції Oxy можуть виглядати привабливо у разі зростання цін на нафту, інвесторам варто врахувати кілька ризиків. По-перше, нещодавній вихід компанії із хімічного бізнесу збільшує її чутливість до цінових коливань енергетичних товарів. Це робить її доходи більш волатильними та підвищує чутливість акцій до макроекономічних умов.

По-друге, оцінка компанії є завищеною порівняно з конкурентами у галузі. Коефіцієнт P/E Occidental 38,8x перевищує справедливий показник 27,1x та галузеве середнє 14,4x. Якщо очікування щодо прибутків не будуть виправдані, акції можуть опинитися під тиском.

Нарешті, інвесторам слід звернути увагу на можливі зміни політики щодо кредитів DAC (direct air capture), які можуть вплинути на довгострокову прибутковість компанії. Будь-яке розчарування щодо преміального показника P/E Oxy 27.9x може призвести до різкого коригування ціни акцій.

Втім, для інвесторів, готових взяти на себе ризик, акції Oxy можуть запропонувати привабливий потенціал зростання у середовищі підвищення цін на енергоносії. З міцним балансом, покращенням фінансової ефективності та більш сфокусованою бізнес-моделлю компанія перебуває у вигідному положенні, щоб скористатися стійким попитом у енергетичному секторі.