Геополітичний конфлікт спричинив хвилю попиту на безпечні активи: глобальні золоті ETF залучили 6.2 мільярда доларів за один тиждень

(1) З огляду на постійне загострення геополітичного конфлікту між США та Іраном, глобальні інвестори масово вкладають кошти у ETF на золото. Останні дані показують, що за тиждень притік коштів у ETF на золото досяг 6.2 мільярда доларів, і це вже третій тиждень поспіль чистого притоку. Від початку року річний притік у фонди золота вже становить 148 мільярдів доларів, що значно перевищує рекорд минулого року у 101 мільярд доларів. Ця хвиля захисних інвестицій спричинена прямою загрозою стабільності світової економіки через конфлікт на Близькому Сході. Інвестори використовують ETF на золото для хеджування інфляції та невизначеності, не несучи витрат на зберігання фізичного золота. На тлі зростання грошової маси та підйому держборгу США до 38 трильйонів доларів, золото розглядається як найкращий засіб збереження вартості.(2) Азія, як найбільший у світі ринок споживання золота, очолює поточну хвилю захисних інвестицій. Місцеві інвестори обирають ETF на золото як основний інструмент для хеджування ризиків. Експерти рекомендують включати у портфель 10%-15% ETF на дорогоцінні метали, переважно золото, для підвищення стабільності. За перші два місяці цього року ціна золота значно перевищила показники фондового ринку: після зростання на 64% минулого року, цього року вона вже піднялася ще на 18%, тоді як індекс S&P 500 зріс лише на 1%. Аналітики вважають, що золото ефективно хеджує ризики, пов’язані зі зростанням державних витрат, великими дефіцитами та економічною невизначеністю. У порівнянні з фізичним золотом, ETF на золото мають високу ліквідність та низькі витрати, що робить їх найкращим вибором для більшості інвесторів.(3) Легендарний хедж-фонд менеджер Ray Dalio рекомендує виділяти до 15% портфеля на золото. Однак експерти також закликають до раціональності: за останні 30 років середньорічна дохідність золота становила близько 8%, що нижче за 10.7% у S&P 500. Диверсифікація залишається ключовою стратегією, і 15% золота у портфелі можуть забезпечити захист у поточних умовах.(4) Керівник відділу ринкового аналізу StoneX зазначає, що, незважаючи на численні фактори підтримки цін на золото та срібло, обидва метали наразі перебувають у стані перекупленості та можуть потребувати короткострокової корекції. На даний момент RSI золота наближається до 70 і знаходиться на вершині висхідного каналу. Вона підкреслює, що інвесторам слід бути обережними щодо короткострокових коливань, але не варто надмірно панікувати; якщо конфлікт не загостриться, ринок перейде у фазу корекції.