Розбір результатів четвертого кварталу: як Elastic (NYSE:ESTC) порівнюється з іншими компаніями з інфраструктури даних

Огляд Q4: Результати акцій компаній з інфраструктури даних

Завершується сезон квартальних звітів, що ідеальний час для аналізу: які компанії з інфраструктури даних показали себе найкраще, а які — найгірше у четвертому кварталі. Почнемо огляд з Elastic (NYSE:ESTC).

Сьогодні для організацій одним з головних пріоритетів є отримання практичних інсайтів із даних системного рівня. Однак це потребує інтеграції та аналізу величезних обсягів інформації, розкиданої по різних базах даних. Ця проблема підсилює попит на хмарне програмне забезпечення для інфраструктури даних, яке забезпечує більшу гнучкість та ефективність порівняно з традиційними локальними рішеннями.

Серед п’яти компаній з інфраструктури даних, яких ми відстежуємо, результати Q4 були неоднозначними. Сукупний дохід виявився на 4% нижчий за очікування аналітиків, а прогноз на наступний квартал — на 0,5% нижчий за прогноз.

Ці результати негативно вплинули на ціни акцій: група втратила в середньому 11,4% вартості від моменту публікації квартальних звітів.

Elastic (NYSE:ESTC)

Elastic, побудований на популярній open-source платформі Elasticsearch, пропонує рішення для пошуку та штучного інтелекту, які допомагають організаціям знаходити інсайти, моніторити системи та підвищувати безпеку.

У найбільш недавньому кварталі Elastic повідомив про $449.9 млн доходу, що на 17.7% більше відносно минулого року та на 2.6% перевищує прогнози аналітиків. Також компанія перевершила очікування щодо EBITDA і надала річний прогноз по EPS, що був вище консенсусу.

Elastic здійснив найбільше підвищення річного прогнозу серед своїх конкурентів. Однак очікування інвесторів, імовірно, перевищували опубліковані на Wall Street прогнози, що призвело до певного розчарування. З моменту публікації квартального звіту акції Elastic впали на 15.7% і зараз торгуються по $51.94.

Лідер Q4: Teradata (NYSE:TDC)

Teradata, піонер у сфері сховищ даних з 1980-х років, нині пропонує хмарні платформи аналітики та штучного інтелекту, які допомагають великим підприємствам об’єднувати і аналізувати дані у різних середовищах.

У Q4 Teradata отримала $421 млн доходу, що на 2.9% більше відносно попереднього року і на 5.4% перевищує прогнози аналітиків. Компанія також перевершила очікування щодо EPS та EBITDA для наступного кварталу.

Teradata показала найбільше перевищення аналітичних очікувань серед конкурентів. Попри це, реакція ринку була стриманою: акції впали на 1.5% з моменту звіту. Зараз вони оцінюються в $28.78.

Найслабший Q4: C3.ai (NYSE:AI)

C3.ai, спочатку орієнтований на вуглецеві рішення, хмарні обчислення та CRM, зараз надає корпоративне програмне забезпечення для AI, що дозволяє організаціям створювати та управляти масштабними AI-додатками у різних галузях.

Компанія відзвітувала про $53.26 млн доходу за квартал, що означає глибоке падіння на 46.1% порівняно з минулим роком і 29.6% нижче очікувань аналітиків. Прогнози на річний та наступний квартальний дохід також значно не виправдали очікувань.

C3.ai показала найгірші результати щодо зростання доходу, прогнозів та дотримання аналітичних очікувань серед групи. Як наслідок, акції компанії впали на 9.7% з моменту звітності і нині торгуються по $9.31.

Confluent (NASDAQ:CFLT)

Заснований творцями Apache Kafka, Confluent пропонує платформу, яка з’єднує додатки, системи й рівні даних завдяки потоковій передачі даних у реальному часі.

Доходи Confluent у Q4 досягли $314.8 млн, що на 20.5% більше порівняно з минулим роком і на 2.2% перевищує прогнози аналітиків. Компанія також перевершила очікування щодо EBITDA та доходу.

Confluent був лідером серед конкурентів за зростанням доходу, залучивши 34 нових підприємств-клієнтів, які платять понад $100,000 на рік, довівши їхню загальну кількість до 1,521. Ціна акцій залишилася стабільною після звіту й зараз становить $30.76.

Oracle (NYSE:ORCL)

З часу заснування у 1977 році Oracle виріс із компанії з розробки баз даних в глобального постачальника корпоративного програмного та апаратного забезпечення, що підтримує критично важливі системи по всьому світу.

Oracle повідомила про $16.06 млрд доходу за квартал, що на 14.2% більше відносно минулого року, але на 0.8% нижче прогнозів аналітиків. Компанія також не дотягнула до очікувань щодо доходу та виставлених рахунків, що зробило цей квартал досить слабким загалом.

Після публікації результатів акції Oracle впали на 31.1% і зараз оцінюються у $153.68.

Огляд ринку

Після підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою у 2022 та 2023 роках інфляція поступово знизилася до цільового рівня 2%. Попри дорожче кредитування, економіка не впала в рецесію, досягнувши бажаного "м’якого приземлення", якого очікували багато інвесторів. Останні зниження ставок (на 0.5% у вересні та на 0.25% у листопаді 2024 року) ще більше підтримали фондовий ринок, зробивши 2024 рік сильним для акцій. Перемога Donald Trump на президентських виборах у листопаді принесла додаткове зростання ринку, причому індекси досягли нових максимумів. Однак триваючі дискусії щодо тарифів та корпоративних податків викликають занепокоєння щодо стабільності економіки у 2025 році.

Про StockStory

Аналітична команда StockStory, що складається з досвідчених професійних інвесторів, використовує кількісний аналіз та автоматизацію для забезпечення своєчасної та якісної інформації про ринок.