Зростання цін на енергоносії, падіння акцій: огляд ринку у вівторок

Війна поширюється на Близькому Сході після шокуючої серії атак США проти Ірану на вихідних — і ринки реагують у режимі реального часу на нові геополітичні ризики, що впливають на акції та енергетику, а також мільярди інвестицій в AI під загрозою ближче до дому. Ось підсумок найбільших тенденцій станом на ранок вівторка.

Нафта — головна тема

Brent crude зараз торгується вище $83 за барель, піднявшись з приблизно $73 на початку лютого — це зростання на 14% лише за місяць. Станом на ранок вівторка ф'ючерси на нафту злітають по всьому світу, і ціни можуть ще більше вирости, оскільки протока Хормуз, точка контролю міжнародної торгівлі Ірану, залишається закритою.

Для споживачів ціни на паливо вже зростають. Національний середній показник ціни за галон бензину підскочив з $2.99 до $3.11, навіть якщо ціни регіонально різняться. Аналітики попереджають, що ціни можуть підскочити ще на 30-50 центів протягом декількох днів.

Як завжди під час енергетичної кризи, авіакомпанії серед найбільш постраждалих. Логіка проста: Вартість пального зазвичай становить близько 30% операційних витрат авіакомпаній, і тепер, коли закриття повітряного простору змушують робити обхідні маршрути та масово скасовувати рейси, інвестори не чекають розвитку подій. На момент написання American Airlines вже впали на 5.5%, а United також втратили 5.5%. Галузеві ETF знизилися приблизно на 5%.

Світові акції обвалюються

Американські акції зазнають удару: Nasdaq знизився на 2.2%, а S&P впали більш ніж на 2% на відкритті у вівторок. Частково причину падіння пояснює заява президента Дональда Трампа про те, що США можуть воювати "вічно", яка зустрілася як і слід було очікувати зі сторони інвесторів, що сподіваються на швидке вирішення й обмежені потрясіння.

Але падіння відчувають не лише американські акції. Глобальні ринки також демонструють найбільші просідання за місяці — Південна Корея лідирує з падінням на 8%, Японія втратила 6%, Німеччина — 5%. Велика Британія й Італія впали приблизно на 4%, а Франція — на 3%. Навіть Китай, який має складні відносини з Близьким Сходом і енергетичними ринками, знизився приблизно на 2%.

Прискорення процесу від’єднання Європи й Азії від США

За гучними коливаннями акцій стоїть довготривалий та повільний феномен, який, здається, конфлікт лише пришвидшує. Минулого тижня голова Європейського центрального банку Christine Lagarde виголосила промову, в якій закликала Європу перенаправити надлишковий капітал у межах своїх кордонів, а не інвестувати у США.

Тим часом зростання прибутковості японських облігацій також зменшує стимул вивозити капітал за кордон; країна вже не є найбільшим кредитором світу. Китай зробив власні кроки для утримання більшої частини капіталу вдома. Потоки глобальних фондів, які зробили американські ринки найглибшими у світі, починають змінюватися у протилежний бік.

Несподівана й затяжна війна — розпочата з малою логікою після десятків років американської авантюристичної політики на Близькому Сході, яка підкреслює важливість плану наступництва, якщо не більше, — навряд чи сповільнить тенденцію до від'єднання економік Європи й Азії від США. Насправді, скоріше, вона лише пришвидшить цей процес.