Акції зміцнилися на тлі очікувань швидкого врегулювання конфлікту з Іраном

Огляд ринку

Індекс S&P 500 сьогодні демонструє незначне зростання на 0,03%, тоді як Dow Jones Industrial Average знизився на 0,11%. Індекс Nasdaq 100 показує кращі результати, підвищившись на 0,63%. Ф'ючерси на E-mini S&P за березень зросли на 0,07%, а ф'ючерси на E-mini Nasdaq за березень додали 0,53%.

Ключові рушії сьогоднішнього ринку

Фондові ринки мають тенденцію до зростання після новини про те, що Iran звернувся до США через непрямі канали для обговорення завершення триваючого конфлікту. Цей розвиток підвищив оптимізм щодо того, що війна може закінчитись раніше, ніж очікувалося. За даними The New York Times, іранські розвідники зв'язалися з CIA одразу після початку військових дій США-Ізраїль. Додатковий імпульс для акцій дав сильний ринок праці США: звіт ADP про працевлаштування за лютий показав, що зростання робочих місць перевищило прогнози.

Останні оновлення від Barchart

Обмеження ринку та глобальна торгівля

Незважаючи на позитивний імпульс, зростання стримується через поглиблення міжнародних торгових напруженостей. Міністр фінансів Scott Bessent повідомив, що нові 15% тарифи на імпорт до США можуть бути впроваджені вже цього тижня.

Оновлення щодо товарів та енергетики

Ціни на нафту, які зростали минулої ночі, змінили напрямок і зараз знизилися більш ніж на 1%. Падіння відбулося після повідомлень, що іранські чиновники запропонували переговори з США для вирішення конфлікту. Додатковий тиск на ціни на нафту виник після того, як президент Trump оголосив, що США забезпечить безпечний прохід енергетичних вантажів через протоку Ормуз, пропонуючи страхування і можливий супровід військово-морськими силами.

Водночас, протока Ормуз залишається закритою; іранська Революційна гвардія попереджає, що будь-яке судно, яке спробує пройти, буде атаковано. Ця критична водна артерія, що забезпечує близько 20% світових поставок нафти, залишається блокованою, і це змусило Iraq — другого за величиною виробника OPEC — призупинити видобуток на найбільшому нафтовому родовищі Румайла через заповнення сховищ. Також Kayrros повідомила, що чотири з шести резервуарів заводу Ras Tanura в Saudi Arabia заповнені, а термінал Ju’aymah наближається до ліміту зберігання. Goldman Sachs оцінює поточну премію за ризик для сирої нафти в $18 за барель, що відображає потенційний вплив шеститижневого повного блокування танкерного трафіку через протоку.

Геополітичні події та енергетичні ринки

Залишки збитого іранського дрона нещодавно спричинили масштабну пожежу у Fujairah — головному хабі торгівлі нафтою ОАЕ і одному з найбільших сховищ нафти на Близькому Сході. Європейські ціни на природний газ злетіли до найвищого за три роки рівня після того, як Qatar зупинив роботу комплексу Ras Laffan — найбільшого у світі заводу з експорту СПГ — внаслідок удару іранського дрона. Цей завод забезпечує приблизно 20% світового обсягу зрідженого природного газу.

Економічні дані США

• Заявки на іпотеку у США зросли на 11% за тиждень, що завершився 27 лютого. Індекс купівлі піднявся на 6,1%, а індекс рефінансування — на 14,3%. Середня ставка по 30-річній фіксованій іпотеці залишилась на рівні 6,09%.
• Звіт ADP за лютий показав збільшення робочих місць на 63 000, що перевищує очікувані 50 000.

Коментарі Федерального резерву

Президент Федерального резервного банку Клівленда Beth Hammack зробила жорсткі заяви, підкресливши необхідність повернення інфляції до цільового рівня і припустила, що монетарна політика може залишатися незмінною тривалий час.

Найближча фокусна увага ринку

Інвестори пильно стежать за розвитком конфлікту між США та Iran, корпоративними доходами та економічними показниками цього тижня. Очікується, що індекс ISM послуг за лютий впаде на 0,3 до 53,5, а Federal Reserve оприлюднить Beige Book. У четвер очікується підвищення первинних заявок на допомогу з безробіття на 3 000 до 215 000. Продуктивність несільськогосподарських підприємств у четвертому кварталі має зрости на 1,8%, а трудові витрати — на 2,0%. Дані п’ятниці включають прогнози збільшення робочих місць у несільськогосподарському секторі на 60 000, незмінної ставки безробіття на рівні 4,3%, а середньогодинної зарплати — на 0,3% у місяць та 3,7% у рік. Очікується, що роздрібні продажі за лютий скоротяться на 0,3%, а продажі без урахування автомобілів залишаться незмінними.

Оновлення сезону корпоративних доходів

Сезон доходів за четвертий квартал майже завершився: понад 90% компаній S&P 500 вже оприлюднили результати. Загалом доходи підтримують ціни акцій: 73% з 481 компанії перевершили прогнози. Bloomberg Intelligence прогнозує зростання прибутків S&P 500 на 8,4% у Q4, що є десятим поспіль кварталом з річним зростанням. Без урахування найбільших технологічних компаній очікується зростання прибутків на 4,6%.

Очікування щодо відсоткових ставок

Зараз ринки прогнозують лише 2% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів на наступному засіданні Federal Reserve, запланованому на 17-18 березня.

Результати світових ринків

• Європейські акції торгуються різнонаправлено: Euro Stoxx 50 зріс на 1,67%.
• Shanghai Composite у Китаї досяг найнижчого за 3,5 тижні рівня, закрившись зі зниженням на 0,98%.
• Nikkei 225 в Японії також досяг мінімуму за 3,5 тижні, завершивши день падінням на 3,61%.

Відсоткові ставки

Ф'ючерси на 10-річні казначейські нотки за червень втратили 4 тика, і дохідність зросла на 0,8 базисних пунктів до 4,067%. Відновлення ринку акцій знизило попит на облігації, що тягне ціни казначейських паперів вниз. Сильний звіт ADP та “ястребині” коментарі Fed також чинять тиск на облігації. Водночас втрати обмежені завдяки зниженню цін на нафту, що зменшує побоювання щодо інфляції.

Дохідність державних облігацій Європи знижується: дохідність 10-річного німецького бунда впала на 0,3 базисних пунктів до 2,749%, а дохідність 10-річного британського гілта — на 4,0 базисних пунктів до 4,431%.

Ціни виробників Єврозони за січень зросли на 0,7% у місяць, але впали на 2,1% у рік — обидва показники кращі за очікування. Регіональний рівень безробіття знизився на 0,2 до рекордно низького рівня 6,1%, що свідчить про сильніший ринок праці.

Свопи не передбачають зниження ставки на 25 базисних пунктів Європейським центральним банком на наступному засіданні 19 березня.

Помітні рухи акцій США

• Акції напівпровідників та інфраструктури AI зростають: Seagate Technology — понад 3%. Micron Technology, Western Digital, ARM Holdings і Lam Research — понад 2%. Applied Materials, KLA Corp, Marvell Technology й Analog Devices набрали більше 1%.
• Акції, пов'язані з криптовалютами, стрімко зростають, коли Bitcoin піднявся більш ніж на 5% до максимуму за три тижні. Coinbase Global очолює S&P 500 із приростом понад 9%, Galaxy Digital Holdings — понад 8%, Strategy — понад 7% у Nasdaq 100, а MARA Holdings та Riot Platforms також демонструють сильні прирости.
• Акції енергетичних компаній під тиском через падіння WTI більше ніж на 1%. APA Corp очолює зниження S&P 500, впавши понад 3%. ConocoPhillips, Halliburton, Devon Energy й Exxon Mobil — більше ніж на 2%, Diamondback Energy, Chevron та Occidental Petroleum — більше ніж на 1%.
• Ross Stores виріс понад 7% після звіту про продажі Q4 на $6,64 млрд, що перевершили прогнози.
• nLight Inc. набрав понад 7% після того, як Baird розпочав покриття з оцінкою outperform та цільовою ціною $95.
• Moderna виросла більше ніж на 6% після врегулювання позову з Genevant на $950 млн щодо технології доставки вакцини Covid, що аналітики вважають позитивним результатом.
• Brown-Forman додав понад 4% після звіту про чисті продажі Q3 у $1,06 млрд, що перевершили очікування.
• Target піднявся понад 3% після підвищення рейтингу Telsey Advisory Group з цільовою ціною $145.
• Alcoa збільшився більше ніж на 3% після підвищення рейтингу S&P Global Ratings до BB+ зі стабільним прогнозом.
• Dow Inc. набрав понад 1% після підвищення рейтингу KeyBanc Capital Markets до overweight з цільовою ціною $38.
• Gitlab впав більш ніж на 7% після прогнозу доходу на 2027 нижчого за очікування ринку.
• Webtoon Entertainment знизився більш ніж на 5% після звіту про втрати Q4, які перевищили очікування.
• Abercrombie & Fitch впав більш ніж на 5% після прогнозу зростання продажів Q1 нижче очікуваного.
• Frontline Plc знизився понад 3% після зниження рейтингу Arctic Securities до hold.

Майбутні звіти про доходи (4 березня 2026)

• Bath & Body Works Inc (BBWI)
• Broadcom Inc (AVGO)
• Brown-Forman Corp (BF/B)
• Okta Inc (OKTA)
• Veeva Systems Inc (VEEV)