Чи настав ідеальний момент додати акції Labcorp до свого інвестиційного портфеля?

Labcorp Holdings Inc.: Перспективи зростання та виклики попереду

Labcorp Holdings Inc. (LH) має хороші позиції для подальшого розширення завдяки постійним зусиллям щодо розширення тестових послуг у швидко розвиваючих напрямках, таких як неврологія та аутоімунні порушення. Відданість компанії зміцненню співпраці з лікарнями та медичними організаціями забезпечила її стійку присутність на ключових ринках. Крім того, ініціатива LaunchPad сприяє покращенню маржі прибутку. Однак Labcorp стикається з перешкодами, такими як несприятливі валютні коливання та загальна економічна невизначеність, що може вплинути на її діяльність.

За минулий рік акції Labcorp зросли на 10,2%, перевищивши прибуток сектору медичної продукції (6,4%), але поступившись стрімкому зростанню S&P 500 (21,8%).

З ринковою вартістю $23.61 мільярдів Labcorp вирізняється дохідністю 6,2%, що перевищує середній показник по галузі (4,1%). Компанія також перевищувала прогнозовані доходи в середньому на 3,07% протягом останніх чотирьох кварталів.

Ключові рушії зростання Labcorp

Розширення у сегментах тестування з високим потенціалом

Labcorp активно розширює свою присутність у спеціалізованих сферах діагностики, включаючи онкологію, жіноче здоров’я, аутоімунні захворювання та неврологію — галузі, прогнозовано розширюються у 3 рази швидше за інші терапевтичні категорії. Лише у сфері онкологічної діагностики Labcorp пропонує понад 450 тестів, що охоплюють широкий спектр типів і стадій раку, демонструючи комплексні можливості компанії. Придбання Invitae ще більше зміцнило позиції Labcorp у генетичному тестуванні. Варто відзначити, що PGDx elio tissue complete від Labcorp отримав CE-маркування згідно з новим Регламентом ЄС щодо in vitro діагностичних засобів, ставши першим тестом у регіоні, схваленим для широкого профілювання солідних пухлин.

Компанія також покращила неврологічні послуги двома новими тестами на хворобу Альцгеймера, які підходять як для спеціалізованої, так і основної медичної допомоги. Labcorp співпрацює з Geneoscopy для підвищення доступності FDA-схваленого ColoSense домашнього тесту для скринінгу колоректального раку.

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Стратегічні придбання та партнерства

Labcorp постійно розширює свою мережу шляхом укладання альянсів з медичними системами та регіональними лабораторіями, збільшуючи охоплення серед пацієнтів і провайдерів. У 2025 році компанія придбала обрані онкологічні та клінічні активи тестування від BioReference Health і перейняла амбулаторний бізнес лабораторії North Mississippi Health Services, ставши реферальною лабораторією для сімох її лікарень та клінік.

Під час четвертого кварталу Labcorp інвестував $258 мільйонів у придбання, що додало 1,2% до зростання доходів. Компанія завершила купівлю активів outreach від Community Health Systems, придбала анатомо-патологічні активи від Incyte Diagnostics, а також уклала угоду щодо придбання outreach laboratory services від Parkview Health.

Підвищення операційної ефективності

Програма підвищення ефективності LaunchPad забезпечила Labcorp щорічну економію $100–$125 мільйонів у 2025 році. Компанія впровадила інструменти на основі штучного інтелекту, такі як Labcorp Test Finder, які оптимізують запис на прийом та доставку результатів для пацієнтів. Цей інструмент тепер інтегрований у Labcorp Diagnostic Assistant, доступний через електронну медичну документацію та платформу Labcorp Link.

Крім того, Labcorp запустив eClaim Assist — цифрове рішення, що спрощує процес оновлення та обробки інформації про пацієнтські претензії, скорочує час обробки та підвищує ефективність. Протягом всього 2025 року Labcorp покращив корпоративну маржу більш ніж на 50 базисних пунктів завдяки потужному зростанню доходів, дисциплінованому контролю витрат і LaunchPad синергіям.

Виклики для Labcorp

Валютна волатильність

Значні міжнародні операції Labcorp роблять компанію вразливою до валютних ризиків. Останнє зміцнення долара США та очікування подальшого зростання можуть негативно вплинути на зарубіжні доходи компанії.

Макроекономічний тиск

Діяльність Labcorp значно залежить від попиту на діагностичні та дослідження для розробки ліків з боку широкого спектру клієнтів, включаючи пацієнтів, провайдерів медичних послуг та виробників медичних пристроїв. Остання світова економічна нестабільність, зокрема інфляція, пригнітила попит і вплинула на платоспроможність клієнтів, що створює тиск на прибутковість компанії. Триваючі геополітичні напруження та відповідні тарифи також ускладнюють ланцюги постачання та підвищують витрати.

Прогноз акцій Labcorp

За останній місяць аналітики незначно підвищили консенсус-прогноз щодо прибутку на акцію Labcorp у 2026 році на 0,3%, наразі прогнозують $17,65. Прогнози доходів на 2026 рік становлять $14.67 мільярдів, що на 5,2% більше, ніж оцінки на 2025 рік.

Інші провідні акції MedTech

• Phibro Animal Health (PAHC): З дохідністю 5,5%, значно вище за галузеву (2,5%), Phibro перевершував очікування у кожному з останніх чотирьох кварталів, середній сюрприз склав 20,2%. Акції компанії зросли на 117,5% за минулий рік, попри зниження галузі на 15,1%. PAHC наразі має рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy).
• Envista (NVST): Також має рейтинг Zacks Rank #1, Envista демонструє дохідність 4,8% у порівнянні з галузевою 2,5%. Акції зросли на 54% рік до року, компанія перевершила очікування прибутків у кожному з останніх чотирьох кварталів із середнім сюрпризом 16,4%.
• Align Technology (ALGN): Наразі має рейтинг Zacks Rank #2 (Buy), Align Technology прогнозується на досягнення довгострокової норми зростання прибутку 10,1%, що перевершує галузевий показник 9,1%. Акції зросли на 7,5% за минулий рік, у той час як галузь зросла на 22%. Align перевершив очікування у трьох із чотирьох останніх кварталів, середній сюрприз склав 6,2%.

Відкриття наступної хвилі інвестицій в AI

Майбутня хвиля розвитку штучного інтелекту, ймовірно, створить величезні можливості для інвесторів, потенційно додавши трильйони до світової економіки та трансформуючи повсякденне життя. Ранні інвестори в компанії на кшталт Nvidia вже отримали значні прибутки.

Однак стрімке зростання першого покоління AI-акцій невдовзі може призупинитися, поступившись місцем новій групі інноваційних компаній, які поведуть наступний етап експоненційного розвитку.

У звіті Zacks AI Boom 2.0: The Second Wave висвітлюються чотири маловідомих компанії, здатних стати лідерами наступної стадії розвитку AI.