Chewy розширює свої ветеринарні послуги: чи має CHWY тривалий інвестиційний потенціал?

Chewy розширює свою екосистему здоров'я домашніх тварин

Chewy, Inc. утвердилася як провідний онлайн-ритейлер, що спеціалізується на продуктах для домашніх тварин, пропонуючи все — від корму та ласощів до ліків і аксесуарів. Компанія тепер рухається далі у сектор здоров'я та послуг для тварин, прагнучи підвищити залученість клієнтів і диверсифікувати свої пропозиції.

Розширення досвіду в сфері здоров'я домашніх тварин

Chewy співпрацює приблизно з 3 200 брендів і надає доступ до близько 130 000 різних товарів. Компанія виходить за межі традиційної роздрібної торгівлі, впроваджуючи такі послуги як аптека, телемедицина, страхування, програми добробуту та спонсоровану рекламу. Важливою частиною цієї стратегії є програма Autoship, на яку припадає 84% чистих продажів у третьому кварталі 2025 фінансового року. Autoship не тільки забезпечує стабільний попит, але й підвищує утримання клієнтів і частоту замовлень, сприяючи кращому плануванню та прибутковості.

Клініки Chewy Vet Care: шлях для зростання

З метою зміцнення своєї фізичної присутності Chewy відкриває клініки Vet Care. До третього кварталу 2025 фінансового року працювало вже 14 клінік у п'яти штатах, що перевищує початковий план відкрити 8-10 локацій. Ці клініки насамперед служать каналом для залучення нових клієнтів: 40% відвідувачів клінік є новими користувачами Chewy. Після того як власники домашніх тварин користуються послугами клінік, Chewy може підключити їх до своєї аптеки та послуг регулярного забезпечення, стимулюючи довгострокові взаємини й зростання лояльності клієнтів.

PracticeHub: Покращення партнерства з ветеринарами

PracticeHub — це ініціатива Chewy щодо інтеграції ветеринарних практик у свою цифрову екосистему. Завдяки під'єднанню клінік до платформи Chewy компанія забезпечує постійні замовлення на рецепти та продукти, об'єднуючи особистий догляд і онлайн-виконання. Така інтеграція стимулює повторні покупки, особливо в комбінації з підписними послугами Chewy і швидкою всенаціональною доставкою.

Ціна Chewy та консенсус аналітиків

Розширення послуг із CarePlus і телемедицини

Технологічна платформа Chewy для здоров'я домашніх тварин наразі включає телемедичні послуги, такі як “Connect with a Vet”, складання ліків, а також пакет страховок і програм добробуту під брендом CarePlus. Ці послуги призначені для створення постійних взаємин із клієнтами замість фокусування лише на окремих транзакціях. Телемедицина підтримує залученість між покупками, а аптечні послуги задовольняють регулярні потреби, підвищуючи довічну цінність клієнта й сприяючи більш преміальному асортименту продукції.

Спонсорована реклама: стимулювання прибутковості

Спонсоровані оголошення стали значним фактором прибутковості Chewy. Ці високорентабельні послуги не тільки покращують загальні маржі, але й надають цінні можливості для промоції продавцям. Керівництво прогнозує, що у 2025 фінансовому році скориговані маржі EBITDA зростуть до 5,6%-5,7%, причому значна частина покращення пов'язана з високорентабельними продуктами та послугами, такими як спонсорована реклама та розширена екосистема здоров'я.

Членство Chewy+: Підвищення залученості клієнтів

Програма Chewy+ наразі підвищила річну плату до $79, і зараз 80% її учасників — це платні підписники. Такі клієнти, як правило, частіше замовляють, активніше користуються додатком, беруть участь у Autoship і купують у ширшому спектрі категорій. Це зростання залученості забезпечує більш передбачувані доходи й підтримує ефективний маркетинг і покращення економіки одиниці з часом.

Короткострокові виклики для Chewy

Попри ініціативи зростання, Chewy стикається з деякими короткотерміновими труднощами. Загалом індустрія домашніх тварин очікує повільного зростання, а формування нових домогосподарств із тваринами залишається на стабільному рівні. Промо-активність і вищі медіа-витрати у четвертому кварталі можуть також вплинути на операційний важіль. Крім того, компенсації на основі акцій прогнозують на рівні $315 мільйонів у 2025 фінансовому році, що може обмежити видимість операційних прибутків у звітах. Chewy має Zacks Rank #3 (Hold), і її здатність отримувати вигоду від нових драйверів маржі буде ключовою для довіри інвесторів.

Порівняння у галузі

• Central Garden & Pet Company (CENT): Також має рейтинг Zacks Rank #3, ця компанія дає уявлення про тенденції попиту на продукцію для домашніх тварин.
• Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF): Ще один конкурент із Zacks Rank #3, демонструє, як роздрібні й сервісні стратегії впливають на маржі у галузі домашніх тварин.

Головний вибір аналітика для потенційного подвоєння

Серед тисяч акцій експерти Zacks обрали кожен свого топ-кандидата для значного зростання, а директор з досліджень виділив одну з найвищим потенціалом. Ця компанія, яка приваблює покоління міленіалів і Gen Z і нещодавно повідомила про майже $1 млрд квартального доходу, може бути готова до потужного відновлення. Хоча не всі вибори досягають таких результатів, ця може перевищити попередні високорозвинені вибори.

Для додаткових ідей щодо інвестицій ви можете скачати “7 найкращих акцій на наступні 30 днів” від Zacks Investment Research.